Os mercados financeiros têm apresentado recentemente um cenário de prosperidade, com o ouro, as ações dos EUA e o preço do Bitcoin a subir em conjunto. No entanto, esta prosperidade aparente pode esconder segredos. Especialistas do mercado apontam que a atual tendência de aumento pode ser uma armadilha armada por investidores institucionais, à espera do embarque dos investidores de retalho.

Esta situação faz-nos lembrar o cenário em que o preço do Bitcoin disparou para quase 70 mil dólares em 2021. Na altura, muitos investidores embarcaram a preços elevados e acabaram por sofrer grandes perdas. Que segredos estarão escondidos por trás deste fenómeno? Vamos explorar três verdades de mercado que os investidores de retalho precisam de conhecer.

A primeira verdade é o "efeito reservatório". O mercado pode ser comparado a um enorme reservatório de água, onde cada flutuação do mercado visa atrair mais fundos para serem injetados. Quando as pessoas veem outros a lucrarem, elas se precipitam, enchendo o fundo. No entanto, os investidores institucionais tendem a vender em massa em pontos altos, levando a uma queda acentuada do mercado.

Os dados históricos mostram que a recuperação do mercado geralmente leva bastante tempo. Por exemplo, após o colapso de 12 de março, o mercado levou seis meses para se recuperar; após a grande queda de 19 de maio, levou ainda mais, até seis meses, para voltar ao mercado em alta. A razão fundamental para esse fenômeno é que a velocidade de saída de capital é muito mais rápida do que a de entrada.

A segunda verdade é o risco das pequenas moedas. Muitas criptomoedas pequenas podem ser apenas ferramentas utilizadas por instituições para atrair investidores de retalho. Em 2020, houve investidores que compraram uma pequena moeda muito promovida, que teve um aumento inicial impressionante, mas que depois enfrentou uma venda por parte das instituições, resultando em uma queda de 90% no preço. Os investidores de Wall Street não se preocupam com o desenvolvimento a longo prazo dessas pequenas moedas, seu objetivo principal é utilizar essas moedas para atrair investidores de retalho.

A terceira verdade é o risco de liquidez. Atualmente, a liquidez de muitas pequenas moedas está a piorar, e uma vez que caiam, o valor pode aproximar-se de zero. Esta situação surge principalmente porque os fundos institucionais já se retiraram, restando apenas os investidores de retalho.

No atual ambiente de mercado, os investidores institucionais podem ter já alcançado os seus objetivos de lucro para o ano. Assim, os investidores de retalho devem ser especialmente cautelosos ao embarque, compreendendo plenamente os riscos do mercado e evitando tornar-se um "alvo de colheita" para outros. As decisões de investimento devem ser baseadas em pesquisa aprofundada e análise racional, e não na seguir cegamente as tendências do mercado.