#中美贸易磋商 Sobre a questão de quantas vezes de alavancagem devem ser utilizadas nos Futuros Perpétuos, muitos traders costumam ficar confusos. Primeiro, é necessário entender que os Futuros Perpétuos diferem dos futuros tradicionais na medida em que não têm uma data de vencimento; teoricamente, desde que não sejam liquidado ou que não haja uma decisão de fechar posição, é possível manter a posição indefinidamente.

Recentemente, um trader compartilhou comigo que costuma usar uma alavancagem de 30 a 50 vezes. Quando eu o perguntei por que não usava diretamente uma alavancagem de 100 vezes, ele achou que isso apresentava um risco muito alto e que poderia ser liquidado. Na verdade, essa ideia contém um equívoco.

Na verdade, independentemente da multiplicação de alavancagem escolhida, de 1x a 100x, isso significa que você já assumiu o risco de mercado, a única diferença está na duração do tempo de resposta que o mercado lhe dá. Do ponto de vista da eficiência do capital:

É necessário investir 16U em margem para uma alavancagem de 30x
50x de alavancagem requer um depósito de 10U como garantia
Com 100x de alavancagem, apenas 5U de margem são necessários.

O aumento do múltiplo de alavancagem também amplia a diferença entre risco e retorno. A alavancagem de 1x parece segura à primeira vista, mas em um mercado tranquilo pode ser difícil até cobrir as taxas de transação. Por outro lado, a alavancagem de 100x, embora pareça agressiva, pode ser mais eficiente quando combinada com um sistema rigoroso de controle de risco e disciplina de stop loss.

O que realmente é lamentável não é a perda em si, mas a situação de "ter feito o julgamento correto, mas não ter conseguido lucrar adequadamente". Portanto, a negociação de Futuros Perpétuos não deve ser excessivamente temida em relação à alta alavancagem, mas deve-se garantir que haja margem de segurança suficiente.

A margem e a posição devem ser mantidas em uma correspondência razoável, garantindo que se possa suportar a volatilidade do mercado. É melhor reservar um pouco mais de margem do que ser forçado a fechar posição por uma diferença de alguns unidades.

O sucesso nas transações de Futuros Perpétuos requer a adesão aos seguintes princípios fundamentais de gestão de riscos:

1. Adote sempre o modo de posição isolada para negociar, evitando operações com posição total, controlando efetivamente o alcance do risco por meio do modo de posição isolada.

2. Defina rigorosamente os pontos de stop-loss, não tenha a ilusão de "esperar mais um pouco que vai haver uma correção", carregar posições a longo prazo muitas vezes é o prelúdio da liquidação.

3. Defina metas diárias de lucro razoáveis, por exemplo, com um capital de 5000U, busque um lucro diário de 50-100U. Embora esses lucros pareçam pequenos, a acumulação de juros compostos exerce uma grande força, e persistir por 20 dias pode resultar em um retorno mensal de 20%-40%.

Os Futuros Perpétuos podem tornar-se uma ferramenta eficaz, dependendo de se conseguem alcançar "ganhos pequenos e estáveis", em vez de perseguir lucros extraordinários acidentais. As perdas nas negociações geralmente não são um problema de mercado, mas sim resultado de um desequilíbrio na mentalidade.

Em resumo, a alavancagem não tem um padrão "racional" absoluto, apenas se é adequada à sua capacidade de negociação atual. Uma operação de alavancagem de 100 vezes com um mecanismo de stop-loss bem estruturado é, na verdade, mais segura do que uma alavancagem de 5 vezes sem disciplina de stop-loss.

Não aposte o capital em "possibilidades", mas sim ganhe "certeza" através de negociações sistemáticas. No mercado de criptomoedas, o verdadeiro risco não é o próprio leverage, mas sim a ganância desenfreada.