A economia global está passando por um momento de transformação importante. Recentemente, as negociações comerciais entre os EUA e a China tiveram avanços substanciais, com as partes alcançando um consenso preliminar sobre questões-chave. Este grande avanço terá um impacto profundo nos mercados financeiros globais.

Primeiro, ambas as partes concordam em estender as medidas de tarifas recíprocas, o que sem dúvida injetará um ânimo no mercado acionário dos EUA, nas A-shares e nas ações de Hong Kong, mas pode exercer uma certa pressão sobre o mercado de ouro. Em segundo lugar, a parte chinesa comprometeu-se a comprar uma grande quantidade de soja americana, aliviando a pressão comercial sobre a parte americana. O que merece mais atenção é que o controle de exportação de tecnologia pode ser relaxado, o que é um benefício substancial para a indústria de tecnologia. No entanto, nas áreas de terras raras e navios, ainda existem divergências entre as partes, e a luta a longo prazo continua.

De um modo geral, os resultados desta ronda de negociações são favoráveis ao mercado de ações e ao mercado de criptomoedas, mas podem restringir ligeiramente a tendência do ouro.

Na próxima semana, o foco do mercado estará concentrado em dois grandes eventos: a confirmação dos detalhes do quadro da reunião de alto nível entre a China e os EUA, e a possível decisão de corte de juros pelo Federal Reserve. Este último é especialmente crucial, pois pode sinalizar a chegada de um ponto de inflexão na liquidez, trazendo potencialmente um impulso ascendente para setores de alta elasticidade, como tecnologia, ações de pequena capitalização e criptomoedas.

Perspectivas dos principais mercados:

No mercado A-share, após romper um novo máximo em dez anos, os 4000 pontos se tornarão um novo ponto psicológico. A curto prazo, pode apresentar um padrão de flutuação, e os investidores devem ser cautelosos ao buscar altas. A longo prazo, o padrão de mercado em alta ainda permanece, com foco em setores como tecnologia, contra a involução e produtos de recursos.

O mercado de ações de Hong Kong tem potencial para continuar a tendência de alta, mas o espaço de subida pode ser limitado. Espera-se que o índice Hang Seng oscile entre 25000 e 27500.

No que diz respeito ao mercado de ações americano, os dados da inflação, o índice dos gerentes de compras e potenciais decisões de corte de taxas de juro irão impulsionar o mercado, com o índice Nasdaq a operar na faixa de 22000 a 24000.

O mercado de ouro está a experimentar uma volatilidade crescente a curto prazo, com o progresso das negociações entre a China e os EUA e a reabertura do governo dos EUA a exercer pressão, mas a possibilidade de cortes nas taxas de juro traz apoio. Recomenda-se aos investidores que procedam com cautela e considerem construir posições gradualmente em níveis baixos.

O mercado de criptomoedas beneficia de múltiplos fatores positivos, com o Bitcoin a desafiar a barreira dos 116000, enquanto o Ethereum busca uma quebra próxima dos 4000.

De um modo geral, o mercado na próxima semana tende a ser otimista, mas os investidores ainda precisam prestar atenção de perto a vários fatores de risco e manter uma atitude cautelosamente otimista.