カナダの株式市場は最近、大きな動きがありました。先週、中央銀行が金利をドロップした後に訪れた楽観的な雰囲気が株式市場を新たな高値へと押し上げています。月曜日、カナダの株式市場の上昇は大きくはありませんでしたが、それでも新たなピークに達しました。このような株式市場の持続的な上昇は、最近の中央銀行による金利のドロップに支えられていると言え、このことはアメリカの関税の影響を受けている経済にとっての緩和となっています。

オープニング時、S&P/TSX総合指数は先週金曜日の終値をわずかに上回り、取引中に29990.70ポイントの歴史的最高値を記録しましたが、最終的には29958.98ポイントで取引を終え、前営業日比で190.62ポイント上昇し、上昇率は0.64%に達しました。主要セクターの中で、11のセクターのうち5つが上昇を記録し、その中でも素材セクターが最も良好なパフォーマンスを示しました。

カナダ統計局が今日発表したデータによると、8月のカナダの工業生産者物価は前月比0.5%上昇し、前年同月比で4.0%上昇しました。先週、カナダ中央銀行は基準金利を25ベーシスポイント引き下げて2.5%にし、インフレ圧力ではなく失業問題への対処に焦点を移しました。

カナダ中央銀行の総裁ティフ・マクレムは、利下げの決定について「リスクのバランスが変わった」と述べ、労働市場の疲れが低金利をより合理的にしたと語った。注目すべきは、8月の失業率が7.1%に上昇し、インフレ率が1.9%であることだ。

貿易の面では、カナダとアメリカの関係が現在投資家の注目を集めている。アメリカのトランプ大統領がカナダからアメリカへの商品の輸出に35％の関税を課したことは、カナダのアルミニウム、鉄鋼、そして自動車産業に深刻な影響を与えた。しかし、大多数の商品は「カナダ・アメリカ・メキシコ協定」（CUSMA）のおかげで影響を受けていない。この自由貿易協定は2026年中頃に失効し、再交渉が必要となる。

現在の懸念は、トランプが権力を行使し、カナダとメキシコに地政学的な圧力をかけ、合意の条件をアメリカに有利にする可能性があるということだ。先週の金曜日、アメリカ証券取引委員会の委員長ポール・アトキンズは、市場監視機関が上場企業に対して年に2回の利益報告を許可することを提案することを発表した。これはトランプが数週間前に提案した類似の提案と呼応している。

9月18日、カナダの首相マーク・カーニーとメキシコの大統領クラウディア・シェインバウムは、両国間の関係を深めるための新しい包括的戦略的パートナーシップを開始しました。両国は、アメリカの関税の影響を大きく受けています。カーニー政権は、今年の秋に予算を提出する計画で、11月4日になる可能性があります。

カーニーは、今後発表される予算が「ドロップと投資」に焦点を当てることを警告しており、これによりトレーダーたちは政府支出の削減の程度を推測しています。カナダ中央銀行の次回の会議は10月29日に予定されており、この会議は予算の前に行われます。そして12月10日の会議では、財政措置が市場に与える影響を評価する機会があると予想されています。その時までに、中央銀行は最終的な決定を下すためのより明確な経済状況を持つことになるでしょう。

トレーダーたちはまだ、明日サスカチュワン州で行われる中央銀行総裁のスピーチを期待しており、これが今後数ヶ月の金利政策の方向性を示唆する可能性があります。また、カナダ統計局は金曜日に7月の国内総生産データを発表します。6月の実質GDPは前月比で0.1%減少しました。

今日の取引では、メインプレートには材料(2.44%)、エネルギー(1.38%)、公益事業(0.59%)、金融(0.40%)、情報技術(0.05%)が含まれます。 シェアに関しては、エンデバー・シルバー・コーポレーション(15.86%)、ファースト・マジェスティック・シルバー・コーポレーション(14.24%)、シーブリッジ・ゴールド・インク(8.94%)、バリック・マイニング・コーポレーション(7.44%)、パラマウント・リソーシズ・リミテッド(6.81%)が主なプレーヤーです。

そして、失敗したセクターでは、不動産（0.16%）、ヘルスケア（0.28%）、通信サービス（0.41%）、および消費必需品（1.81%）が下落しました。その中で、プレミアムブランドホールディングス社（3.10%）、ロブロー社（2.74%）、コジェココミュニケーションズ（1.26%）、およびノースウェストヘルスケアREIT（1.71%）が顕著に下落した株式です。

これらの変化が市場にどのような影響を与えると思いますか？何か考えがあればコメントで教えてくださいね。