#巨鲸动向 O sentimento do mercado mudou drasticamente! Os dados de inflação dos EUA em setembro surpreenderam com uma desaceleração, trazendo uma importante virada para a economia global.

Os dados mais recentes mostram que o CPI de setembro manteve-se em 3,0% em relação ao ano anterior, enquanto o CPI subjacente também caiu para 3,0%, ambos abaixo das expectativas do mercado. A análise aponta que essa tendência é principalmente influenciada pela clara fraqueza nos preços de aluguéis e de carros usados, indicando que os sinais de arrefecimento da demanda estão se tornando cada vez mais evidentes. Alguns especialistas acreditam que a gradual flexibilização do mercado de trabalho pode estar relacionada a mudanças de políticas, e o alívio das pressões inflacionárias cria condições favoráveis para ajustes na política monetária.

Neste contexto, as expectativas de cortes nas taxas de juros no mercado financeiro aumentaram rapidamente. De acordo com os dados mais recentes do CME "FedWatch", a probabilidade de um corte de 25 pontos base em outubro disparou para 96,7%, enquanto a possibilidade de um novo corte de 25 pontos base em dezembro, totalizando um corte de 50 pontos base, também é alta, alcançando 94,8%. O mercado global entrou claramente em um modo de "negociação de cortes de juros", e um ciclo de afrouxamento da liquidez está prestes a ser iniciado.

Entretanto, a liderança da Reserva Federal pode enfrentar mudanças significativas. Atualmente, Waller e Hassett são os principais candidatos para a próxima presidência da Reserva Federal. Analistas apontam que Hassett está ligeiramente à frente no momento, mas fatores de confiança pessoal podem se tornar a variável chave na decisão final.

Diferentes escolhas de candidatos podem levar o mercado em direções diferentes: se Waller for nomeado, o mercado pode questionar a independência do Federal Reserve, com os ativos em dólares provavelmente subindo e o ouro podendo ser pressionado; enquanto que se Hassett assumir, isso pode reforçar as expectativas de cortes de juros em 2025, levando a uma queda do dólar e a uma valorização do ouro.

Sob a influência conjunta desses três fatores, o mercado global está passando por um novo ciclo de transformação, e os investidores devem prestar atenção às oportunidades e desafios trazidos pela mudança de políticas.