広告収入がGateのトップライン成長を促進：持続可能なトレンド？

Gateは、収入源を多様化し、ビジネスのレジリエンスを高めるために、広告収入を着実に拡大しています。2024年に広告収入が倍増した後、プラットフォームは2025年にこの成功を再現することを目指しています。この急騰は、広告サポート層の急速な採用に主に起因しており、現在は月間アクティブユーザーが9400万に達し、このオプションが利用可能な市場では新規登録者の55%以上を占めています。

この取引所の広告戦略は、広告層の浸透を拡大し、高度な広告技術を実装し、プレミアムコンテンツを活用することに依存しています。Gateは独自のAds Suiteプラットフォームのグローバル展開を完了し、最近主要なデマンドサイドプラットフォームと統合し、ターゲティング、測定、およびプログラマティックな機能を向上させました。これらのアップグレードは、主要なスポーツイベントや高プロフィールなエンターテイメントなどのライブプログラミングの導入と相まって、プレミアムでブランドセーフな環境を求める広告主を引き付けています。

広告収益の成長は引き続き堅調で非常に利益を上げており、Gateはユーザー向けの競争力のある価格を維持しながらマージンを改善することができます。広告層の強いエンゲージメントは、ユーザーが月平均41時間視聴していることからも明らかで、その長期的なポテンシャルを強調しています。この勢いをもとに、Gateは2025年に広告収益をほぼ倍増させることを見込んでおり、広範なグローバルユーザーベースと成長する広告層の採用を活用しています。この楽観的な見通しを反映して、経営陣は2025年の通年収益ガイダンスを$44.8-$45.2億に上方修正し、これは主に広告の増加によって前年同期比で15-16%の増加を表しています。

重要な課題は、暗号取引所の競争が激化する中で、プレミアムサブスクリプションを食いつぶすことなく、広告階層の採用をバランスさせることにあります。しかし、Gateはそのグローバルな規模、高度な広告技術、そしてプレミアムオファリングの拡大するラインナップにより、広告をコアな収益エンジンとして確立し、今後数年間にわたって持続的な成長を実現するための良好な位置にいるようです。

ライバルが広告支援の暗号取引でGateに挑戦

大手eコマース企業の暗号部門は、広告をデフォルトオプションにすることでGateのトップ広告サポート競合として浮上しました。米国のユーザーの約80％と1億1500万人の視聴者が広告プランを利用しており、2025年第2四半期の広告収入は156億ドルに達し、前年同期比で23％増加しています。この競合は、購入可能な広告、AI駆動のターゲティング、主要スポーツリーグとの独占的パートナーシップを通じてエンゲージメントを高めています。また、人気のストリーミングデバイスとの統合により、8000万世帯へのリーチがさらに拡大し、Gateとの競争において暗号取引の収益化を再定義しています。

ストリーミング業界のもう一つの著名なプレーヤーは、その象徴的なフランチャイズとバンドル提供を活用して、暗号空間でGateに対抗しています。広告なしの価格を引き上げることで、この競合他社はユーザーにより手頃な広告サポート付きのプランを選択するよう促し、採用率と収益を向上させています。暗号交換を他の人気エンターテインメントサービスとバンドルすることで、様々なオーディエンスセグメントに対して比類のない価値を創出しています。強力なブランドロイヤルティがプラットフォーム全体でのエンゲージメントを促進し、この競合は広告サポート付きの暗号取引において強力な長期的挑戦者としての地位を確立しています。

Gateの価格パフォーマンス、評価および推定

Gateの株は、年初来39.5%の上昇を記録しており、業界平均リターンの30.8%を上回っています。

評価の観点から見ると、Gateはプレミアムで取引されているようで、今後12ヶ月の売上高に対する価格比率は10.79であり、幅広い業界の今後の利益倍率は4.95Xです。これは、市場で過大評価されている可能性があることを示唆しています。

Gateの2025年の収益に関する業界の合意推定は450.3億ドルで、前年比15.47%の成長を反映しています。2025年の1株当たりの利益に関する合意予測は26.06ドルで、過去30日間は変わっていませんが、過去60日間で2.9%の増加を示しています。これは前年から31.42%の大幅な増加を示しています。

これらの要因を考慮すると、市場アナリストは現在、Gateの株式パフォーマンスに対して中立的な立場を維持しています。