O que é um Exchange Centralizado (CEX) e como funciona?

20 de maio de 2024

Compreenda os benefícios de operar em uma troca centralizada de criptomoedas e como garantem uma experiência segura

Pontos chave

• As exchanges centralizados funcionam como intermediários para as transações, mantêm a liquidez e registram as operações nas suas próprias cadeias de blocos.
• Seguem regulações como verificação de clientes (KYC), prevenção de atividades ilegais (AML) e luta contra o financiamento do terrorismo (CTF), de acordo com as leis locais.
• A sua relevância atual reside no seu domínio do mercado cripto, embora o panorama esteja em constante mudança.

Uma troca centralizada é essencialmente um negócio projetado para facilitar transações entre duas partes.

Este modelo reflete os sistemas financeiros tradicionais onde todas as empresas operam de forma centralizada, como bancos (Itaú, Bradesco), aplicações de negociação (XP, BTG) e processadores de pagamentos (Visa, Mastercard).

Estas entidades atuam como intermediários confiáveis. No mundo cripto, este modelo coexiste com as trocas descentralizadas (DEX), que eliminam a necessidade de intermediários e permitem transações P2P diretas.

O que é uma troca centralizada de criptomoedas?

Basicamente, é uma plataforma web que permite trocar ativos digitais. Como intermediário, conecta compradores e vendedores em um ambiente seguro e eficaz.

A sua principal característica é a sua natureza centralizada: todas as transações devem passar pelos seus sistemas e infraestrutura para serem concluídas.

Características chave:

• Seleção de tokens: decidem quais criptoativos podem ser trocados após avaliá-los.
• Provisão de liquidez: atuam como criadores de mercado, garantindo que as ordens sejam executadas rapidamente.
• Registo de transações: todas as operações ficam registadas na blockchain correspondente.

Esses intercâmbios dão grande importância ao cumprimento normativo. Ao lidar com grandes quantidades de fundos e dados, devem cumprir com os protocolos KYC, AML e CTF.

Como funciona?

O processo começa com a receção de ordens de clientes. A troca processa estas ordens e realiza a função de emparelhamento, alinhando ordens de compra e venda com o mesmo preço.

Além disso, podem atuar como criadores de mercado, fornecendo liquidez quando há desequilíbrios entre compradores e vendedores, melhorando assim a velocidade de execução.

Principais características

Como centros de dados transacionais, gerem enormes quantidades de informação comercial que serve para análise de mercado. Este acesso a dados pode ser gratuito ou pago.

Os tokens listados passam por rigorosos processos de avaliação, oferecendo certa proteção aos usuários.

Apesar do nome, oferecem um certo nível de descentralização permitindo que os usuários mantenham controle sobre seus ativos através de carteiras pessoais.

A utilização destes serviços implica custos, principalmente taxas de operação e encargos por acesso a dados.

Regulamentação

A transparência e eficiência são fundamentais. Para manter a integridade do mercado, estão sujeitos a regulamentos projetados para evitar manipulações. Recentemente, o Brasil aprovou legislação que regula seu funcionamento, proporcionando maior segurança aos investidores.

A execução rápida e a transparência definem uma bolsa bem regulada.

Uma opção segura!

As trocas centralizadas são entidades cruciais no mundo cripto, fornecendo plataformas seguras e eficientes. Embora atualmente dominem o mercado em volume de operações, o auge das DEX pode mudar este panorama.

Entender o seu funcionamento oferece informações valiosas sobre o mercado de criptomoedas.

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