Institusi: Indeks ketakutan melonjak, saham AS dijual

Pada 11 Maret, analisis institusional menunjukkan bahwa sentimen pasar terus memburuk karena data ekonomi yang lemah di Amerika Serikat dan kekhawatiran yang sedang berlangsung tentang perang dagang. Saham AS dijual lagi pada hari Senin, dengan S & P 500 turun lebih dari 3%. Saham teknologi yang mendorong reli pasar saham pada tahun 2024 memasuki wilayah korektif, dengan Nasdaq turun sekitar 14% dari level tertinggi Desember. Pada saat yang sama, VIX, pengukur volatilitas pasar, juga melonjak, dengan indeks pada atau di bawah rata-rata jangka panjang sekitar 19,5 untuk sebagian besar Januari dan Februari, melonjak di atas 29 pada satu titik pada hari Senin. Perusahaan riset pasar DataTrek sebelumnya mengatakan dalam sebuah laporan bahwa “kenaikan VIX dapat memberikan peluang pembelian, tetapi kami belum mencapai level itu.” Salah satu pendiri DataTrek, Nicholas Colas mengatakan tingkat indeks volatilitas utama yang harus diwaspadai adalah 27,3 dan 35,1, yang masing-masing merupakan satu dan dua standar deviasi dari rata-rata jangka panjang. Dalam kasus Indeks Volatilitas, mencapai 27,3 (satu tingkat standar deviasi) mewakili “ketakutan pertumbuhan biasa.” "Sebaliknya, peristiwa standar deviasi ganda yang lebih langka “mewakili kepanikan total yang telah ditunjukkan oleh sejarah membutuhkan perubahan kebijakan besar untuk diselesaikan,” kata Colas. Pengamat pasar lainnya juga mengakui bahwa investor pasar saham jelas khawatir tentang pasar bearish, tetapi telah menyarankan bahwa mereka mungkin bereaksi berlebihan.