# Web3の主なトレンド分析と投資機会1年前のWeb3の主要なトレンドに関する予測を振り返ると、その正確性は約半分です。現在の主要トレンドと副次的なトレンドは大体以下の通りです：## 1. ステーブルコインとRWAこの分野で現在最も注目すべきいくつかのプロジェクト：- CRCL：本質的には、Circleがステーブルコイン市場でのトップ2の地位に賭けている。現在135ドルの価格は、市場価値と利益の観点から見ると安くはないが、今後5年間でステーブルコイン市場が5〜8倍に拡大する可能性を考慮すると、300ドルから108ドルへの大幅な調整を受けた現在は、入場の良い機会かもしれない。- Plasma：現在投資可能な唯一のTether関連の対象として、Plasmaは資金調達規模、エコシステムの構築、そしてソーシャルインパクトの面で他の競争相手を大きく上回っています。メインネットの立ち上げ後、TVLは3-4Bドルに達すると予想されています。現在の60Bドルの評価は高く見えるかもしれませんが、今後数年でステーブルコイン市場が兆ドル規模に達する可能性を考慮すると、ステーブルコインパブリックチェーンの発展の見通しは非常に広いです。- ENA：去中心化ステーブルコインの代表として、Ethenaは注目に値します。USDEは13.5Bを突破し、DATと手数料スイッチも準備が整いました。また、中央集権型ステーブルコインUSDTBも2Bを突破する見込みで、今後RWAブロックチェーンConvergeの導入も計画されています。- Ondo：現在唯一の24時間取引が可能な米国株プラットフォームであり、KYCの制限がなく、大手機関のバックアップがあるため、比較的安全で信頼性があります。国境を越えた米国株のブロックチェーン化というRWAの大きなトレンドを評価するなら、Ondoは投資対象として数少ない選択肢の一つです。## 2. AIエージェント昨年熱かったAIエージェントプロジェクト、例えばGoatやai16Zなどは、結局は一時的なマーケティングの話題に過ぎないことが証明されました。しかし、今年は確かにWeb3分野で実際に役立ち、潜在的なプロダクトマーケットフィットを持つAIエージェントプロジェクトが現れました。例えばHeyAnonai、Gizatech、Almanak、ReiNetworkなどです。特に注目すべきは、来年初めのBittensorの半減イベントです。その時に潜在的な投資機会をつかむことができれば、良好なリターンが期待できるでしょう。業界のリーダーとして、Bittensorは現在、収入を生み出し始めた3、4のサブネットを持ち、全体としてWeb3 AI分野での突破が最も期待されるプロジェクトです。## 3. ミームMemeプロジェクトは昨年から現在まで継続的に熱を帯びており、各大LaunchpadやPumpが競争市場に登場する状況が見られます。しかし、Pumpは依然としてリーディングポジションを維持しており、ライブストリーミング分野にも進出し、Web3版TikTokの方向に向かっています。Memeセクターでは、短期的な機会（Alpha）は毎日変化していますが、長期的な価値（Beta）は現在も主にPumpに集中しています。## 4. 予測市場予測市場は徐々に新たな主流の可能性を秘めています。Polymarketのデータは着実に増加しており、Kalshiは最近1ヶ月のパフォーマンスが驚異的で、すでにPolymarketを大きく上回っています。一次市場では、過去1年で数十の予測市場の新プロジェクトが登場しました。Hyperliquidでは、イベント予測市場に特化したHIP-4提案も現れています。専門家の中には、予測市場の発展が伝統的な保険業界に破壊的な影響を与える可能性があると考える人もいます。保険業界は本質的に確率と数学に基づく金融パッケージであるため、ユーザーが保険会社の不透明なオッズを受け入れるのではなく、透明な確率とリスクに直接接触し、ヘッジできるようになると、巨大な変革がもたらされるでしょう。しかし、この分野では現在、二次市場で投資可能な対象が不足しており、投資家はPolymarketなどのプロジェクトによるトークン発行を待つしかありません。## 投資のアドバイス別の視点から見ると、今回の主要な投資機会は「実際に収益があり、利益があり、トークンを買い戻す」プロジェクトに集中している可能性があります。この基準に基づくと、現在最も注目すべき2つのトークンは$Hypeと$Pumpかもしれません。さらに、Payfi/ステーブルコイン/RWAの分野では、前述のCRCL、Plasma、ENA、Ondoに加えて、Tempoも注目に値します。以前はTempoがトークンを発行しない可能性が高いと考えられていましたが、最新の情報では最終的に発行する可能性があることが示唆されています。Plasmaに期待するのは、Tetherに基づく投資背景、創業者の強力な実行力、そして主要なブルーチップDeFiプロジェクトやBinanceとの良好な関係によるものです。一方、Tempoに期待するのは、Stripeが数百万の商人にサービスを提供する最強のBtoB配信チャネルであること、さらにParadigmという業界内で最も技術力と知名度の高いVCが直接参加して構築に関わっているからです。Hyperliquidのステーブルコイン「招商」バトルは、ステーブルコインが発行だけでなく、流通の重要性を市場に示しました。今後、ステーブルコインのパブリックチェーンは、PlasmaがTo C市場を主導し、TempoがTo B市場を主導する二頭独占の構造を形成する可能性があります。
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Web3投資機会:ステーブルコイン、AIと予測市場が新たな主軸に
Web3の主なトレンド分析と投資機会
1年前のWeb3の主要なトレンドに関する予測を振り返ると、その正確性は約半分です。現在の主要トレンドと副次的なトレンドは大体以下の通りです：
1. ステーブルコインとRWA
この分野で現在最も注目すべきいくつかのプロジェクト：
CRCL：本質的には、Circleがステーブルコイン市場でのトップ2の地位に賭けている。現在135ドルの価格は、市場価値と利益の観点から見ると安くはないが、今後5年間でステーブルコイン市場が5〜8倍に拡大する可能性を考慮すると、300ドルから108ドルへの大幅な調整を受けた現在は、入場の良い機会かもしれない。
Plasma：現在投資可能な唯一のTether関連の対象として、Plasmaは資金調達規模、エコシステムの構築、そしてソーシャルインパクトの面で他の競争相手を大きく上回っています。メインネットの立ち上げ後、TVLは3-4Bドルに達すると予想されています。現在の60Bドルの評価は高く見えるかもしれませんが、今後数年でステーブルコイン市場が兆ドル規模に達する可能性を考慮すると、ステーブルコインパブリックチェーンの発展の見通しは非常に広いです。
ENA：去中心化ステーブルコインの代表として、Ethenaは注目に値します。USDEは13.5Bを突破し、DATと手数料スイッチも準備が整いました。また、中央集権型ステーブルコインUSDTBも2Bを突破する見込みで、今後RWAブロックチェーンConvergeの導入も計画されています。
Ondo：現在唯一の24時間取引が可能な米国株プラットフォームであり、KYCの制限がなく、大手機関のバックアップがあるため、比較的安全で信頼性があります。国境を越えた米国株のブロックチェーン化というRWAの大きなトレンドを評価するなら、Ondoは投資対象として数少ない選択肢の一つです。
2. AIエージェント
昨年熱かったAIエージェントプロジェクト、例えばGoatやai16Zなどは、結局は一時的なマーケティングの話題に過ぎないことが証明されました。しかし、今年は確かにWeb3分野で実際に役立ち、潜在的なプロダクトマーケットフィットを持つAIエージェントプロジェクトが現れました。例えばHeyAnonai、Gizatech、Almanak、ReiNetworkなどです。
特に注目すべきは、来年初めのBittensorの半減イベントです。その時に潜在的な投資機会をつかむことができれば、良好なリターンが期待できるでしょう。業界のリーダーとして、Bittensorは現在、収入を生み出し始めた3、4のサブネットを持ち、全体としてWeb3 AI分野での突破が最も期待されるプロジェクトです。
3. ミーム
Memeプロジェクトは昨年から現在まで継続的に熱を帯びており、各大LaunchpadやPumpが競争市場に登場する状況が見られます。しかし、Pumpは依然としてリーディングポジションを維持しており、ライブストリーミング分野にも進出し、Web3版TikTokの方向に向かっています。Memeセクターでは、短期的な機会（Alpha）は毎日変化していますが、長期的な価値（Beta）は現在も主にPumpに集中しています。
4. 予測市場
予測市場は徐々に新たな主流の可能性を秘めています。Polymarketのデータは着実に増加しており、Kalshiは最近1ヶ月のパフォーマンスが驚異的で、すでにPolymarketを大きく上回っています。一次市場では、過去1年で数十の予測市場の新プロジェクトが登場しました。Hyperliquidでは、イベント予測市場に特化したHIP-4提案も現れています。
専門家の中には、予測市場の発展が伝統的な保険業界に破壊的な影響を与える可能性があると考える人もいます。保険業界は本質的に確率と数学に基づく金融パッケージであるため、ユーザーが保険会社の不透明なオッズを受け入れるのではなく、透明な確率とリスクに直接接触し、ヘッジできるようになると、巨大な変革がもたらされるでしょう。
しかし、この分野では現在、二次市場で投資可能な対象が不足しており、投資家はPolymarketなどのプロジェクトによるトークン発行を待つしかありません。
投資のアドバイス
別の視点から見ると、今回の主要な投資機会は「実際に収益があり、利益があり、トークンを買い戻す」プロジェクトに集中している可能性があります。この基準に基づくと、現在最も注目すべき2つのトークンは$Hypeと$Pumpかもしれません。
さらに、Payfi/ステーブルコイン/RWAの分野では、前述のCRCL、Plasma、ENA、Ondoに加えて、Tempoも注目に値します。以前はTempoがトークンを発行しない可能性が高いと考えられていましたが、最新の情報では最終的に発行する可能性があることが示唆されています。
Plasmaに期待するのは、Tetherに基づく投資背景、創業者の強力な実行力、そして主要なブルーチップDeFiプロジェクトやBinanceとの良好な関係によるものです。一方、Tempoに期待するのは、Stripeが数百万の商人にサービスを提供する最強のBtoB配信チャネルであること、さらにParadigmという業界内で最も技術力と知名度の高いVCが直接参加して構築に関わっているからです。
Hyperliquidのステーブルコイン「招商」バトルは、ステーブルコインが発行だけでなく、流通の重要性を市場に示しました。今後、ステーブルコインのパブリックチェーンは、PlasmaがTo C市場を主導し、TempoがTo B市場を主導する二頭独占の構造を形成する可能性があります。