Goblin FinanceがAptosエコシステムにおいて新たな流動性インフラストラクチャを発表

AptosのDeFiエコシステムは現在、急速な進化を遂げています。特に、集中型流動性DEXの登場によって、利回りや資本効率がこれまで以上に高まりました。しかし流動性ポジションの積極的な管理は、複雑かつ時間や手間がかかり、リスクも大きいため、多くのユーザーにとってその恩恵を十分に享受するのは難しい状況です。

Goblin Financeは、Aptos向けの次世代流動性管理基準を開発し、流動性運用をよりシンプルかつ効率的に進化させます。

Goblin Financeは、自動流動性管理（ALM）、デルタニュートラル利回り創出、LSTを活用した強化型商品といった、高度なオンチェーンおよびクロスマーケット戦略を1つの使いやすいプラットフォームで統合。DeFiの利回り獲得をシンプルかつ強力に変革します。

GoblinはAptos Foundationの支援を受け、Aptosの主要なネイティブプロトコルと密接に連携。最もリターンの高い機会へ自動的に流動性を配分し、収益性向上・市場流動性の強化・エコシステム全体の成長を持続的に促進します。

Goblin Financeは、流動性提供者（LP）と市場の関係を抜本的に変革し、高度な自動LP戦略をDeFi専門家だけでなく、あらゆるユーザーに広く開放することに尽力しています。

資本のポテンシャルを解放：遊休資産を高利回り機会に転換

現在、Aptos上のDeFiは主に以下の4つの課題に直面しています。

• 利回りの分散：機会がV3 DEX、コントラクト取引プラットフォーム、CeDeFi、ステーキングプロトコルにそれぞれ分散し、ユーザーは一元的なアクセス手段を持てません。
• 遊休資本：APTなど多くの資産がウォレット内で活用されず、単なるステーキング報酬にとどまる一方、ファンディングレート捕捉や動的LP最適化といった高度な戦略は、一般ユーザーにとって参入障壁が高いのが現状です。
• 利回りレイヤーの未成熟：Ethereumとは異なり、Aptosエコシステムには貸出金利やステーブルコイン利回り、資本フローの基盤となる成熟した利回りハブがありません。
• LST商品の画一性と利回り低下：多くのLSTは基本的なステーキングリターンしか提供せず、利回りが低下するとAPTのロックインインセンティブが薄れ、APT価格への下押し圧力や分散化推進にも逆風となります。

たとえ1つの市場内であっても、LPは価格レンジ調整やポジションのリバランス、インパーマネントロス管理など、複雑かつリスクの高い運用を頻繁に迫られます。

Goblinの解決策は明快です。資本が複数市場をまたいで賢く流動し、LP管理をより戦略的・自動的かつ実践的なものへと進化させます。

Goblin Financeは、ALM、CeDeFiやオンチェーンのデルタニュートラル資本獲得、LST強化型利回りフライホイールといったプロフェッショナル向けクロスマーケット戦略を集約・実行する統合プラットフォームを提供。これにより遊休資産を運用資本に変え、Aptos DeFiに不可欠な利回りインフラを築きます。

Goblinの初期プロダクトは、ALM戦略による集中型流動性ポジションの最適化からスタート。インパーマネントロスを低減し、手数料獲得率を向上させ、市場のボラティリティに柔軟に対応することで、更なる戦略展開の基盤となります。

効率性と安全性：Goblin Vaultの仕組み

Goblin VaultはAptosのV3 DEXに特化して設計され、先進的なアクティブ管理戦略による資本配分最適化とリスク低減を実現します。ローンチ時点で、以下2つの主要戦略を提供します。

• クラシックリバランス：流動性を常に現在の市場価格付近へ自動的に集中させ、価格が設定レンジから逸脱すれば自動でリバランスを行い、継続的な手数料獲得を可能にします。手動調整の頻度を大幅に削減できます。
• スタティックステーブル：USDT/USDCやstAPT/tAPTなどのステーブルコインまたはペッグ資産ペア向けに設計され、流動性をペッグ近傍に集中させてインパーマネントロスを最小化し、取引効率を最大化します。

全ての戦略では、「オフチェーン演算＋オンチェーン実行」フレームワークを採用し、イベント駆動型のリバランスで正確な市場対応を実現します。

• 価格変動や資産ウェイトが事前に設定した閾値を超えた場合、自動的にリバランスを発動し、大きなリスク軽減につなげます。
• ステーブルコイン戦略では外部オラクルとリアルタイム連携し、デペッグ時の検知・保護機能を備えることで、市場変動下でも安定性を維持します。

マーケットメイク初心者から高利回りを狙うプロフェッショナルまで、Goblin Vaultは機関投資家レベルの資産運用体験を誰でも享受できるように設計されています。ユーザーは運用手間に縛られず、リターンの最大化に集中できます。

Goblinを選ぶ理由

• 完全自動化の戦略エンジン：一度預けるだけで、システムが市場環境・資産ウェイト・各種パラメーターに応じて自動調整。煩雑な手動管理は一切不要です。
• 専門性の高いチーム：中核メンバーは、トップクラスのDeFiプロトコルやストラクチャードプロダクトチーム出身。スマートコントラクトのセキュリティや持続的利回り設計に豊富な実績を持ちます。
• ユーザーと利益を共有：利益が生じた場合のみパフォーマンスフィーを徴収し、「ユーザーの利益＝私たちの成功」を徹底しています。
• エコシステム連携：Hyperionとの強固な統合により、Goblin Vault利用者はHyperionリワードも獲得でき、プロトコル間のリターン最大化を実現します。

GoblinはAptosに新たな流動性基準を打ち立て、LPを単なる供給者から、戦略的な資本運用者・マネージャーへと進化させます。

ロードマップ：DeFi進化の継続的推進

Goblinは段階的に開発を進め、Aptos上のLP戦略をよりスマートかつ効率的に進化させます。

• デルタニュートラル戦略、利回り強化型、CeDeFiハイブリッド戦略などVaultラインナップを拡充し、中央集権金融と分散型金融の強みを融合させます。
• 自動化・リスク保護・ユーザー体験を継続的に改善し、Aptosのすべての流動性提供者が能力を最大限発揮できる環境を築きます。
• データ主導の適応型アルゴリズム導入で資本効率を高め、リアルタイムでリスク管理を可能にします。
• 分散型ガバナンスを推進し、コミュニティの参加を促すことでプロトコルの持続的成長を確保します。

私たちのビジョンは、Aptos上に普遍的かつアクティブな流動性管理レイヤーを構築し、DeFi流動性の「賢さ」「安全性」「一貫性」を一段高めることです。

Aptos DeFi流動性管理の未来基準をご体験ください。

免責事項：

1. 本記事はTechFlowより再掲載しています。著作権は原著者TechFlowに帰属します。再掲載にご異議がある場合は、Gate Learnチームまでご連絡ください。所定の手続きに基づき対応します。
2. 本記事内の見解・意見は著者本人のものであり、投資助言等を構成するものではありません。
3. 各国語版はGate Learnチームが翻訳しています。Gateの明記がない限り、翻訳記事の無断転載・公開・盗用は固く禁止します。