A Analog Devices e a NXP Semiconductors são gigantes no campo do processamento de sinais analógicos, dedicando-se ao desenvolvimento de chips analógicos para a indústria, automóveis e produtos eletrônicos de consumo. O recente crescimento da indústria de semicondutores levantou a curiosidade de muitas pessoas sobre qual dessas duas ações tem mais potencial. Hoje, vamos explorar, a partir da perspectiva fundamental, das perspectivas de crescimento, dos desafios do mercado e da avaliação, quem realmente é mais atraente para investimento.

Primeiro, vamos olhar para a Analog Devices, que é o segundo maior fabricante de chips analógicos, conhecido ao lado da Texas Instruments, especialmente com um desempenho forte nos mercados industrial, de infraestrutura de comunicação e de consumo. A empresa apresentou um crescimento nos seus negócios industriais, automotivos, de consumo e de comunicação no terceiro trimestre de 2025. Em particular, suas soluções para o mercado de veículos elétricos beneficiaram-se significativamente de sistemas de gestão de baterias líderes.

O desempenho do terceiro trimestre fiscal da Analog Devices foi bom, com receitas atingindo 2,88 mil milhões de dólares, um aumento de cerca de 25% em relação ao ano anterior e um crescimento de 9% em relação ao trimestre anterior. Isso mostra que a empresa superou a crise cíclica. Além disso, sua estratégia de fabricação híbrida ajudou a alcançar flexibilidade na produção, reduzindo os riscos geopolíticos através da combinação de colaborações internas e externas, garantindo um fornecimento contínuo e estável de produtos.

De acordo com as previsões de mercado, a receita da Analog Devices para os anos fiscais de 2025 e 2026 deverá subir 12,2% e 10%, respetivamente, enquanto o lucro por ação deverá aumentar 21,5% e 19,4%. Números assim não deixam de impressionar.

Por outro lado, a NXP Semiconductor tem produtos amplamente utilizados nos mercados automotivo, industrial, de Internet das Coisas e móvel. A colaboração com os principais OEMs para desenvolver produtos personalizados fortaleceu a sua posição de liderança em semicondutores seguros, inteligentes e de alto desempenho em vários setores. Em particular, as suas soluções na área automotiva, como radares de 77GHz e sistemas de gestão de baterias eletrificadas, têm apresentado um bom desempenho.

No entanto, ao contrário do mercado automóvel em forte crescimento, o setor industrial e de Internet das Coisas da NXP enfrenta desafios consideráveis. Devido a gastos de capital fracos e uma redução nos investimentos em automação de fábricas, a pressão no mercado industrial continua. No segundo trimestre de 2025, o negócio de infraestruturas de comunicação da NXP também registou uma queda, principalmente devido à aceleração do fim de produtos de rede obsoletos.

No terceiro trimestre de 2025, a NXP espera que a receita fique entre 3,05 bilhões e 3,25 bilhões de dólares, com um lucro por ação esperado entre 2,89 e 3,30 dólares, mas as previsões de mercado indicam que a receita e o lucro devem cair 3% e 10,14%, respetivamente.

Em termos de desempenho geral do mercado, desde o início do ano, as ações da NXP subiram 9,6%, enquanto as da Analog Devices subiram 17,1%. Apesar disso, a avaliação da NXP é mais atraente do que a da Analog Devices, com um índice preço-vendas projetado para os próximos 12 meses de 4,44 vezes, enquanto o da Analog Devices é de 10,18 vezes.

Resumindo, escolher a Analog Devices agora pode ser mais vantajoso. Embora a NXP também seja uma marca estabelecida no setor, os riscos de curto prazo que enfrenta e a fraqueza do mercado industrial tornam a Analog Devices mais competitiva. Atualmente, o jogador mais forte no campo dos dispositivos analógicos é, sem dúvida, a Analog Devices.

Além disso, sobre as novas tendências na indústria de IA, vemos que a segunda onda de IA está trazendo enormes oportunidades de lucro. Investidores que agarraram ações de empresas como a Nvidia no início podem já ter realizado bons lucros. Mas, à medida que o primeiro aumento das ações de IA se estabiliza gradualmente, as próximas empresas inovadoras podem se tornar estrelas.

Um novo relatório sobre o AI Boom 2.0 revela quatro empresas potenciais líderes que podem direcionar o novo desenvolvimento da IA. Lembre-se, este artigo não constitui aconselhamento de investimento, deve-se ter cautela ao investir哦。📈💡

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