Entendendo os diferentes tipos de ordens no trading

Quando opero com criptomoedas, encontro-me constantemente a interagir com o mercado através de ordens. Na realidade, tudo se resume a duas categorias básicas: ordens de mercado ( instruções para comprar ou vender imediatamente ao preço atual ) e ordens limitadas ( instruções para executar quando o preço atingir certo nível ). Mas há muito mais por trás destas simples definições.

A base do trading

Alguma vez te sentiste sobrecarregado por todos esses botões na interface de trading? Eu também passei por isso. Depois de ver alguns filmes sobre Wall Street, tentei compreender como funcionam realmente estes mercados.

As ordens de mercado são bastante diretas: quero comprar ou vender agora mesmo, sem importar pequenas flutuações no preço. Imagina que quero comprar 3 BTC a $15.000 cada um. Não me importa esperar por um preço melhor, simplesmente quero os meus bitcoins agora.

Mas, quem está a vender estes tokens? Aqui é onde entra o livro de ordens, que contém todas as ordens limitadas pendentes. Outro utilizador poderia ter colocado uma ordem para vender 3 BTC quando o preço atingisse $15.000. A minha ordem de mercado emparelha-se com essa ordem limitada existente.

Nesta transação, eu sou um “tomador” porque estou a retirar liquidez do mercado, enquanto que o vendedor é um “criador” por ter fornecido essa liquidez. Os criadores costumam pagar menos comissões porque ajudam ao funcionamento do exchange.

O que deves saber sobre ordens de mercado

As ordens de mercado são perfeitas para transações rápidas, mas têm desvantagens. O preço de execução pode ser ligeiramente diferente do mostrado no ecrã, dependendo do livro de ordens. Além disso, pagarás mais em comissões como “tomador” e poderás sofrer derrapagem de preço.

Tipos de ordens mais avançadas

Ordens stop-limit

Esta ferramenta salvou-me de muitas perdas. Estabeleces dois preços: um “stop” que ativa a ordem e um “limite” que define o preço mínimo aceitável. Se tenho BTC a $10.000, posso configurar uma ordem stop-limit com preço stop de $9.900 e limite de $9.895. Se o preço cair para $9.900, será colocada automaticamente uma ordem limitada a $9.895.

O risco é que, se o preço cair rapidamente abaixo do teu limite, a ordem pode não ser executada.

Ordens OCO ( One Cancels the Other )

Esta é a minha estratégia favorita para não ter que estar colado ao ecrã. Combina duas ordens condicionais: quando uma se executa, a outra cancela-se automaticamente. Com BTC a $10.000, posso configurar uma ordem para comprar se baixar a $9.900 ou vender se subir a $11.000. A primeira condição que se cumprir executará a sua ordem correspondente e cancelará a outra.

Tempo de validade das ordens

GTC ( Good Till Cancelled )

As ordens permanecem ativas até serem executadas ou canceladas manualmente. Nos mercados cripto, que funcionam 24/7, esta opção costuma ser a predefinida.

IOC ( Immediate or Cancel )

Se a tua ordem não puder ser executada completamente de imediato, será parcialmente executada e o resto será cancelado. Se quero comprar 10 BTC a $10.000 mas só houver 5 disponíveis, comprarei esses 5 e o resto da ordem será cancelado.

FOK ( Fill or Kill )

Tudo ou nada. Se a minha ordem de 10 BTC a $10.000 não puder ser executada completamente de imediato, será cancelada por completo.

Dominar estes tipos de ordens tem sido crucial na minha experiência de trading. Cada ferramenta tem o seu momento e situação ideal, e conhecê-las todas permitiu-me adaptar a diferentes condições de mercado minimizando riscos.