Gate Finance décentralisée quotidien (10 octobre 31 ) : MegaETH vente publique près de 1,4 milliard de dollars ; Ethereum Fusaka mise à niveau en ligne le 3 décembre

Le 31 octobre, le marché de la Finance décentralisée (DeFi) a poursuivi son pullback dans un contexte macroéconomique faible, avec une TVL totale tombant à 1504,43 milliards de dollars, en baisse de 1,51 % sur 24H. Le BTC fluctue autour de 110 000 dollars, tandis que l'ETH reste au-dessus de 3 800 dollars. La TVL des protocoles principaux a généralement diminué, mais la structure globale reste solide ; le volume des DEX sur la chaîne Solana continue de dominer l'ensemble du réseau. Parallèlement, plusieurs dynamiques de projets montrent que le DeFi passe d'une phase d'expansion à une phase de gouvernance et d'optimisation des mécanismes. Les analystes estiment que le marché actuel est en période de consolidation structurelle, les fonds se recentrant sur des écosystèmes efficaces et des actifs de gouvernance.

Aperçu du marché de la Finance décentralisée

（source : DeFiLlama）

TVL DeFi total : Aujourd'hui (31 octobre), le marché des cryptomonnaies continue d'être morose, le BTC se situe actuellement autour de 110 000 dollars, l'ETH au-dessus de 3 800 dollars ; le TVL DeFi total est actuellement de 150,443 milliards de dollars, en baisse de 1,51 % sur 24 heures.

Volume des transactions DEX sur 24 heures : environ 19,127 milliards de dollars, les trois premiers sont : Uniswap (4,847 milliards de dollars), PancakeSwap (2,781 milliards de dollars), HumidiFi (1,669 milliard de dollars).

Protocoles populaires et performances on-chain

Selon le TVL, les données des dix premiers protocoles de Finance décentralisée sont les suivantes :

（source : DeFiLlama）

Parmi eux, les données des protocoles les mieux classés se présentent comme suit :

Aave : TVL d'environ 38,009 milliards de dollars, chute de 2,15 % sur 24 heures ;

Lido : TVL d'environ 32,914 milliards de dollars, baisse de 2,73 % sur 24 heures ;

EigenLayer : TVL d'environ 16,041 milliards de dollars, chute de 2,02 % sur 24 heures ;

Spark : TVL d'environ 98,81 milliards de dollars, chute de 1,61 % sur 24 heures

ether.fi : TVL d'environ 9,773 milliards de dollars, chute de 2,66 % sur 24 heures

Ethena : TVL d'environ 9,571 millions de dollars, baisse de 1,82 % sur 24 heures.

De plus, les dix projets avec les frais de protocole les plus élevés au cours des 24 dernières heures sont les suivants :

(Source : DeFiLlama)

Parmi eux, les frais de protocole d'Ethena au cours des 24 dernières heures s'élevaient à 7,81 millions de dollars, juste derrière Tether (23,35 millions de dollars) et Circle (7,94 millions de dollars), se classant troisième ; Uniswap a enregistré des frais de protocole de 7,06 millions de dollars au cours des 24 dernières heures, se classant quatrième ; Jupiter se classe cinquième avec 6,02 millions de dollars.

Récapitulatif des nouvelles du projet

1. L'offre totale de jetons d'ELIZAOS passera de 6,6 milliards à 11 milliards (+40 %), la répartition est la suivante :

75 % : répartition communautaire

60% : échange des détenteurs originaux d'AI16Z

5,5% : liquidité et cotations (Liquidité & Listes)

4.5% : Fondation

2,5 % : écosystème (Ecosystem)

2,5 % : liquidité propre au protocole (Protocol Owned Liquidity)

15% : SAFT (Simple Accord pour les Futures Tokens)

10% : Équipe et contributeurs (Team and Contributors)

L'offre en circulation passera immédiatement de 6,6 milliards à 7,4 milliards, la répartition de la nouvelle partie est la suivante :

6,07 millions : liquidité et inscriptions (Liquidité & Inscriptions)

2,75 millions : liquidité propre au protocole (Protocol Owned Liquidity)

2. L'infrastructure MEV Semantic Layer annonce avoir complété un financement de série A de 2 millions de dollars, dirigé par Greenfield Capital, pour un montant total de financement atteint de 5 millions de dollars. De nouveaux fonds seront utilisés pour promouvoir le développement de l'autonomie de l'intelligence artificielle sur la chaîne (AI autonomy onchain), ainsi que pour réaliser la souveraineté de séquençage (sequencing sovereignty) pour les agents, les applications décentralisées (dApps) et les actifs.

Le 9 octobre 2024, Semantic Layer a annoncé avoir terminé un tour de financement de pré-amorçage de 3 millions de dollars, dirigé par Figment Capital, avec la participation de Hack VC, Robot Ventures et Bankless Ventures.

3. Le PDG de CoinBase, Brian Armstrong, a déclaré lors de la session de questions-réponses de la conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre : « Nous sommes toujours dans une phase exploratoire précoce concernant le jeton du réseau Base. Mais notre objectif global est d'aider un milliard de personnes à se connecter à la chaîne et de vraiment développer un écosystème de développeurs autour de Base. Par conséquent, nous ne divulguerons pas aujourd'hui les détails spécifiques du modèle de gouvernance ou de distribution, ni un calendrier précis. Mais nous allons construire de manière ouverte et continuer à communiquer avec nos clients, investisseurs et régulateurs pour nous assurer que nous faisons les choses correctement. »

4、Jupiter officiel a déclaré sur les réseaux sociaux qu'après la réduction de la taille de l'organisation autonome décentralisée (DAO) par l'équipe et la réinitialisation de la communauté, le « vote sur la destruction de la boîte à ordures (Litterbox burn) » marque la prochaine étape majeure d'un nouveau départ - se recentrer sur JUP en tant que cœur de l'écosystème et reconstruire la confiance et le consensus à long terme.

Actuellement, 50 % des revenus de la chaîne Jupiter entreront dans le « Litterbox Trust », qui rachète des JUP sur le marché public. À ce jour, environ 130 millions de JUP ont été rachetés, ce qui représente environ 4 % de l'offre en circulation. Ces tokens étaient initialement destinés à être utilisés par le DAO dans 3 ans. Cependant, récemment, les détenteurs de tokens ont clairement indiqué que ces JUP apportent de l'incertitude à la communauté et aux détenteurs de tokens. L'équipe a entendu la voix de tout le monde. Aujourd'hui, le DAO va commencer à voter sur la question de savoir s'il faut détruire ces tokens existants (il reste 4 jours avant la date limite). Dans les prochaines semaines, un autre vote distinct aura lieu pour décider comment gérer les revenus qui continuent d'affluer dans le « Litterbox ».

5. Les chercheurs de la Fondation Ethereum ont officiellement fixé la date de leur hard fork de mainnet (surnommé « Fusaka »). Lors de la téléconférence « tous les développeurs principaux » de jeudi, les chercheurs de la Fondation Ethereum ont déclaré que Fusaka sera lancé le 3 décembre.

Depuis au moins la mi-septembre, les développeurs ont provisoirement fixé cette date comme objectif. Fusaka a été lancé mardi sur le réseau de test Hoodi, ce qui représente la dernière étape vers l'activation du réseau principal. Plus tôt ce mois-ci, il a été déployé avec succès sur les réseaux de test Holesky et Sepolia.

Le hard fork Fusaka, qui est rétrocompatible, mettra en œuvre environ une douzaine de propositions d'amélioration d'Ethereum pour améliorer la durabilité, la sécurité et l'évolutivité de la chaîne de base et de son écosystème de deuxième couche. Plus précisément, Fusaka mettra en œuvre l'échantillonnage de disponibilité des données pair-à-pair (PeerDAS), une technique qui simplifie l'accès des validateurs aux données. PeerDAS devait initialement être mis en œuvre lors d'une mise à niveau majeure d'Ethereum (c'est-à-dire Pectra en février), mais a été retardé en raison de la nécessité de tests. Fusaka augmentera également la limite de carburant de bloc d'Ethereum de 30 millions d'unités à 150 millions d'unités, et on s'attend à ce que cela double rapidement la capacité des blocs de données.

6. Le 30 octobre, le détective blockchain ZachXBT a publié sur son canal personnel, révélant que Garden Finance aurait été attaqué sur plusieurs chaînes, avec des pertes dépassant 5,5 millions de dollars. Une adresse liée à l'équipe a envoyé un message sur la chaîne à un prétendu attaquant, proposant de donner une récompense de 10 % pour les hackers éthiques, mais l'équipe n'a pas encore fait de déclaration publique concernant cet événement.

ZachXBT a déclaré : « Ironiquement, il y a quelques jours, je soulignais sur X que Garden Finance ignorait constamment les demandes des victimes concernant le remboursement des frais - et que plus de 25 % de leur activité totale sur la plateforme était liée à des fonds volés (y compris l'incident de hack de Bybit, Swissborg, etc.). »

7, MegaETH a annoncé dans un communiqué que la vente publique est officiellement terminée, avec un montant total de souscription atteignant 1,39 milliard de dollars, et un taux de sursouscription de 27,8 fois.

Si l'offre est inférieure à 0,0999 $ (FDV 999M), les remboursements automatiques commenceront aujourd'hui.

Si l'offre est de 0,0999 dollars :

· Votre offre est en cours d'examen pour l'attribution.

· La vérification se poursuivra jusqu'au 5 novembre, date à laquelle les résultats finaux de l'attribution seront annoncés et un processus de remboursement sera lancé pour les utilisateurs qui n'ont pas reçu d'attribution.

8, un nouveau projet de proposition est apparu sur le forum de la communauté dYdX, qui consiste à utiliser 100 % des frais nets de transaction de dYdX pour le rachat de jetons DYDX, afin d'augmenter l'accumulation de valeur des jetons, avec un essai prévu pour une durée de trois mois. La proposition sera officiellement soumise le 3 novembre.

Actuellement, les frais de transaction nets de la chaîne dYdX sont répartis de la manière suivante : 25 % pour le rachat de DYDX, 40 % pour les récompenses de staking des validateurs et des stakers, 25 % pour la liquidité de Megavault, et 10 % pour le trésor.

9. Selon les explications officielles d'Aster, le rachat S3 est complètement transparent et exécuté à 100 % sur la chaîne, et les tokens sont achetés quotidiennement sur le marché public jusqu'à ce que le montant cumulé atteigne l'intervalle cible de 70 % à 80 % des frais de transaction de la période S3. La phase S3 d'ASTER durera 35 jours, jusqu'au 9 novembre. De plus, l'airdrop S3 sera lancé après l'achèvement de tous les rachats, et les tokens de l'adresse de rachat seront utilisés en priorité pour la distribution ; la partie manquante sera débloquée à partir du pool de distribution d'airdrop pour garantir une distribution suffisante.

Selon la surveillance en chaîne, les adresses liées à Aster ont racheté pendant 19 jours. Selon les données de Deflama, la TVL actuelle d'Aster est de 1,69 milliard de dollars, avec des frais moyens quotidiens d'environ 1,75 million de dollars au cours des sept derniers jours. En se basant sur cela, le montant moyen de rachat quotidien est compris entre 1,25 million et 1,4 million de dollars.

Aperçu des principaux projets DeFi des grands écosystèmes

Le volume de transactions du DEX Solana au cours des 24 dernières heures est en tête du classement, avec environ 6,019 milliards de dollars, les trois premiers projets étant :

HumidiFi (1,669 millions de dollars), Meteora (1,214 millions de dollars), Raydium (766 millions de dollars) ;

Le DEX Ethereum est classé deuxième en volume de transactions sur 24 heures, avec environ 3,994 milliards de dollars, les trois premiers projets étant :

Uniswap (26,3 milliards de dollars), Fluid (611 millions de dollars), Curve Finance (435,33 millions de dollars) ;

Le DEX de la chaîne BNB est classé troisième en termes de volume de transactions sur 24 heures, avec environ 3,177 milliards de dollars, dont les trois premiers projets sont :

PancakeSwap (2,225 millions USD), Uniswap (686.66 millions USD), OPINION (17,061 USD).

Données du marché des tokens du secteur Gate DeFi

Selon les données de la page des cotations de Gate, les performances des prix des dix premiers tokens du secteur de la Finance décentralisée sont les suivantes :

(source : marché Gate Finance décentralisée)

Au 31 octobre, à l'heure de la rédaction, le marché des cryptomonnaies est globalement en chute, les tokens du secteur de la Finance décentralisée baissent également, plus précisément :

UNI est actuellement à 5,85 dollars, avec une chute de 2,86 % sur 24 heures ;

AAVE est actuellement à 217,84 dollars, avec une chute de 3,41 % sur 24 heures ;

WLFI est actuellement à 0,1356 USD, avec une chute de 2,93 % sur 24 heures ;

MORPHO est actuellement à 2,00 dollars, avec une augmentation de 0,97 % sur 24 heures ;

INJ est actuellement à 7,7 dollars, avec une chute de 6,65 % sur 24 heures ;

MYX est actuellement à 2,15 USD, avec une chute de 6,31 % sur 24 heures ;

CRV est actuellement à 0,4906 dollars, avec une chute de 6,69 % sur 24 heures ;

SYRUP est actuellement à 0,4167 USD, avec une chute de 2,35 % sur 24 heures ;

FF est actuellement à 0,1274 USD, avec une chute de 12,08 % sur 24 heures.

Interprétation des tendances du marché

La TVL est sous pression à la baisse, les fonds observent temporairement les actifs principaux

La TVL de la Finance décentralisée sur l'ensemble du réseau a chuté aujourd'hui à 150,443 milliards de dollars, en baisse de 1,51 % par rapport à la veille. Le BTC se stabilise autour de 110 000 dollars, l'ETH reste au-dessus de 3 800 dollars, mais le rebond faible des actifs majeurs n'a pas entraîné d'entrée significative de nouveaux capitaux. Parmi les principaux protocoles, Aave, Lido, EigenLayer, Spark, ether.fi et Ethena ont tous connu une baisse quotidienne de 1,6 % à 2,7 %, indiquant une montée de l'aversion au risque. Les capitaux à court terme se concentrent davantage sur les stablecoins et les actifs à forte liquidité pour faire face aux fluctuations du marché.

Le volume des transactions DEX reste résilient, l'écosystème Solana se distingue

Le volume de transactions sur les DEX de l'ensemble du réseau a atteint 19,127 milliards de dollars en 24 heures, montrant que l'activité de trading reste solide. Uniswap reste en tête avec 4,847 milliards de dollars, suivi de PancakeSwap et HumidiFi respectivement en deuxième et troisième position. Par chaîne, le volume de transactions sur les DEX de Solana a atteint 6,019 milliards de dollars, représentant plus de 30 %, avec HumidiFi et Meteora enregistrant respectivement 1,669 milliard et 1,214 milliard de dollars, reflétant l'activité de trading à haute fréquence et l'avantage de liquidité des fonds dans l'écosystème Solana.

La tendance à la centralisation des frais de protocole se poursuit, les principaux protocoles maintiennent un niveau de revenus élevé

Au cours des 24 dernières heures, Tether (23,35 millions de dollars) et Circle (7,94 millions de dollars) continuent de dominer le classement des frais de protocole, Ethena se classe troisième avec 7,81 millions de dollars, Uniswap suit de près (7,06 millions de dollars) et Jupiter se classe cinquième (6,02 millions de dollars). Les deux écosystèmes Ethereum et Solana dominent toujours la structure des revenus de la Finance décentralisée, la profondeur des transactions et le taux d'utilisation en chaîne restent élevés. Le marché global maintient un état “fréquent mais prudent”, les fonds préférant les protocoles avec un flux de trésorerie stable et une gouvernance mature.

Les progrès des projets sont fréquents, le thème de la gouvernance et de l'institutionnalisation se réchauffe

Plusieurs projets dynamiques attirent l'attention aujourd'hui :

· ELIZAOS a annoncé une augmentation de l'offre totale de jetons à 11 milliards, avec un ratio de distribution communautaire allant jusqu'à 75 %, montrant que le focus de la gouvernance du projet s'oriente vers la décentralisation ;

· Couche sémantique a terminé un financement de 2 millions de dollars en série A, renforçant la souveraineté et la question des droits de classement de l'IA sur la chaîne, et poussant davantage l'intégration de l'IA avec la Finance décentralisée ;

· Jupiter DAO a lancé un mécanisme de vote “destruction de poubelle” en réponse aux demandes de gouvernance de la communauté ;

· Souscription publique de MegaETH sursouscrite 27,8 fois, montrant la chaleur continue du marché pour le récit des chaînes publiques à haute performance ;

· Aster S3 rachat progresse solidement, rachat cumulé pendant 19 jours, rachat quotidien supérieur à un million de dollars, fournissant un soutien continu à la demande de tokens pour l'écosystème de la Finance décentralisée.

Dans l'ensemble, l'optimisation de la structure de gouvernance et les voies de participation des institutions deviennent les deux grandes lignes directrices du marché de la Finance décentralisée actuelle.

point de vue des analystes

Les pullbacks à court terme sont des ajustements sains, le TVL devrait rester dans une fourchette élevée

Les analystes soulignent que la baisse actuelle du TVL est principalement influencée par une macroéconomie faible et une aversion au risque, plutôt que par une sortie structurelle. Les protocoles de tête conservent toujours une base solide, avec un TVL dépassant 30 milliards de dollars pour des projets tels que Lido et Aave, ce qui montre que la liquidité sous-jacente du marché de la Finance décentralisée reste résiliente.

L'écosystème Solana continue d'attirer des fonds de trading

Le volume de transactions sur le DEX de Solana a dépassé celui de l'écosystème Ethereum pendant plusieurs jours consécutifs, avec un montant total de transactions de HumidiFi et Meteora dépassant 2,8 milliards de dollars. Les analystes estiment que l'écosystème Solana, grâce à sa rapidité de transaction et à ses faibles frais, est en train de former un centre de liquidité indépendant, dont l'impact sur le paysage du marché de la Finance décentralisée s'intensifie progressivement.

La concentration des revenus des protocoles s'aggrave, la Finance décentralisée évolue vers un “les plus forts deviennent plus forts”

D'un point de vue de la répartition des frais de protocole, des projets de premier plan tels que Tether, Uniswap et Ethena représentent près de 60 % des revenus des dix premiers, ce qui montre que le capital et le taux d'utilisation se concentrent rapidement. Les analystes soulignent que cette tendance à la centralisation contribue à stabiliser le système à court terme, mais qu'elle augmente considérablement la pression concurrentielle sur les protocoles de taille moyenne et petite.

L'innovation des mécanismes de gouvernance devient un nouveau point focal, la Finance décentralisée entre dans la phase de “gouvernance responsable”

Le vote de destruction de Jupiter et le mécanisme de redistribution des jetons d'ELIZAOS reflètent le fait que les équipes de projet commencent à accorder de l'importance au consensus à long terme et à la confiance de la communauté. Les analystes estiment que la transparence de la gouvernance et le mécanisme de décision deviendront le cœur de la concurrence pour la prochaine étape des protocoles de Finance décentralisée, plutôt que de se fier uniquement aux incitations ou aux rendements.

Conclusion

Dans l'ensemble, le marché de la Finance décentralisée (DeFi) a montré une résilience dans la volatilité du 31 octobre. Bien que la valeur totale verrouillée (TVL) et les prix des jetons majeurs aient connu un pullback, les fondamentaux de liquidité restent solides et l'activité de trading n'a pas montré de baisse significative. L'activité élevée dans l'écosystème Solana, l'évolution de la structure de gouvernance et l'approfondissement de la tendance à l'institutionnalisation préfigurent ensemble que le marché de la DeFi passe d'une volatilité à court terme à une robustesse à long terme. Dans les semaines à venir, les flux de capitaux pourraient continuer à se concentrer sur les protocoles leaders ayant une gouvernance mature et une structure optimisée.