$500で購入する2つのジャガーノート配当株

余裕資金で安定した配当株を探していますか？今、私が注目している2つの強力な企業があります。どちらもユニークな魅力があります - 一つは揺るぎない競争優位性を持ち、もう一つは所得投資家をうっとりさせるような魅力的な利回りを提供しています。

耐久性に優れた競争力

キャタピラーは2024年を売上高約$500 億ドルで締めくくり、建設機械、鉱業機械、オフハイウェイエンジン、機関車、産業用タービンの分野での世界的リーダーとしての地位を確立しました。

キャタピラーの特別な点は何ですか？まず、彼らは競合他社が単に匹敵できないエンジン技術に関する知的財産と特許の要塞を築いています。顧客は実際の切り替えコストに直面しており、CATは最低の総所有コストで品質の高い製品を提供し、プレミアム価格を正当化しています。おそらく、より重要なのは彼らの流通ネットワークです：世界中に約2,800の拠点を持つ約160の独立したディーラーがあります。

循環的ではあるが、経営陣は利益率とキャッシュフローを改善し、株主に対して自社株買いや着実に増加する配当を通じて報いるためにビジネスを変革した。

1.3%の利回りは利回りを追求する投資家を興奮させるものではありませんが、CATの堅実なビジネス、改善するマージン、そして信頼できるキャッシュフローは、実質的にどのポートフォリオにとっても基盤となる保有資産にします。

アップサイドは残る

自動車業界の電気自動車への移行は、ほとんどのメーカーにとって痛みを伴うものとなっています。フォードのモデルe部門は2024年だけで51億ドルの損失を出し、2025年も同様の損失が予想されています。私は、彼らがこのような損失をどれくらいの期間維持できるのか、正直に懐疑的です。

フォードは適応しています。彼らは「アセンブリツリー」アプローチで生産を再構築しました - 3つのサブアセンブリが同時に動作し、結合する前に - ルイビル工場で15%速い生産を期待しています。

コスト削減の取り組みには、部品を20%削減し、ファスナーを25%少なくし、作業ステーションを40%減らすユニバーサルEVプラットフォームが含まれています。このプラットフォームを使用した最初の電動ピックアップは2027年に到着する予定で、経営陣はそのライフサイクルの初期に利益を上げると主張しています。私はそれを見てから信じますが、これはその巨額のEV損失を食い止めるための重要なステップとなるでしょう。

一方、フォードは、キャッシュフローが許すときに特別配当が時折追加されることがある、堅実な5%の配当利回りで忍耐強い投資家に報いています。

それがすべて意味すること

これらの株はまったく異なります。キャタピラーは、マージンを健全に保ち、競合他社を遠ざける真の競争優位性を築いています。一方、フォードは、厳しい競争が繰り広げられる自動車業界に閉じ込められており、意味のある堀が欠けていますが、その太い配当利回りで補っています。安定性を優先するか、収入を優先するかに応じて、どちらもあなたのポートフォリオで機能する可能性があります。

自動車のEVへの移行は依然として困難であり、フォードの巨額の損失が私を懸念させます。一方、キャタピラーの資本返還に対する安定したアプローチは、業界の支配を維持しながら安全な選択肢となりますが、即時のリターンは少なくなります。あなたの$65 投資判断は最終的にはあなたのリスク許容度と収入ニーズに依存します。