Credo Technologyの株価が今週勝者だった理由

2025年9月5日 — 18:39 BRT

キーポイント

• データセンター機器の供給業者がアナリストの予測を上回る方法について教訓を与えます。
• 2026年度第1四半期において、収益と利益の期待を軽々と超え、印象的な成長数値を示しました。

最新世代のデータセンター機器の専門家であるCredo Technology Groupは、その株式が市場で素晴らしい一週間を過ごしました。集計されたデータによると、実際に印象的な四半期の結果を発表した後、期間中に14%以上急騰しました。

大幅な改善

2026年度第1四半期のCredoの最も印象的な側面は、その収益ラインでした。これは前年と比較してほぼ4倍に増加し、期間中に$233 百万を超えました。主な収益源の両方が顕著な改善を見せ、最大の収益源である製品販売は、2025年第1四半期の$217 百万に対して、$57 百万を超えました。知的財産のライセンスは$6 百万をもたらし、前年の240万ドルを上回りました。

さらに、収益の額はアナリストの平均予想を大幅に上回りました。Credoの株を追跡している専門家たちは、同社が$191 百万未満の収益を記録することを期待していました。

このダイナミクスは調整後の収益性に対しても似ていました。四半期中に、Credoは$98.3百万 ($0.52の1株当たり)を獲得し、2025会計年度の同じ期間の$65.3百万を簡単に上回りました。

私たちはデータセンターの軍拡競争のような状況にあり、多くのオペレーターが高度な機能を収容するために自らの施設を拡張することに熱心です。これはデータセンター機器会社にとってのブームの時期であり、Credoは明らかにこの機会をうまく活用しています。

プロジェクションでも超えていく

クレドは、現在の四半期(についてのガイダンスも提供し、収益が)百万から$230 百万の間になると予測しています。これは、アナリストのコンセンサスである$240 百万を大きく上回っています。企業の調整後の粗利益率は64%から66%の間で変動する見込みです。利益の予測は提供されていません。

このすべての熱狂には少し懐疑的に見ています。数字は印象的ですが、このペースが持続可能なのか、あるいはデジタルインフラセクターのバブルに直面しているのか疑問に思います。期待が非常に高いため、将来のつまずきは市場に大きな修正を引き起こす可能性があります。

真実は、データセンター向けのテクノロジー市場が非常に活況を呈しているということですが、歴史は急速な拡張サイクルがしばしば統合の期間に続くことを教えてくれます。おそらく、Credoが今後の四半期にこのペースを維持できるかを観察することが賢明かもしれません。その後、この波に乗るべきです。