大きな暗号通貨の週が待っている？「アップトバー」の最終局面で注目すべきこと

今週の暗号通貨/マクロの動向を注視する際、まずは示唆に富んだ経済データを振り返ってみましょう。

金曜日のCPI報告では、9月末までの12か月間で全体およびコアインフレが3%増加したことが示されました。これによりリスク資産に影響が及び、S&P 500先物は新たな記録に上昇し、ビットコインは$111,000の水準を取り戻しました。BTCは月曜日の早朝に引き続き上昇し、正午には1週間前より6%高い水準を維持しています。

“予想よりもソフトな” CPIの数値は、"FRBのハト派への転換を強化した"と、ある暗号投資専門家が述べています。

CME GroupのFedWatchツール — 30日物フェデラルファンド金利先物価格を使用 — は、今週の25bpsの利下げの可能性を月曜日の朝の時点で96.7%としています。今年の終わりまでに2回の25bpsの利下げの可能性は約94%です。

水曜日にジェローム・パウエルの記者会見を聞く予定です。

「労働市場の緩和を支援することを目的とした潜在的な緩和策は、より広範な勢いを変えることはほとんどないだろう：資本は引き続きビットコインに流れ込み、その複雑さが増す金融環境におけるレジリエントなアンカー資産としての役割が高まっていることを認識している」と銀行の幹部が声明で述べた。

BTCの10月のリターンは、ETの正午を過ぎた時点でわずかにプラスでした。これが週を通して維持されれば、「アップトーバー」のストーリーは7年連続で満たされることになります。

最新のBTCの反発は、暗号市場を揺るがす歴史的な清算の波から2週間後に起こりました。このイベントは、「主要な中央集権的取引所全体での過剰なポジショニングを劇的に減少させた」と、暗号専門家は指摘しました。

「ポジショニングが整理され、マクロの緩和が憶測ではなく確認された今、上昇の基盤は実質的に強く見える」と彼は付け加えた。

BTCの短期的な見通しについて、すべての人が強気というわけではありません。

ある投資担当者は金曜日に、彼のエリオット波動理論の分析によれば、2022年11月に始まった強気相場は完了したと指摘しました。彼は、2026年の中頃から後半にかけて完了する修正(Wave IV)があると疑っています。これによりBTCは84,000ドルから100,000ドルの間に下落すると考えています。その後、彼のチャートによれば、そこから上昇するでしょう:

"2025/26年のベアマーケットへようこそ！"と彼はメールに追加しました。

BTCを超えて、私たちは引き続き暗号ETFの動向を注視しています。政府の閉鎖があっても、アルトコインETFの提案に関する動きが見られる可能性があるとの噂を耳にしています。

資産運用会社が提案されたソラナステーキングETFのためにフォーム8-Aを提出し、今朝同社は「大きな週が来る」とツイートしました。同社はコメントを控えました。

ETFの最新情報に注目する一方で、主要な取引所の第3四半期の収益も注視しています。それは木曜日に市場が閉まった後に予定されています。幹部たちは過去の収益ウェブキャストで、取引所の優先事項について透明性を持って語ってきました。

先週、ある大手銀行のアナリストがその取引所の株式格付けを「オーバーウェイト」に更新しました。

“私たちは、取引所がBaseトークンを模索しているのを見ており、これはBaseブロックチェーン上の開発の成長を加速させるとともに、複数の指標で最大のL2での成功を資本化するという付随的な利点を持っています” とアナリストは10月24日のメモに書いています。 “また、取引所がUSDCの支払いをさらに探求していることも見ています。”

銀行の2026年12月の価格目標は$404 — 月曜日の正午の水準から約10%の増加である($366)。

忙しい週になることは確実のようです。“大きい” かどうかは時間が教えてくれるでしょう。