多くの投資家は、米連邦準備制度が金利を引き下げると聞いて興奮し、これは必ず株式市場の上昇と暗号化通貨の急騰を促すと考えています。しかし、事実はそれほど単純ではありません。異なるタイプの金利引き下げは市場に対して大きな影響を与える可能性があり、正確に把握できなければ良い機会を逃すことになるかもしれません。米連邦準備制度の金利引き下げの2つの主要なモデルと、それらが投資戦略に与える影響を深く探ってみましょう。

まずは予防的な利下げです。この利下げは、経済に深刻な問題がまだ現れていないが、潜在的な景気後退の兆候が見られる場合に発生します。連邦準備制度は、この戦略を採用して、事前に備え、経済が困難に陥るのを防ぐためです。この場合、株式市場や暗号通貨などの高リスク資産は通常最初に恩恵を受け、上昇相場が見られます。同時に、金や債券などの伝統的な安全資産も良好なパフォーマンスを示す可能性があり、ドルの為替レートは比較的安定していることができます。歴史的に見て、1984年と1995年の利下げはこのタイプに該当し、最終的には経済の「ソフトランディング」を実現し、株式市場も上昇しました。

したがって、予防的な利下げに直面して、投資家は株式や暗号化通貨などの株式資産への配分を増やすことを検討でき、これによりかなりのリターンが得られる可能性があります。

もう一つは、衰退型の利下げです。アメリカの失業率が著しく上昇し、経済が明らかに不況に陥ったときに、連邦準備制度がこの利下げを実施し始めます。この利下げは通常、長期間続き、利下げ幅も大きいですが、短期的には経済の下向きトレンドをすぐに逆転させることはできないかもしれません。このような状況では、株式市場は引き続き下落する可能性があり、投資家は経済のファンダメンタルズが本当に改善するのを辛抱強く待つ必要があります。

衰退型利下げの初期において、投資家は慎重を保ち、経済指標の変化に注意を払うべきです。利下げは経済に活力を与える可能性がありますが、市場の全面的な回復にはより長い時間がかかるかもしれません。

これらの異なるタイプの利下げとその影響を理解することは、投資家が市場の機会をよりよく把握し、適切な投資戦略を策定するのに役立ちます。どのような利下げの状況であれ、投資家は冷静さを保ち、さまざまな経済指標を総合的に分析する必要があります。盲目的に市場の感情に追随するのではありません。