Le géant des transferts d'argent mondial Western Union parie sur les stablecoins pour créer une "super application financière".

Le géant mondial des transferts d'argent Western Union adopte pleinement les stablecoins, visant à réduire les coûts d'exploitation et à accélérer la vitesse des transferts traditionnels grâce aux services on-ramp/off-ramp des actifs numériques. Le PDG de l'entreprise, Devin McGranahan, a souligné lors d'une récente conférence téléphonique sur les résultats financiers que le réseau de paiement mondial servira de porte d'entrée importante entre le fiat et la monnaie numérique. Les analystes estiment que l'objectif central de cette stratégie n'est pas seulement l'efficacité financière, mais aussi de permettre aux utilisateurs de détenir des fonds au sein de son application, afin d'offrir des services d'épargne, de crédit, etc., et de construire en fin de compte une “super application financière” pour monétiser les utilisateurs finaux. Ce changement se produit alors que la capitalisation boursière totale des stablecoins dépasse 300 milliards de dollars et que les paiements B2B deviennent le flux dominant dans l'industrie.

Stratégie des géants des transferts traditionnels : fusion et disruption des stablecoins

Des géants mondiaux du secteur des remises de fonds tels que Western Union, MoneyGram et Remitly déploient activement des stablecoins, marquant une étape majeure dans la fusion des services financiers traditionnels avec le domaine des actifs numériques. Ce changement stratégique vise à résoudre les points de douleur liés aux coûts élevés et à la lenteur des transferts de fonds transfrontaliers traditionnels.

Stratégie du portail d'actifs numériques de Western Union

Le PDG de Western Union, Devin McGranahan, a clairement déclaré lors de la récente conférence téléphonique sur les résultats financiers que l'entreprise allait intensifier ses investissements dans les services d'on-ramp (dépôt) et d'off-ramp (retrait) pour les actifs numériques. Il a souligné que l'entreprise explore comment utiliser son réseau de paiement mondial, qui couvre plus de 200 pays/régions, pour servir de “canal numérique” entre la monnaie fiat et la monnaie numérique.

• Accélération et réduction des coûts : cette transformation permettra à l'entreprise de transférer des fonds de manière “plus rapide, plus transparente et à moindre coût”, tout en veillant à ne pas “compromettre la conformité ou la confiance des clients”.
• Demande du marché : McGrahahan a ajouté qu'ils ont constaté une forte demande pour la “dernière livraison” (last-mile delivery) de stablecoins dans des régions où la couverture bancaire traditionnelle est limitée.

Grâce aux stablecoins, Western Union espère réaliser l'efficacité DeFi des paiements transfrontaliers traditionnels, améliorant considérablement l'expérience utilisateur et la compétitivité sur le marché.

L'objectif ultime des stablecoins : de l'efficacité aux “super applications”

Pour cette initiative de Western Union, les experts du secteur estiment que son ambition dépasse largement une simple amélioration de l'efficacité financière, visant plutôt à redéfinir l'interaction utilisateur et le modèle commercial.

Monétiser le destinataire : Acquisition et super application

Omar Kanji, partenaire de la société de capital-risque en cryptomonnaie Dragonfly, a analysé que si la stratégie de stablecoin de Western Union connaît un succès modéré, elle deviendra une cible d'acquisition potentiellement de grande valeur pour les participants natifs de la cryptomonnaie (comme les grandes bourses de cryptomonnaie, les entreprises de paiement ou les émetteurs de stablecoins). Western Union dispose d'un vaste réseau de partenaires et de points de vente physiques dans plus de 200 pays/régions, cette infrastructure mondiale est extrêmement attrayante pour toute entreprise de cryptomonnaie native cherchant à s'étendre à grande échelle.

L'ancien responsable des produits Paxos, Chuk Okpalugo, a souligné que le véritable “grand prix” réside dans la monétisation des utilisateurs récepteurs, tandis que l'“application financière super” est l'objectif à long terme.

• Limites des transferts traditionnels : l'efficacité financière (Treasury efficiency) est importante, mais manque de différenciation.
• Modèle d'application super : une fois que l'utilisateur conserve des fonds dans son application, l'entreprise peut naturellement offrir une variété de services financiers tels que l'épargne, le crédit, l'investissement, réalisant ainsi une plateforme de services financiers tout-en-un. Remitly, MoneyGram et le récent Wise explorent tous des stratégies de portefeuille numérique similaires, confirmant cette tendance.

La généralisation des stablecoins : Les paiements B2B comme moteur central

La décision de Western Union d'adopter les stablecoins est également indissociable de sa position sur le marché macroéconomique et de la croissance explosive du marché des stablecoins.

Taille du marché et domination du trafic B2B

Avec l'adoption de la loi GENIUS en juillet, le marché des stablecoins a considérablement gonflé. En août, sa capitalisation boursière a dépassé 300 milliards de dollars, avec un volume de règlement annuel supérieur à 118 milliards de dollars. Selon le dernier rapport sur les stablecoins d'Artemis, les flux de fonds actuels sont principalement dominés par les transferts d'entreprise à entreprise (B2B), suivis des transferts de pair à pair (P2P).

Il n'est donc pas surprenant que des entreprises de paiement de premier plan comme Western Union explorent la gestion des fonds d'entreprise (soutien à la trésorerie). Ces processus d'entreprise sont précisément les domaines où les flux de fonds sont les plus concentrés dans le rapport Artemis. D'autres rapports montrent que la demande de soutien à la gestion des fonds et de stablecoins générant des intérêts augmente également dans les marchés émergents.

Conclusion

Les géants traditionnels des transferts d'argent tels que Western Union intègrent activement les stablecoins, non seulement comme une reconnaissance de l'efficacité de la technologie blockchain, mais aussi pour prendre une longueur d'avance dans la future concurrence des “super applications financières”. Ce changement stratégique préfigure que les stablecoins s'enfonceront davantage dans les paiements grand public et la gestion des fonds des entreprises à l'échelle mondiale, accélérant ainsi l'innovation des infrastructures financières traditionnelles. À l'avenir, observer comment Western Union intègre efficacement les stablecoins dans son réseau mondial et construit progressivement son plan pour les “super applications financières” sera la clé pour juger de l'orientation future du marché mondial des transferts d'argent.