Біткойн 10.9 тисяч доларів битва на виживання! AI бульбашка технологічних акцій обвалюється, у блокчейні дані сигналізують про корекцію

Біткойн наразі торгується вище 109,000 доларів, але через технічні індикатори та занепокоєння на ринку може стикатися з низхідним тиском. Сфера технологій демонструє слабкі результати, особливо великі компанії, які активно інвестують у штучний інтелект, показують погані результати, що загрожує стабільності криптоактивів. Hyblock графік ліквідації показує, що в короткостроковій перспективі можуть з'явитися негативні цілі, а фактична ціна для короткострокових ходлерів Біткойна в 113,100 доларів стала роздільною лінією між биками та ведмедями.

Біткойн позитивні новини вичерпані, ціна коливається різко

Біткойн ціна залишається стабільною під тиском, що постійно зростає. Незважаючи на загальну нестабільність на ринку, протягом останніх 24 годин ціна Біткойн залишалася відносно стабільною. Однак ця тиша може бути не довготривалою, багато технічних та фундаментальних факторів вказують на те, що Біткойн може бути важко підтримувати поточний рівень цін.

Останнім часом ціна Біткойна різко коливалася, 30 жовтня під час торгів вона впала до низької позначки в 106 800 доларів. Це в основному сталося через те, що традиційні фондові ринки також показали слабкі результати. Ще більш заплутаним є те, що, незважаючи на зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, завершення політики кількісного згортання та прогрес у торгових переговорах між США та Китаєм, ціна Біткойна все ще знизилася. Це змушує багатьох замислитися, які саме фактори можуть сприяти зростанню ціни Біткойна.

Цей феномен «позитивних новин на виході» не є рідкісним на фінансових ринках. Коли всі позитивні фактори вже були закладені в ціну, фактична публікація новин часто стає можливістю для фіксації прибутку. Біткойн на початку року значно зріс через повернення Трампа до Білого дому та очікування дружньої до криптоактивів політики, але коли ці очікування почали реалізовуватись, ціна почала тиснути вниз. Ринок шукає нові причини для зростання, а до їх знаходження технічні слабкості можуть домінувати в короткостроковій перспективі.

AI інвестиційний міхур побоювання впливають на Біткойн

Біткойн важко отримати ринкове визнання, одночасно основні технологічні акції, особливо «сімка гігантів», показують погані результати. Незважаючи на те, що прибуток Meta та Microsoft у третьому кварталі перевищив очікування, їхні акції впали на 10% та 3% відповідно. У чому проблема? Інвестори хвилюються через величезні інвестиції в інфраструктуру штучного інтелекту.

Meta оголосила, що інвестує від 70 до 72 мільярдів доларів США в капітальні витрати в галузі штучного інтелекту, тоді як Alphabet планує вкласти 93 мільярди доларів, що викликало занепокоєння щодо можливого спекулятивного бульбашки на ринку штучного інтелекту. Ці астрономічні інвестиційні зобов'язання після публікації фінансових звітів не лише не підняли ціни акцій, а навпаки, викликали хвилю розпродажу. Коли компанії інвестують десятки мільярдів доларів у сфери з непідтвердженими моделями прибутку, ринок починає сумніватися, коли ці інвестиції зможуть перетворитися на реальний дохід.

Ці сумніви також поширилися на Біткойн та інші ризикові активи, оскільки коли ринок під тиском, ціна Біткойн все ще тісно пов'язана з індексами, що складаються переважно з технологічних акцій, таких як Nasdaq. Факт, що Біткойн та фондовий ринок знижуються одночасно, вказує на те, що багато людей все ще вважають криптоактиви високоризиковими інвестиціями, які можуть піддаватися впливу змін настроїв на традиційних фінансових ринках.

З макропогляду, побоювання щодо інвестиційного бульбашки в AI впливають не лише на технологічні акції, а й підривають довіру до всього ринку ризикових активів. Інвестори починають переоцінювати доцільність високо оціночних активів, і це обстеження природно поширюється на Біткойн. Хоча Біткойн не має прямого зв'язку з галуззю AI, у середовищі зниженої ризикової схильності всі активи з високою волатильністю стикаються з тиском на продаж.

103,800 доларів підтримка стає останнім рубежем

Графік ліквідації Hyblock показує, що в короткостроковій перспективі можуть виникнути негативні цілі, що призведе до зростання тиску на продаж. Найважливіший короткостроковий рівень підтримки знаходиться на рівні 103,800 доларів, де ліквідність більш зосереджена. Якщо цей рівень підтримки буде втрачено, дані про ліквідацію в довгостроковій перспективі показують, що наступна основна зона підтримки знаходиться поблизу 100,500 доларів і 98,600 доларів.

Теплова карта ліквідацій є важливим індикатором ринку деривативів, вона показує накопичені примусові ліквідаційні ордери на різних рівнях цін. Коли ціна досягає цих рівнів, це викликає ланцюгові ліквідації, що призводить до прискорення руху ціни в цьому напрямку. Концентрація ліквідності на рівні 103,800 доларів означає, що, як тільки Біткойн впаде нижче поточного рівня, буде змушено ліквідовано велику кількість довгих позицій, що ще більше сприятиме зниженню ціни.

Біткойн ключові рівні підтримки та низхідний простір：

103,800 доларів: найбільш прямий ліквідний пул на короткостроковому горизонті, прорив якого викличе першу хвилю ланцюгових ліквідацій

100,000 доларів: подвійний бар'єр психологічного рівня та технічної підтримки, пробиття якого підтвердить структуру ведмежого ринку

98,600 доларів: основна зона підтримки, показана даними тривалого ліквідації

88,000 доларів США: активна фактична ціна, що представляє собою базу витрат для поточної пропозиції використання

Якщо Біткойн впаде нижче 100,000 доларів, наступна важлива підтримка на блокчейні - це активна реальна ціна 88,000 доларів, яка є базою витрат на постачання, що використовується в даний час. Це коригування означає, що ціна впаде на 19% від поточного рівня, але це відповідає поведінці Біткойна в минулих циклах бичачого ринку. Під час історичних бичачих ринків Біткойн часто зазнає глибоких корекцій на 20% до 30%, які зазвичай є здоровими і накопичують енергію для наступної хвилі зростання.

Ціна короткого держателя 113,100 доларів, точка розділу між бичачим і ведмежим трендом

! Аналіз ціни Bitcoin

（джерело: Trading View）

Бичачі більше стурбовані реальною ціною короткострокових холдерів Біткойн (STH), яка наразі становить 113,100 доларів. Це число показує середню вартість покупки людей, які купували Біткойн протягом останніх 155 днів. В минулому це також було ключовою межею між бичачим ринком і ведмежими формами.

Біткойн під час останнього сплеску зростав до цього рівня, але наразі знову знизився нижче цього рівня. Аналіз Glassnode показує, що Біткойн протягом двох тижнів не зміг закритися вище цього рівня, що означає, що ризик подальшого зниження вищий. Важливість фактичної ціни STH полягає в тому, що вона представляє собою базу витрат короткострокових спекулянтів; коли ціна падає нижче цього рівня, ці ходлери стикаються з втратами, і зазвичай обирають зупинити збитки і вийти.

Щоб відновити зростання, Біткойн повинен постійно закриватися вище 113,100 доларів, фактичної ціни короткострокових ходлерів. В ідеалі, тижнева закриваюча ціна повинна бути вище цього рівня, щоб показати його сильне повернення. Тільки коли Біткойн знову закріпиться на цьому рівні, можна змінити поточну ведмежу риторику і залучити нових покупців.

Згідно з історичними даними, фактична ціна STH відіграє ключову роль у переході між бичачим і ведмежим ринками. У бичачий ринок ціна зазвичай підтримується вище фактичної ціни STH, короткострокові ходлери отримують прибуток, а ринкова впевненість висока. У ведмежому ринку ціна падає нижче фактичної ціни STH і тривалий час залишається нижче, короткострокові ходлери застряють, а ринковий настрій низький. Наразі Біткойн вже два тижні не може закритися вище 113,100 доларів, що є чітким сигналом тривоги.

шлях з найменшим опором вказує вниз

Згідно з нинішньою ринковою ситуацією та думкою людей про Біткойн, короткострокова тенденція Біткойна, здається, приречена на зниження. Короткостроковою цільовою ціною є 103,800 доларів, і цілком ймовірно, що в найближчі кілька днів або тижнів буде перевірено важливий рубіж у 100,000 доларів.

«Шлях найменшого опору» є важливою концепцією технічного аналізу, яка описує, що ціна, стикаючись із різними можливими тенденціями, вибирає напрямок, у якому зустрічає найменший опір. Поточна ринкова структура показує, що низхідний опір явно менший, ніж висхідний. Для зростання необхідно подолати фактичну ціну STH в 113,100 доларів і поглинути негативні емоції, викликані слабкістю технологічних акцій та побоюваннями щодо бульбашки AI. Низхідний рух, натомість, має стимул у вигляді ланцюгової реакції ліквідацій та стоп-ордерів.

Біткойн може утримуватися вище 109,000 доларів США, приховуючи зростаючі побоювання. Технічні ознаки вказують на можливий низхідний тренд, а побоювання щодо витрат великих технологічних компаній на штучний інтелект також підривають пов'язаний з ним ринок. У цих умовах інвестори повинні бути готові до короткострокових коливань і уважно стежити за ситуацією з підтримкою на рівні 103,800 доларів США.