Adobeの反転はさらなる上昇余地がある：年末までに25%の上昇

アドビストックは、年末までに株価を25%押し上げる可能性のある素晴らしい回復を遂げる準備が整っています。この予測は、長期的なトレンドやAI統合の影響と一致する重要なサポートレベルから生じています。私はアドビがAIアプリケーションを活用するために戦略的に位置づけているのを見てきましたが、彼らのQ3の結果は市場の強さとホルダーへのリターンへのコミットメントを裏付けるものです。

彼らの収益性指標は印象的な物語を語っています - このAIに焦点を当てた会社は単に成長しているだけでなく、積極的に発行株式数を減少させながら substantial なマージンを生み出しています。自己株式の買い戻しによる年間5.3%の発行株式数の減少は、現在の認可の下で数年続く見込みです。

バランスシートは、現金の減少と負債の増加でこれらの自社株買いを反映していますが、表面的な指標に惑わされてはいけません。本当に重要なのは、減少した株式数と増加した自社株であり、株価が反発したときにホルダーに対してレバレッジを生み出します。第3四半期のキャッシュフローがプラスであり、負債は株主資本のわずか0.5倍、現金の1.25倍であるため、Adobeは非常に堅固な財務基盤に立っています。

アドビは、収益成長が加速し、ほぼ11%に達し、59億9,000万ドルの記録的な収益を上げ、すべての指標で強化されるという素晴らしい四半期を達成しました。デジタルメディアは12%成長し、デジタルエクスペリエンスは9%増加しました。ビジネスプロおよびコンシューマーセグメントは15%の増加を示し、クリエイティブおよびマーケティングプログループの11%の成長を上回りました。

マージンは特に注意が必要です。プレッシャーを受けたものの、予想よりも少なく、純利益マージンは前年同期比で150ベーシスポイントしか減少しませんでした。発行株数の減少のおかげで、調整後EPSの成長は14.2%に加速し、経営陣はガイダンスを引き上げました - これは2025年の残りの期間にわたってAdobeの株を押し上げる触媒となるでしょう。

経営陣は、第3四半期の勢いが続くと予想しており、第4四半期の目標はコンセンサス予想を上回るとしています。彼らの9%の成長予測は、現在のトレンドと残りのパフォーマンス義務の13%の成長を考慮すると、奇妙に保守的に思えます(RPO)。AI支援機能が主流になるにつれて、さらに加速する可能性があります。

アナリストたちは、昨年からターゲットを大幅に引き下げたことで、Adobeの反発の準備を知らず知らずのうちに整えました。リリース後の価格目標の調整はコンセンサスと一致し、重要なサポートレベルから12ヶ月以内に25%の上昇を予測しています。

機関投資家は、Adobeの株式の80％以上を保有しており、年間を通じてネットバイヤーとなっています。成長の軌道と資本還元の見通しを考慮すると、彼らは堅実なサポートを提供し、引き続き株式を蓄積する可能性が高いです。テクニカル的には、チャートは$350 近くにボトムが形成されていることを示しており、MACDとストキャスティクスの指標が強気の反転を示唆しています - バイヤーは再びコントロールを取り戻しているようです。