Recentemente, o mercado financeiro tem concentrado a atenção na possibilidade de redução da taxa de juros pelo Federal Reserve (FED). De acordo com os dados da Chicago Mercantile Exchange, a probabilidade de uma redução de 25 pontos de base em outubro é de 96,7%. Esta expectativa já provocou reações em vários mercados, sendo o mercado de criptomoedas um dos mais evidentes.

A formação desta expectativa de redução baseia-se principalmente nos últimos dados económicos. Em setembro, o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos Estados Unidos aumentou 3% em comparação com o mesmo período do ano anterior, ligeiramente abaixo dos 3,1% previstos. Ao mesmo tempo, o CPI núcleo aumentou apenas 0,2% em relação ao mês anterior, indicando que a pressão inflacionária pode estar a diminuir. No entanto, o que chama mais atenção são os sinais de fraqueza no mercado de emprego. Em agosto, o número de empregos não agrícolas aumentou apenas 22 mil, muito abaixo dos dados de julho. Além disso, os dados de emprego do último ano foram revisados para baixo, reduzindo 911 mil postos de trabalho.

Diante do alívio na pressão inflacionária e da pressão no mercado de emprego, a FED pode optar por reduzir a taxa de juros para apoiar a economia. Esta expectativa já provocou reações em vários mercados. No setor de criptomoedas, o Bitcoin chegou a subir mais de 6%, impulsionando toda a tendência de alta. A lógica por trás desta reação é que, após a redução da taxa de juros, a liquidez do mercado aumenta e as taxas de depósito bancário diminuem, o que pode levar os investidores a direcionar os seus fundos para ativos criptográficos de alto retorno, como Éter e Bitcoin.

No entanto, esta reação não se limita ao mercado de criptomoedas. Os três principais índices da bolsa dos Estados Unidos também atingiram novas máximas, o dólar enfraqueceu-se e o preço do ouro subiu. Estes fenómenos refletem, essencialmente, a aposta de diversos tipos de fundos na aproximação de um ciclo de afrouxamento monetário. Neste contexto, o mercado de criptomoedas, como indicador de apetência de risco, pode continuar a atrair a atenção dos investidores.

Apesar disso, os investidores devem manter cautela. As decisões de política do FED ainda apresentam incertezas, e as reações do mercado podem ser voláteis. Além disso, as próprias características de alto risco do mercado de criptomoedas não podem ser ignoradas. Assim, perante uma possível nova fase de crescimento, os investidores precisam de ponderar os riscos e os retornos para tomar decisões de investimento inteligentes.