暗号市場における損失と利益(PnL)を理解する

暗号資産の世界では、損失と利益の概念(PnL)を理解することは、すべての投資家にとって重要です。この用語は、伝統的な金融から派生したものであり、暗号エコシステムでは特有のニュアンスを持ちます。市場価値(MTM)、実現損益および未実現損益などの側面をマスターすることは、暗号資産のポートフォリオのパフォーマンスを評価するために不可欠です。

暗号資産におけるPnLの基本

暗号資産の分野におけるPnLは、デジタル資産への投資または取引ポジションによって生成された利益または損失の計算を指します。この指標は、暗号通貨市場におけるトレーダーまたは投資家の財務パフォーマンスを測るために重要です。

###市場価値(MTM)

MTMは、デジタル資産を市場の現在の価格に基づいて評価するプロセスです。たとえば、投資家が一定量のEthereum (ETH)を保有している場合、その価値は現在の市場価格に応じて常に変動します。

PnL の実行と実行されていない

実現したPnLはポジションを閉じた後、つまり暗号資産を売却した後に計算されます。一方、未実現PnLはまだ決済されていないオープンポジションの潜在的な利益または損失を表します。

PnLの計算方法

暗号資産におけるPnLを計算するためのいくつかの方法があります:

FIFO方式(primero、先salir)で入力する必要があります

この方法は、利益または損失を計算するために最も古い購入価格を考慮します。

LIFO法 (最後に入ったものが最初に出る)

PnLの計算には最新の購入価格を使用してください。

加重平均コスト法

ポートフォリオ内の暗号資産のすべてのユニットの平均コストを算出し、PnLを計算します。

パフォーマンス分析

オープンポジションとクローズポジション

定期的にオープンポジションとクローズポジションを評価することは、パフォーマンスを監視するために重要です。オープンポジションは暗号資産の初期購入を指し、ポジションをクローズすることはそれを売却することを意味します。

年初来の計算(YTD)

YTDは、年初から現在までの暗号資産への投資のパフォーマンスを測定するもので、特に長期投資家にとって便利です。

取引に基づく計算

この方法は、特定の各取引のPnLを計算することを含み、少数の取引を扱う場合に理想的です。

###利益率

PnLを初期コストのパーセンテージとして表現し、パフォーマンスの相対的な視点を提供します。

永続契約におけるPnL

永久契約は、期限のないデリバティブの一種で、実現利益/損失と未実現利益/損失の両方を考慮した特別なPnL計算を必要とします。

暗号取引におけるPnLの重要性

PnLを正しく理解し計算することは、次のために重要です:

• トレーディング戦略の効果を評価する
• ポートフォリオに必要な調整を行う
• 将来の取引において情報に基づいた意思決定を行う

専門的なスプレッドシートや自動取引ボットなど、さまざまなツールが存在し、トレーダーが自分のパフォーマンスを分析し、利益を上げる取引機会に焦点を当てるのに役立ちます。

実際の状況では、税金、取引手数料、市場のボラティリティ、その他の関連コストなどの要因を考慮することが重要です。Gateは、暗号資産エコシステムにおけるリーダープラットフォームとして、ユーザーがPnLを正確に追跡し、ダイナミックな暗号通貨市場での投資戦略を最適化するのを助けるためのツールとリソースを提供しています。