Gate off-chain observation ( le 23 octobre ) : "1011 insider baleine" réduit la position ordre short ; le portefeuille Lubian transfère 18,3 milliards de dollars BTC

Après plusieurs jours de bataille intense entre taureaux et ours, le marché des cryptoactifs a présenté des signaux de retournement importants. Les données off-chain indiquent que plusieurs adresses de baleines ayant un impact sur le marché ont commencé à fermer massivement leurs positions short. La “Baleine d内幕 1011” a fermé 2100 ordres short BTC pour un profit de 6,44 millions de dollars, tandis que la baleine “BTC OG” a entièrement fermé une position short BTC de 140 millions de dollars, réalisant un bénéfice de 6,39 millions de dollars. Dans le même temps, les fonds institutionnels montrent une attitude de positionnement à contre-courant, BlackRock ayant reçu 1 884 BTC (environ 204,9 millions de dollars) et 10 585 ETH (environ 40,3 millions de dollars) d'un CEX, pour une valeur totale de plus de 450 millions de dollars. Le sentiment du marché passe d'une extrême pessimisme à un optimisme prudent.

I. Dynamique et analyse du marché BTC

positions short collectivement prennent des bénéfices, le sentiment du marché s'inverse

Le marché du Bitcoin montre des signes évidents de positions short de couverture, plusieurs baleines connues réalisent des bénéfices simultanément :

1. “1011 Insidieuse Baleine” a considérablement réduit sa position : cette baleine a fermé une position short de 2100 BTC pour réaliser un bénéfice de 6,44 millions de dollars. Elle a ensuite réduit sa position de 829,5 BTC, et a actuellement diminué sa position short à effet de levier 10x à 470,48 BTC, soit environ 50,99 millions de dollars, avec une position restante toujours en bénéfice de 1,347 millions de dollars. Cette opération montre son attitude prudente vis-à-vis de l'espace de baisse à court terme.
2. “BTC OG” Baleine a terminé en beauté : cette baleine a d'abord fermé un ordre short de plus de 100 millions de dollars en BTC hier à 23 heures. Ensuite, aujourd'hui à 9 heures, elle a clôturé entièrement ses positions short restantes de 140 millions de dollars en BTC à environ 108 000 dollars, réalisant un bénéfice de 6,39 millions de dollars. Son adresse associée a de nouveau ouvert un ordre short de 18 fois en BTC hier à 22 heures et a continué à accumuler, atteignant aujourd'hui à 3 heures du matin une valeur nominale de position short d'environ 110 millions de dollars en BTC, puis a réalisé des bénéfices aux plus bas de 7 heures ce matin, avec un profit d'environ 780 000 dollars.

Les mouvements des fonds intelligents se diversifient

À un point de retournement du marché, l'argent intelligent montre une divergence d'opérations évidente :

1. Abraxas Capital Bataille entre taureaux et ours : Deux Adresses marquées Abraxas Capital ont synchronisé l'achat de positions longues HYPE au niveau de prix de 38,6 dollars, la valeur nominale totale des positions détenues est d'environ 7,75 millions de dollars. De plus, les positions short HYPE des deux adresses restent à 79,77 millions de dollars, montrant une stratégie de couverture complexe. Actuellement, la principale position short de l'adresse principale est : ETH 192 millions de dollars, BTC 109 millions de dollars, HYPE 51,43 millions de dollars.
2. Traders à haute probabilité de succès ajustent leur stratégie : le « mystérieux baleine ayant investi 250 millions de dollars dans BTC et ETH » a de nouveau renforcé sa position short, augmentant sa taille de 299,69 jetons à 657 jetons (d'une valeur de 70,9 millions de dollars), avec un prix d'entrée de 108 530 dollars, et un profit flottant de 472 000 dollars. Actuellement, le taux de réussite de l'ouverture de positions de cette adresse au cours des quinze derniers jours atteint 100 %.

Macro et fonds institutionnels en décalage

Des signes clairs d'achats à bas prix apparaissent au niveau des institutions :

1. Accumulation massive de BlackRock : l'adresse de BlackRock a reçu 1 884 BTC (environ 204,9 millions de dollars) et 10 585 ETH (environ 40,3 millions de dollars) depuis CEX, une accumulation d'une valeur totale de 450 millions de dollars qui montre la reconnaissance par les institutions de la valeur à moyen et long terme.
2. Vente panique de la Baleine : une Baleine (adresse commençant par 0xB041) a vendu en panique 6 237 ETH (23,95 millions de dollars), au prix moyen de 3 840 dollars. Cette vente panique des petits investisseurs contraste fortement avec l'accumulation active des institutions.

Deux, dynamique et analyse du marché ETH

Les leçons douloureuses des baleines se multiplient, les stratégies d'opération se diversifient.

1. Huang Licheng a de nouveau été liquidé : la position longue en ETH (levier 25x) de “Majidage” Huang Licheng a été complètement liquidée, entraînant une perte de 1,57 million de dollars. Il a ensuite ouvert une nouvelle position longue en ETH avec un levier de 25x. À ce jour, sa perte totale s'élève à 13,76 millions de dollars, faisant de lui le cas d'investisseur individuel le plus douloureux de cet ajustement.
2. Vente à perte des baleines “acheter haut, vendre bas” : une baleine “acheter haut, vendre bas” a commencé à vendre ses ETH achetés avant-hier à un prix moyen de 4036 dollars, ayant vendu 3200 ETH (environ 12,2 millions de dollars) à un prix de vente moyen de 3815 dollars. Cette baleine a acheté 7221 ETH avant-hier et n'a pas encore complètement liquidé sa position, avec des pertes totales attendues énormes.
3. Andrew Kang changement fréquent : l'adresse associée à Andrew Kang a fermé ses positions “de coupure”, ayant déjà fermé ses positions long ETH à 25 fois, avec une perte de 62 000 $. Ses opérations récentes sont fréquentes, ayant changé de direction six fois en une semaine, bien qu'il ait réalisé un bénéfice cumulé de 2,72 millions de dollars, cela montre une incertitude dans son évaluation de la direction à court terme.

Les fonds institutionnels se positionnent discrètement.

1. Baleine à bas prix : Une baleine qui avait vendu 24 000 jetons ETH à un prix moyen de 4 282 dollars, réalisant un bénéfice de 30,24 millions de dollars, a transféré 12 000 jetons ETH de CEX vers off-chain, au prix de 3 854 dollars. Auparavant, entre juin et août, elle avait accumulé 86 000 jetons ETH à un prix moyen de 3 023 dollars, et elle a de nouveau démontré sa capacité à “vendre haut et acheter bas” lors de ce retracement.
2. Nouvelle accumulation de fonds sur une nouvelle adresse : une nouvelle adresse a retiré 8 491 ETH (environ 32,47 millions de dollars) d'un CEX, avec un prix moyen de retrait de 3 824 dollars, ce qui montre la reconnaissance de la valeur par les gros investisseurs à cet endroit.

Événements de sécurité et flux de fonds

1. Radiant Capital Les hackers ont transféré des fonds : Les hackers de Radiant Capital ont déposé 2834,6 ETH (environ 10,8 millions de dollars) dans le mélangeur Tornado Cash.
2. Émission continue de stablecoins : Circle a nouvellement émis 750 millions de USDC sur le réseau Solana. Depuis le 11 octobre, Circle a émis un total de 2,75 milliards de USDC sur le réseau Solana, offrant un soutien de liquidité suffisant au marché.

Trois, autres dynamiques et analyses du marché des jetons

Écosystème de la chaîne publique : LINK Baleine détient fermement

1. Deux grandes adresses de baleines augmentent leur position : l'adresse de baleine commençant par 0xf386 a retiré 62 207 jetons LINK (environ 1,07 million de dollars) des CEX, et a accumulé 1,1 million de jetons LINK (environ 19 millions de dollars) au cours des 5 derniers mois. L'adresse de baleine commençant par 0xe8aa a retiré 66 113 jetons LINK (environ 1,14 million de dollars) des CEX, et a accumulé 307 684 jetons LINK (environ 5,34 millions de dollars) au cours du dernier mois.
2. Adresse de perte sélectionnée : l'adresse de baleine commençant par 0x929 a rechargé 304,700 LINK (environ 5,28 millions de dollars) sur CEX. Il y a deux mois, cette adresse a acheté ces jetons à un prix d'entrée moyen d'environ 24,96 dollars. Si elle vendait au prix actuel, elle subirait une perte d'environ 2,32 millions de dollars, mais le choix de conserver montre une confiance à long terme.

DeFi et RWA : Réallocation des institutions en cours

1. Abraxas Capital réduit sa taille : la valeur nominale totale de ses positions est passée de 620 millions de dollars à 440 millions de dollars, avec un bénéfice hebdomadaire de 24,77 millions de dollars. Aujourd'hui, fermeture des positions pour réaliser des bénéfices sur plusieurs jetons, avec près de 100 millions de dollars retirés, dont une partie transférée vers un portefeuille chaud CEX.
2. Augmentation des revenus de frais de la plateforme : Les deux adresses suspectées d'avoir eu des informations privilégiées sur “le short avant le crash de 1011” ont généré 814 000 dollars de revenus de frais pour Hyperliquid grâce à seulement 3 transactions, reflétant la contribution importante des transactions de baleines aux revenus des plateformes DeFi.

Rotation des fonds et flux anormaux

1. Transfert important de Bitcoin volé : L'adresse du portefeuille Lubian du pool minier volé a de nouveau effectué des transferts importants, envoyant un total de 15 959 Bitcoins à 4 adresses différentes, d'une valeur d'environ 1,83 milliard de dollars.
2. Traders perdants en opération continue : l'adresse de baleine commençant par 0x3fc a fermé sa position longue en BTC puis a ouvert une position short en BTC à un prix moyen de 108 300 dollars, avec une valeur nominale de position atteignant 80,28 millions de dollars, actuellement en perte flottante de plus de 20 %.

Quatre, aperçu du marché et analyse des tendances

Résumé : Le rachat de positions short entraîne un rebond technique

1. Positions short clôturées massivement : plusieurs importantes adresses de baleines clôturent simultanément des positions short, pour un montant total de plus de 300 millions de dollars.
2. Les institutions achètent à bas prix de manière claire : des institutions traditionnelles comme BlackRock accumulent massivement pendant la période de correction.
3. Libération de la peur des petits investisseurs : Les cas de liquidation continue de traders comme Huang Licheng montrent que le sentiment pessimiste des petits investisseurs est proche d'une valeur extrême.

Analyse des tendances : la durabilité du rebond reste à observer

1. Position clé du Bitcoin : BTC forme un support autour de 108 000 dollars, la résistance se trouve entre 112 000 et 115 000 dollars.
2. Rebond excessif d'Ethereum : ETH trouve un support autour de 3800 dollars, la résistance à court terme se situe entre 4000 et 4100 dollars.
3. La différenciation des altcoins s'intensifie : des actifs de qualité comme LINK pourraient rebondir en premier, tandis que les jetons Meme surévalués doivent encore être surveillés pour des risques d'ajustement.
4. Surveillance des facteurs de risque : surveiller les variations de position des grands fonds tels qu'Abraxas Capital, ainsi que l'évolution des positions short restantes de 50,99 millions de dollars de la “baleine d内幕 1011”.

Cinq, Conclusion

Lorsque les baleines ferment collectivement leurs positions short et que les fonds institutionnels augmentent leur détention contre la tendance, le marché se trouve souvent à un point de retournement important. Les données off-chain montrent clairement que l'argent intelligent est en train de se tourner discrètement — passant de paris agressifs sur des positions short à une observation prudente ou à une mise en place de positions long timides. L'afflux de 450 millions de dollars de BlackRock contraste fortement avec la vente panique des petits investisseurs, confirmant à nouveau la règle du marché selon laquelle “le marché naît dans le désespoir”.

La cyclicité du marché est comme une marée, avec des hausses et des baisses qui s'alternent sans cesse. Lorsque “le grand frère Maji” Huang Licheng lutte au bord de la liquidation, lorsque les baleines qui “achètent bas et vendent haut” paient le prix de décisions erronées, lorsque Abraxas Capital réalise des bénéfices de manière stable grâce à des stratégies de couverture complexes, nous voyons la grande différence entre différentes philosophies d'investissement dans le même environnement de marché.

En cette période de volatilité accrue, les investisseurs devraient accorder plus d'attention à la vérité financière révélée par les données off-chain, plutôt que de se laisser tromper par les fluctuations de prix à court terme. Après tout, dans la vague des cryptoactifs, ce qui permet de traverser les cycles n'est jamais la chance, mais la compréhension précise de la logique profonde du marché et une discipline stricte en matière de gestion des risques.