Muitos novos participantes no setor de criptomoedas esperam que a redução da taxa de juros pelo FED possa salvar o mercado, acreditando que, assim que a redução ocorrer, os preços das moedas subirão. No entanto, a realidade pode ser exatamente o oposto. Uma 'redução lenta' é mais preocupante do que uma 'redução rápida', pois oculta quatro realidades duras que os iniciantes tendem a ignorar, as quais afetam diretamente a trajetória do mercado de criptomoedas.

Primeiro, vamos analisar os quatro factos centrais por trás da redução da taxa de juros pelo FED:

1. A inflação ainda não atingiu a meta, o espaço para redução é limitado: A regra de ferro do FED é que só considerará uma política de afrouxamento quando a inflação voltar aos 2%. Atualmente, o núcleo do PCE ainda está em 2,8%, muito acima da meta, o que significa que não haverá uma grande redução da taxa de juros, portanto, não espere o que chamam de 'grande injeção de liquidez'.

2. A economia dos EUA continua forte, capaz de suportar taxas de juros elevadas: A taxa de desemprego mantém-se em 4,2%, um nível historicamente baixo, não porque haja falta de empregos, mas porque os americanos não querem trabalhar. A resiliência da economia é alta, e o FED não precisa apressar-se a reduzir as taxas para estimular a economia.

3. Manter a hegemonia do dólar é uma linha vermelha: Assim que as expectativas de redução da taxa surgirem, outras moedas irão valorizar-se, e os preços dos ativos podem subir bastante a curto prazo. O maior receio do FED é que o dólar perca a sua 'função de reserva de valor', e estão dispostos a prejudicar a economia global para manter a posição do dólar.

4. As taxas de juros reais são, na verdade, ainda mais restritivas: A taxa de juros real é igual à taxa de juros nominal menos a inflação. Quando a inflação desce de 3% para 2%, enquanto a taxa de juros permanece em 4%, a taxa de juros real sobe de 1% para 2%, o que significa que o dinheiro fica mais escasso na prática.

Estes fatores têm um impacto significativo no mercado de criptomoedas. A curto prazo, a Flutuação do mercado pode intensificar-se, e sempre que os dados do CPI ou do relatório de emprego não agrícola forem divulgados, podem desencadear uma luta entre compra e venda, levando investidores de retalho a serem liquidados facilmente. Os preços dos ativos deixam de depender unicamente da expectativa de redução da taxa de juros, passando a depender mais das mudanças na taxa de juros real.

Para os participantes do mercado, especialmente os iniciantes, as seguintes recomendações merecem consideração:

1. Seguir de perto três sinais-chave: dados do CPI, relatório de emprego não agrícola e o dot plot do FED.

2. Durante períodos de confusão no mercado, pode-se considerar fazer pequenas operações de compra baixa e venda alta, mas sem perseguir o preço de forma cega.

3. Quando as expectativas de redução da taxa de juros aumentarem, pode-se fazer Take-Profit (TP) em etapas; e, em momentos de pânico de queda do mercado, considerar estratégias de investimento periódico para aproveitar os preços baixos.

O mais importante é não ver a redução da taxa de juros como uma 'salvação' para o mercado de criptomoedas. Os objetivos de política do FED nunca foram fazer os investidores de retalho lucrarem. No cenário atual, controlar o risco e manter a capacidade de sobrevivência são mais importantes do que apostar numa única direção. Afinal, as oportunidades de longo prazo no mercado de criptomoedas pertencem sempre àqueles que conseguem resistir às Flutuação do mercado.

Lembre-se de manter a cabeça fria e ser racional durante as negociações. Não se deixe enganar pelo ruído de mercado de curto prazo, mas concentre-se na tendência de longo prazo e nos fatores fundamentais. Além disso, continue a aprender e a atualizar os seus conhecimentos para compreender melhor este mercado em rápida evolução.