2025年9月7日 — 04:52 am EDT ジョフリー・サイラーによって書かれました
セールスフォースは予想を上回る第2四半期の結果を発表しましたが、経営陣が収益予想の上限を引き上げなかったため、株価は急落しました。市場はAIが今後セールスフォースのビジネスモデルにどのように影響するかについてますます懐疑的になっているようです。今年株価が25%以上下落している中で、ウォール街は何か見落としているのではないかと疑問に思っています。
投資家がAI主導の未来におけるSalesforceの関連性に疑問を持つ中、同社は何もしないでいるわけではありません。彼らは「[their]のすべての製品をエージェンティックに再構築している」と最近の発表で述べています。
彼らのAgentforceプラットフォームは、現在6,000件以上の有料契約と12,500件の合計導入を誇っています。興味深いことに、予約の約40％は既存の顧客から来ており、パイロットから本稼働へ移行するユーザーは60％の順次増加を見せています。彼らの新しい消費ベースの価格モデルであるFlexCreditsは、80％の新しい予約を占めるなど、 tractionを得ているようです。
データクラウドは、前年比120％増の12億ドルの収益と140％の顧客成長を記録し、もう一つの明るいスポットとして残っています。
全体の収益は10%増の102.3億ドルに達し、ガイダンスの101.1-101.6億ドルを超えました。サブスクリプション収益は11%増の96.9億ドルに跳ね上がり、プラットフォームの売上(（エージェントフォースおよびデータクラウド)を含む）は16%増加しました。マーケティングとコマースはわずか3%の成長にとどまりました。
買収した製品の中では、Tableauが15%増、Slackが11%増、Mulesoftが9%増となりました。
調整後のEPSは14%増の$2.91となり、アナリストの予想$2.78を上回りました。キャッシュ生成は依然として強力で、$740 百万の営業キャッシュフローと$605 百万のフリーキャッシュフローを記録しました。会社は四半期の終わりに$15.4 billionの現金を保有し、$8.4 billionの負債に対して$2.6 billionを自社株買いと配当金に支出しました。
残りの履行義務は11%増加し、296.4億ドルに達し、健全な将来の収益を示唆しています。
その会社は、年間収益ガイダンスの下限をわずかに引き上げ、EPS予測を強化しました。
指標 | 2026年度の現在のガイダンス 収益 | 411億ドルから413億ドル 収益成長率 |8.5%から9% 調整後EPS |11.33ドルから11.37ドル
Salesforceは第3四半期に8-9%の収益成長を見込み、収益は102.4億〜102.9億ドル、調整後のEPSは2.84〜2.86ドルとなる見込みです。
AI時代において、投資家が座席ベースのSaaS企業に対してますます悲観的になっていることに気づきました。恐れは、AIが労働力を削減し、彼らのビジネスモデルを脅かすことです。皮肉なことに、Salesforce自体が顧客サービスの人員を削減し、従業員を自社のAIエージェントに置き換えています。
しかし、Salesforceは静止していません。Agentforceは tractionを得ており、FlexCreditsアプローチは賢明に思え、エージェントのユーティリティとコストを整合させています。この消費ベースのモデルはサイバーセキュリティ企業にとってうまく機能しており、初期の兆候はSalesforceにとってもうまくいっていることを示唆しています。
一方、ネガティブなセンチメントがSalesforceの評価を非常に低い水準に押し下げています。2027年度の推定に基づくと、売上高に対する前方の価格倍率は5、P/Eは19、PEG比率は0.5未満です。文脈として、PEGが1未満であることは通常、過小評価された株を示します。また、彼らは$7 億の純現金を持っており、(株あたり7.35ドル)です。
セールスフォースはAIの犠牲者でないことを証明しなければなりませんが、成功すれば、現時点での株価には大きな上昇の可能性があります。個人的には、この下落を買っています。
Salesforceの株を購入する前に、これを考慮してください：
ストックアドバイザーのアナリストチームは、今すぐ投資家が購入すべき10の最良の株を特定したと考えていますが、Salesforceはその中には含まれていませんでした。これらの10の株は、今後数年で大きなリターンをもたらす可能性があります。
2004年12月にNetflixがこのリストを作成したときのことを考えてみてください - $1,000の投資は現在$670,781の価値があります！また、2005年4月にNvidiaが推奨されたとき - 同じ$1,000は現在$1 百万ドル以上の価値があります！
ストックアドバイザーの平均リターンは1,052%で、S&P 500の185%と比較されます。彼らの最新のトップピックをお見逃しなく。
ストックアドバイザーのリターン 2025年8月25日現在
17.6K 人気度
29.8K 人気度
73.2K 人気度
10.3K 人気度
25.8K 人気度
GM
GDOG
GCAT
芝麻开门
TEST_SYMBOL
セールスフォースの株価は好業績にもかかわらず急落：押し目買いか、それとも逃げるべきか？
2025年9月7日 — 04:52 am EDT ジョフリー・サイラーによって書かれました
重要なポイント
セールスフォースは予想を上回る第2四半期の結果を発表しましたが、経営陣が収益予想の上限を引き上げなかったため、株価は急落しました。市場はAIが今後セールスフォースのビジネスモデルにどのように影響するかについてますます懐疑的になっているようです。今年株価が25%以上下落している中で、ウォール街は何か見落としているのではないかと疑問に思っています。
AIエージェントに大きく賭ける
投資家がAI主導の未来におけるSalesforceの関連性に疑問を持つ中、同社は何もしないでいるわけではありません。彼らは「[their]のすべての製品をエージェンティックに再構築している」と最近の発表で述べています。
彼らのAgentforceプラットフォームは、現在6,000件以上の有料契約と12,500件の合計導入を誇っています。興味深いことに、予約の約40％は既存の顧客から来ており、パイロットから本稼働へ移行するユーザーは60％の順次増加を見せています。彼らの新しい消費ベースの価格モデルであるFlexCreditsは、80％の新しい予約を占めるなど、 tractionを得ているようです。
データクラウドは、前年比120％増の12億ドルの収益と140％の顧客成長を記録し、もう一つの明るいスポットとして残っています。
全体の収益は10%増の102.3億ドルに達し、ガイダンスの101.1-101.6億ドルを超えました。サブスクリプション収益は11%増の96.9億ドルに跳ね上がり、プラットフォームの売上(（エージェントフォースおよびデータクラウド)を含む）は16%増加しました。マーケティングとコマースはわずか3%の成長にとどまりました。
買収した製品の中では、Tableauが15%増、Slackが11%増、Mulesoftが9%増となりました。
調整後のEPSは14%増の$2.91となり、アナリストの予想$2.78を上回りました。キャッシュ生成は依然として強力で、$740 百万の営業キャッシュフローと$605 百万のフリーキャッシュフローを記録しました。会社は四半期の終わりに$15.4 billionの現金を保有し、$8.4 billionの負債に対して$2.6 billionを自社株買いと配当金に支出しました。
残りの履行義務は11%増加し、296.4億ドルに達し、健全な将来の収益を示唆しています。
その会社は、年間収益ガイダンスの下限をわずかに引き上げ、EPS予測を強化しました。
指標 | 2026年度の現在のガイダンス 収益 | 411億ドルから413億ドル 収益成長率 |8.5%から9% 調整後EPS |11.33ドルから11.37ドル
Salesforceは第3四半期に8-9%の収益成長を見込み、収益は102.4億〜102.9億ドル、調整後のEPSは2.84〜2.86ドルとなる見込みです。
これは買いの機会ですか？
AI時代において、投資家が座席ベースのSaaS企業に対してますます悲観的になっていることに気づきました。恐れは、AIが労働力を削減し、彼らのビジネスモデルを脅かすことです。皮肉なことに、Salesforce自体が顧客サービスの人員を削減し、従業員を自社のAIエージェントに置き換えています。
しかし、Salesforceは静止していません。Agentforceは tractionを得ており、FlexCreditsアプローチは賢明に思え、エージェントのユーティリティとコストを整合させています。この消費ベースのモデルはサイバーセキュリティ企業にとってうまく機能しており、初期の兆候はSalesforceにとってもうまくいっていることを示唆しています。
一方、ネガティブなセンチメントがSalesforceの評価を非常に低い水準に押し下げています。2027年度の推定に基づくと、売上高に対する前方の価格倍率は5、P/Eは19、PEG比率は0.5未満です。文脈として、PEGが1未満であることは通常、過小評価された株を示します。また、彼らは$7 億の純現金を持っており、(株あたり7.35ドル)です。
セールスフォースはAIの犠牲者でないことを証明しなければなりませんが、成功すれば、現時点での株価には大きな上昇の可能性があります。個人的には、この下落を買っています。
今、Salesforceに1,000ドル投資すべきか？
Salesforceの株を購入する前に、これを考慮してください：
ストックアドバイザーのアナリストチームは、今すぐ投資家が購入すべき10の最良の株を特定したと考えていますが、Salesforceはその中には含まれていませんでした。これらの10の株は、今後数年で大きなリターンをもたらす可能性があります。
2004年12月にNetflixがこのリストを作成したときのことを考えてみてください - $1,000の投資は現在$670,781の価値があります！また、2005年4月にNvidiaが推奨されたとき - 同じ$1,000は現在$1 百万ドル以上の価値があります！
ストックアドバイザーの平均リターンは1,052%で、S&P 500の185%と比較されます。彼らの最新のトップピックをお見逃しなく。
ストックアドバイザーのリターン 2025年8月25日現在