Análise das principais tendências e projetos no âmbito do Web3

Ao rever as previsões de há um ano sobre as principais tendências, pode-se dizer que algumas previsões já se concretizaram. Atualmente, as principais e secundárias tendências no campo do Web3 são aproximadamente as seguintes:

1. Moeda estável e tokenização de ativos físicos ( RWA )

Os projetos mais dignos de atenção neste campo atualmente incluem:

• CRCL: Essencialmente, é uma aposta na posição da Circle no mercado de stablecoins. Embora o preço atual de 135 dólares ainda não seja considerado barato do ponto de vista de capitalização de mercado e lucros, considerando que o mercado de stablecoins pode expandir de 5 a 8 vezes nos próximos 5 anos, juntamente com a recente queda acentuada de 300 dólares para 108 dólares, agora pode ser uma oportunidade de entrada relativamente boa.

• PlasmaFDN: Sendo o único ativo relacionado ao Tether atualmente disponível para investimento, a Plasma supera amplamente os outros concorrentes em termos de escala de financiamento, construção de ecossistemas e influência social. Espera-se que o volume de bloqueio após o lançamento da mainnet atinja entre 300 a 400 milhões de dólares. Embora o preço de pré-venda/contrato de 6 bilhões de dólares também não seja barato, considerando que o mercado de stablecoins pode alcançar trilhões nos próximos anos, a disputa pela posição de liderança na blockchain de stablecoins será um ponto de destaque importante.

• ENA: Como representante de uma stablecoin descentralizada, a Ethena merece atenção. Sua USDE já ultrapassou 13,5 bilhões de dólares, com todos os indicadores fundamentais estáveis. Além disso, sua stablecoin centralizada USDTB também está prestes a ultrapassar 2 bilhões de dólares, e no futuro há fatores positivos como a sua própria blockchain RWA, Converge.

• Ondo: Como a única plataforma que atualmente permite negociação de ações americanas 24 horas por dia, 7 dias por semana, sem exigências de KYC, Ondo possui uma vantagem única no campo dos ativos reais (RWA). Se você acredita na tendência das ações americanas sem fronteiras sendo tokenizadas, Ondo é um dos poucos ativos disponíveis para investimento.

2. Agente de IA

Embora alguns projetos de AI Agent previstos no ano passado, como Goat e ai16Z, tenham sido efémeros, este ano surgiram realmente alguns projetos de AI Agent com potencial de adequação ao mercado de produtos, como HeyAnonai, Gizatech, Almanak e ReiNetwork no domínio do Web3.

O que mais me preocupa é o evento de halving do Bittensor no início do próximo ano. Se houver um ponto baixo de preço antes ou depois disso, pode ser uma boa oportunidade de entrada. Como um projeto líder, o Bittensor já tem 3-4 sub-redes a gerar receita, e, de forma geral, continua a ser o projeto mais promissor para fazer avanços na área de Web3 AI.

3. Meme币

As moedas Meme mantiveram-se populares desde o ano passado e, este ano, surgiram situações de competição de lançamento e Pump no mercado. No entanto, o Pump continua a manter a liderança e começou a entrar no campo das transmissões ao vivo, seguindo a linha do TikTok na versão Web3. No espaço das moedas Meme, embora as oportunidades de curto prazo mudem diariamente, a longo prazo, o Pump continua a ser o único projeto digno de atenção.

4. Mercado de Previsão

Além das três grandes linhas mencionadas, o mercado de previsões está se tornando uma nova tendência potencial. Os dados da Polymarket continuam a crescer, enquanto o desempenho da Kalshi no último mês foi surpreendente, superando significativamente a Polymarket. No mercado primário, surgiram dezenas de novos projetos de mercado de previsões, e uma proposta HIP-4 para o mercado de previsões de eventos também apareceu na Hyperliquid. Especialistas acreditam que o desenvolvimento do mercado de previsões pode revolucionar a indústria de seguros tradicional, pois permite que os usuários acessem e se protejam de forma transparente contra probabilidades e exposições a riscos.

No entanto, atualmente falta investimentos no mercado secundário neste setor, só é possível aguardar que projetos como o Polymarket lancem moedas. Sabe-se que o Polymarket alcançou uma avaliação de 3 bilhões de dólares.

Conclusão

Sob outra perspectiva, a linha principal desta rodada pode ser os projetos que “têm receitas reais, lucros e recompra de tokens”. Sob esse ponto de vista, Hype e Pump podem ser os únicos dois tokens que valem a pena investir.

Além disso, na área de stablecoins/RWA, além dos projetos mencionados anteriormente, o Tempo também merece atenção. Embora anteriormente se pensasse que ele poderia não emitir tokens, as informações mais recentes indicam que o Tempo pode acabar emitindo um token. A confiança no Tempo baseia-se principalmente no Stripe como o canal de distribuição mais forte para serviços a milhões de comerciantes, bem como na participação direta da Paradigm, a VC mais tecnicamente capacitada e conhecida no setor, na construção (e não apenas no investimento).

A batalha de “captação de recursos” da stablecoin Hyperliquid já provou ao mercado a importância dos canais além da emissão para as stablecoins. No futuro, as blockchains de stablecoin poderão formar um padrão de dupla liderança com Plasma (To C) e Tempo (To B).