O que são as baleias de Bitcoin e como detectá-las?

As baleias de Bitcoin são indivíduos ou organizações com enormes participações em BTC capazes de influenciar o mercado através de suas estratégias comerciais.

O termo “baleia” é usado coloquialmente para designar aqueles que possuem uma quantidade significativa em comparação com os “peixes pequenos” do mercado. O proprietário da carteira ou grupo de carteiras pode ser uma pessoa ou um grupo que reúne fundos para grandes investimentos.

As suas vastas posses foram acumuladas através da mineração, investimentos precoces e outros métodos. As baleias têm o poder de manipular o mercado realizando compras ou vendas significativas que provocam flutuações de preços. A abundância de baleias e a extrema volatilidade estão frequentemente ligadas no espaço das criptomoedas.

Quanto dinheiro converte alguém em baleia?

Considera-se “baleia” aquele que possui uma quantidade importante de Bitcoin, embora o limite não esteja estabelecido. O ponto de referência amplamente aceito é 1.000 BTC, citado por empresas de análise como a Glassnode ao identificar entidades com esse mínimo.

Em março de 2024, a distribuição é altamente concentrada. Apenas três endereços possuem entre 100.000 e 1 milhão de BTC, somando 577.502 BTC. Os seguintes 108 maiores possuem 2.437.765 BTC, com participações individuais entre 10.000 e 100.000 BTC. Juntas, esses 111 endereços mais ricos representam aproximadamente 15,34% do suprimento total.

Por que influenciam tanto no mercado?

As baleias exercem uma influência significativa sobre a dinâmica do mercado. As suas enormes participações permitem-lhes alterar a oferta e a procura, provocando flutuações de preço com as suas operações. Quando aumentam as suas reservas, os preços tendem a disparar, enquanto que vender porções pode provocar quedas.

Ao manter grandes quantidades, geram escassez, aumentando a demanda e o valor. Suas transações podem desencadear mudanças significativas nos preços, orientando as ações de outros traders.

Essas baleias costumam operar à vista do público, com suas carteiras rastreadas pela comunidade comercial. Como resultado, suas decisões ou movimentos antecipados podem provocar grandes mudanças de preço quando outros traders os imitam.

Algumas optam pelo comércio OTC para minimizar seu impacto, enquanto outras utilizam exchanges para manipular mercados sinalizando grandes compras ou vendas.

Estratégias que utilizam

As baleias destacam-se pela sua visão a longo prazo e táticas avançadas:

Manipulação do mercado: Ocasionalmente participam em esquemas pump-and-dump, comprando grandes quantidades para elevar o preço e depois vender com lucro. Também podem iniciar rumores nas redes sociais para atrair pequenos investidores.

Acumulação: Podem acumular gradualmente Bitcoin através de compras calculadas a preços baixos ou durante quedas de mercado.

Hodling: Mantêm Bitcoin durante períodos prolongados para se protegerem da inflação ou beneficiarem do aumento de valor a longo prazo.

Diversificação: Alguns diversificam investindo em outros ativos digitais para distribuir o risco.

Caça de posições: Podem vender massivamente para assustar pequenos investidores ou acumular estrategicamente para gerar impulso positivo.

Caça de stop-loss: Manipulam deliberadamente o preço para ativar ordens stop-loss de outros traders, permitindo-lhes comprar a preços reduzidos antes de um rebound.

Como detectar uma baleia

As baleias movimentam fundos secretamente usando métodos inovadores para ocultar suas identidades. No entanto, a transparência do blockchain e plataformas de alertas tornam possível identificá-las através de análises on-chain.

Para detetá-las, procura grandes operações. Os traders podem monitorizar as ações de grandes detentores —processo conhecido como “observação de baleias”— para obter informação valiosa.

As grandes operações frequentemente causam quedas ou aumentos abruptos no preço. Com o preço de BTC superando os $114.000 atualmente, essas baleias têm ainda mais poder para influenciar o mercado, especialmente considerando que o sentimento geral mostra sinais de medo de acordo com os indicadores atuais.