Muitos investidores ficam entusiasmados ao ouvir que o Federal Reserve está a reduzir as taxas de juro, acreditando que isso certamente impulsionará o mercado de ações e fará com que a encriptação dispare. No entanto, a realidade não é tão simples. Diferentes tipos de reduções nas taxas de juro podem ter efeitos muito distintos no mercado, e se não conseguirmos compreendê-los com precisão, poderemos perder boas oportunidades. Vamos explorar as duas principais modalidades de redução das taxas de juro do Federal Reserve e como elas influenciam as estratégias de investimento.

Primeiro, temos a redução de juros preventiva. Este tipo de redução ocorre quando a economia ainda não apresenta problemas graves, mas já mostra sinais de uma recessão potencial. O Federal Reserve adota essa estratégia para se antecipar e evitar que a economia entre em dificuldades. Nessa situação, ativos de alto risco, como o mercado de ações e a encriptação, costumam se beneficiar primeiro, resultando em uma onda de alta. Ao mesmo tempo, ativos tradicionais de segurança, como o ouro e os títulos, também podem ter um bom desempenho, enquanto a taxa de câmbio do dólar se mantém relativamente estável. Historicamente, as reduções de juros de 1984 e 1995 pertencem a esse tipo, resultando em um "pouso suave" da economia, com o mercado de ações subindo na sequência.

Assim, face à redução preventiva das taxas de juro, os investidores podem considerar aumentar a alocação em ativos de capital, como ações e encriptação, o que pode trazer retornos significativos.

Outra forma é a redução da taxa de juro em um cenário de recessão. Quando a taxa de desemprego nos Estados Unidos sobe significativamente e a economia entra claramente em recessão, o Federal Reserve começa a implementar esse tipo de redução da taxa de juro. Essa redução geralmente dura mais tempo e é mais acentuada, mas pode não conseguir reverter rapidamente a tendência de queda da economia a curto prazo. Nessa situação, o mercado de ações pode continuar a cair, e os investidores precisam ter paciência para esperar que os fundamentos da economia realmente melhorem.

No início de um ciclo de cortes de juros em um cenário de recessão, os investidores devem ser cautelosos e prestar atenção às mudanças nos indicadores econômicos. Embora os cortes nas taxas de juros possam revigorar a economia, a recuperação completa do mercado pode levar mais tempo.

Compreender os diferentes tipos de cortes de juros e seus impactos ajuda os investidores a melhor aproveitar as oportunidades de mercado e a formular estratégias de investimento adequadas. Independentemente da situação de corte de juros, os investidores devem manter a calma e analisar de forma abrangente os diversos indicadores econômicos, em vez de seguir cegamente o sentimento do mercado.