Analyse des derniers Cryptoactifs de Gate (31 octobre) : le Bitcoin a chuté en dessous de 110 000 dollars, l'indice de peur et de cupidité est à 29 points.

Gate dernières analyses des cryptoactifs montrent que le Bitcoin est actuellement coté à 109700 dollars, avec une augmentation de 1,28 % sur 24 heures, oscillant autour de la position clé de 110000 dollars. Du côté des alts, CATCH a connu un big pump de 62,17 %. L'indice de peur et de cupidité des cryptoactifs est à 29 points, en phase de “peur”, l'humeur des investisseurs est prudente mais pas significativement pessimiste.

Analyse des tendances des principales cryptomonnaies BTC et ETH

Le Bitcoin est actuellement coté à 109 700 dollars, avec une hausse de 1,28 % sur 24 heures, montrant une tendance de consolidation. 110 000 dollars est le niveau psychologique et technique le plus critique en ce moment, ce seuil rond est non seulement la ligne de défense psychologique des investisseurs, mais aussi un niveau de résistance qui a été testé à plusieurs reprises sans succès. Le maintien d'une vision haussière par les institutions est le soutien fondamental le plus important dans l'analyse actuelle du marché des cryptoactifs, le volume de jetons détenus par les entreprises cotées ayant franchi le seuil de 1 million, marquant une tendance à l'allocation de Bitcoin par les entreprises. Les achats continus de sociétés cotées telles que Strategy, Tesla et Block fournissent une base de demande stable pour le marché.

En ce qui concerne la liquidité de BTC, le volume des transactions sur 24 heures est proche de 15,5 milliards de dollars, indiquant une bonne liquidité. Ce niveau de volume montre que la participation du marché reste active, suffisamment pour soutenir de grosses transactions sans causer de glissements importants. Le support clé est situé à 106 000 dollars, un niveau qui a été soutenu à plusieurs reprises récemment, et une rupture de ce niveau ouvrirait un canal baissier. La résistance clé est située à 112 000 dollars, et une rupture de ce niveau confirmerait un nouveau cycle haussier.

Le prix de l'Ethereum est actuellement de 3 846 dollars, avec une hausse de 1,09 % sur 24 heures, oscillant autour de 4 300 dollars. Ce qui mérite une attention particulière dans l'analyse du marché des cryptoactifs, c'est que le volume des transactions spot d'ETH a pour la première fois dépassé celui de BTC, ce qui constitue un signal important de changement de structure du marché. Le dépassement du volume signifie généralement que les fonds passent de Bitcoin à l'écosystème Ethereum, ce qui présage souvent le début de la saison des alts. L'augmentation de l'activité dans l'écosystème se manifeste par une augmentation du volume des dépôts DeFi, un réchauffement des transactions NFT et une hausse de l'utilisation des réseaux de Layer 2.

Aperçu des niveaux clés de BTC et ETH

BTC support clé : 106 000 dollars | résistance clé : 112 000 dollars

ETH soutien clé : 3 700 $ | résistance clé : 4 000 $

Concernant la liquidité de l'ETH, le volume des transactions sur 24 heures est d'environ 7,3 milliards de dollars, avec une profondeur de marché suffisante. Bien que la valeur absolue soit inférieure à celle du BTC, compte tenu du prix unitaire plus bas de l'ETH, ce volume indique que l'intérêt du marché pour Ethereum est en hausse. Le support clé se situe à 3 700 dollars, qui est la zone inférieure de la récente correction et où une forte demande d'achat est concentrée. La résistance clé se situe à 4 000 dollars, qui est un niveau psychologique important, et un franchissement ouvrira la voie aux sommets historiques.

En ce qui concerne l'espace d'arbitrage, l'écart de prix des cryptomonnaies majeures est relativement faible, et les opportunités d'arbitrage sont limitées. Cela indique une efficacité de marché plus élevée, les prix entre les principales bourses ayant déjà été pleinement arbitrés, sans différence de prix évident entre les bourses. Pour les investisseurs ordinaires, cela signifie que peu importe la bourse où ils échangent, les prix obtenus sont relativement équitables.

Explosion des alts, interprétation de l'indice de peur et de cupidité

（source : Gate）

Dans l'analyse du marché des Cryptoactifs, la performance des alts est particulièrement remarquable. Le prix de CATCH est de 0,0099 USD, avec un big pump de 62,17 % en 24 heures, ce niveau de hausse indique qu'il pourrait y avoir des nouvelles significatives ou un afflux de fonds concentrés. Le prix de COAI3S est de 21,95 USD, avec un pump de 23,56 % en 24 heures, en tant que jeton à effet de levier, sa performance amplifie la hausse de l'actif sous-jacent. Le prix de TRUMP5L est de 0,12 USD, avec un pump de 19,8 % en 24 heures, la montée de ce type de jeton thématique est souvent liée aux nouvelles politiques ou au sentiment communautaire.

L'explosion collective des alts est souvent un signal d'une augmentation de l'appétit pour le risque sur le marché. Lorsque les investisseurs réalisent des bénéfices sur des cryptomonnaies majeures telles que le BTC et l'ETH, ils cherchent généralement des opportunités d'alts offrant des rendements plus élevés. Ce modèle de rotation des capitaux a historiquement souvent prédit l'arrivée de la saison des alts. Cependant, les hausses importantes des alts s'accompagnent également de risques élevés, une cryptomonnaie ayant explosé de 60 % en une journée peut également chuter de 50 % le lendemain, les investisseurs doivent donc être particulièrement prudents.

L'indice de peur et de cupidité est de 29 points, se situant dans la phase de “peur”, ce qui est un indicateur émotionnel extrêmement crucial dans l'analyse des marchés des Cryptoactifs. L'indice de peur et de cupidité varie de 0 (extrême peur) à 100 (extrême cupidité), et 29 points montrent que le sentiment du marché penche vers la peur, mais n'atteint pas encore le niveau d'extrême peur. Les données historiques montrent que lorsque l'indice de peur et de cupidité est inférieur à 30, cela représente souvent un bon moment pour acheter, car le pessimisme excessif du marché crée souvent des opportunités de valeur sous-évaluée.

L'humeur du marché est prudente mais pas significativement pessimiste, cet état se reflète dans le comportement d'achat : les investisseurs n'osent pas acheter massivement, mais il n'y a pas non plus de vente panique. Cet état d'équilibre présage souvent que le marché est en train de se stabiliser ou d'attendre des signaux directionnels clairs. La volatilité est à un niveau modéré, et à court terme, les fluctuations du marché pourraient s'intensifier, ce qui signifie que les investisseurs doivent se préparer à des variations de prix abruptes.

D'après les modèles historiques, la phase de peur est souvent une opportunité plutôt qu'un risque. La célèbre citation de Buffett « Soyez avide quand les autres ont peur » s'applique également au marché des cryptoactifs. Lorsque l'indice de peur et de cupidité est inférieur à 30, la probabilité que le Bitcoin augmente au cours des 30 jours suivants dépasse 70 %. Cette stratégie d'investissement contrariante nécessite une forte résilience psychologique et une préparation financière adéquate, mais peut souvent générer des rendements excédentaires.

Stratégies d'opération à court terme et gestion de position

Les recommandations d'opération pour l'analyse des tendances des cryptoactifs sont basées sur la configuration actuelle des aspects techniques et émotionnels. Les moments d'entrée doivent être choisis autour de 106 000 USD pour le BTC et 3 700 USD pour l'ETH, ces deux niveaux de prix étant des niveaux de support clés, offrant un rapport risque/rendement relativement favorable. L'avantage d'acheter près des niveaux de support est que si le support échoue, on peut rapidement couper les pertes, alors que si le support est valide, on peut bénéficier d'un espace de hausse plus important.

En ce qui concerne les paramètres de prise de bénéfices et de stop loss, le BTC est réglé sur un stop loss de 10 %, c'est-à-dire qu'il sortira si le prix tombe en dessous de 98 700 $. L'ETH est réglé sur un stop loss de 15 %, c'est-à-dire qu'il sortira si le prix tombe en dessous de 3 145 $. L'espace de stop loss plus large pour Ethereum est dû à sa volatilité qui est généralement supérieure à celle du Bitcoin, un stop loss trop serré peut être déclenché par des fluctuations normales. En ce qui concerne la prise de bénéfices, le BTC peut être fixé à 112 000 $ comme premier objectif, et l'ETH peut être fixé à 4 000 $ comme premier objectif, une fois atteint, une partie des bénéfices peut être réalisée, et la position restante peut être maintenue en attente d'un objectif plus élevé.

La gestion des positions suggère d'allouer 20-30% du capital total aux actifs Cryptoactifs, ce qui est une stratégie conservatrice basée sur le principe de diversification des risques. Les Cryptoactifs, en tant qu'actifs à forte volatilité, ne devraient pas constituer la majeure partie d'un portefeuille d'investissement. Une allocation de 20-30% permet aux investisseurs de participer aux gains potentiels du marché crypto tout en préservant la sécurité financière globale contre les fluctuations violentes. Le niveau de risque est classé comme risque modéré, et il est conseillé de constituer progressivement des positions plutôt que de faire un investissement massif d'un seul coup, ce qui permet de réduire le coût lors de baisses de prix et de réaliser des gains raisonnables lors de hausses de prix.

Points clés de la stratégie d'opération à court terme

Prix d'entrée : acheter par tranches autour de 10,6 millions de dollars pour le Bitcoin, 3 700 dollars pour l'Ethereum.

Paramètres de stop-loss : BTC 10 % (environ 9,87 k), ETH 15 % (environ 3 145 dollars)

Proportion de la position : Total des fonds 20-30 %, dont BTC 60 %, ETH 40 %

Rythme d'opération : construire en 3-5 fois, éviter de prendre une grosse position en une seule fois.

Mise en place à moyen terme et catalyseurs clés

Le jugement sur la tendance de l'investissement à moyen terme est une montée en fluctuation, l'analyse du marché des cryptoactifs adopte une position prudente et haussière. Ce jugement est basé sur plusieurs facteurs clés : l'achat continu par les institutions fournit un soutien à la demande, les flux de fonds des ETF restent positifs, et l'analyse technique n'a pas encore montré de forme de sommet claire. La recommandation de répartition est de 60% en BTC et 40% en ETH, cette répartition étant en faveur de Bitcoin en raison de sa volatilité relativement basse et de son acceptation plus élevée par les institutions.

Les points clés à surveiller sont les politiques de réglementation de la SEC et les tendances des investissements institutionnels. L'attitude de la SEC envers l'approbation des ETF de cryptoactifs et la rigueur de la réglementation des échanges et des projets influenceront directement le sentiment du marché. Les tendances des investissements institutionnels incluent les variations de position des sociétés cotées, les flux entrants et sortants des fonds ETF, ainsi que les rapports de recherche et les recommandations de configuration des banques d'investissement de Wall Street. Ces informations peuvent être obtenues à partir de divulgations publiques, de données en chaîne et de rapports d'actualités.

L'analyse de la situation suggère de maintenir une stratégie flexible et de contrôler les positions. Les perspectives de marché montrent une probabilité de hausse de 60 % et une probabilité de correction de 40 %. Cette distribution des probabilités signifie que bien que la possibilité d'une hausse soit plus grande, le risque de correction existe toujours et il ne faut pas être aveuglément optimiste. Les événements catalyseurs incluent des changements dans les investissements institutionnels et les politiques réglementaires, avec un cadre temporel prévu pour maintenir la situation actuelle dans un délai de 1 à 3 mois.

L'identification des risques principaux comprend le risque systématique (incertitude économique mondiale), le risque spécifique aux jetons (changements de politique réglementaire), le risque de liquidité (événements de marché imprévus pouvant avoir un impact), et le risque réglementaire (renforcement de la réglementation par la SEC). Bien que ces risques ne se réalisent pas nécessairement à court terme, les investisseurs doivent être préparés mentalement et avoir des plans de réponse. Le risque systématique, tel qu'une récession économique mondiale ou une crise financière, peut entraîner une baisse synchronisée de tous les actifs à risque. Le risque réglementaire, comme un renforcement soudain de la réglementation par la SEC sur certains types de jetons, peut provoquer un effondrement des prix de certains jetons.

Sur une période de 1 à 3 mois, l'analyse du marché des cryptoactifs estime que la configuration actuelle peut se maintenir. Cela signifie que la probabilité que le BTC oscille entre 100 000 et 120 000 dollars et que l'ETH oscille entre 3 500 et 4 500 dollars est la plus élevée. Pendant cette période, les investisseurs devraient adopter une stratégie de trading à la hausse et à la baisse plutôt que de suivre les hausses et les baisses.