El reciente retroceso significativo del mercado y la gran volatilidad han vuelto a tensar los nervios de los inversores. Detrás de la intensa lucha entre compradores y vendedores hay la intersección de dos factores clave, tanto internos como externos: por un lado, la inminente decisión sobre la tasa de interés de la Reserva Federal que se revelará en el contexto del cierre del gobierno de EE.UU., y por el otro, la señal de información desfavorable a corto plazo emitida por el Banco Central en relación con la lucha contra el comercio de monedas virtuales. La superposición de múltiples variables ha llenado de incertidumbre la tendencia del mercado, además de generar todo tipo de especulaciones e interpretaciones.

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Hoy a las 2:00 a.m. La Reserva Federal (FED) anunciará la última decisión sobre la tasa de interés, lo que sin duda es el "timbre" del mercado global actual. Antes de esto, los débiles datos de empleo en EE. UU. ya han establecido el tono de expectativas de relajación para el mercado, y la mayoría de las instituciones predicen que esta será la segunda reducción de tasas de la Reserva Federal (FED) este año. Para el mercado de criptomonedas, el impacto de esta decisión no se reduce simplemente a "bajar tasas sube, subir tasas baja"; el lenguaje de Powell y las señales implícitas en la decisión son la clave para determinar la dirección de la liquidez. Si la decisión emite señales claras de relajación—ya sea un recorte de tasas mayor al esperado, una reducción en el camino de tasas futuras en el gráfico de puntos, o el uso de términos más dovish en el discurso de Powell como "los riesgos de desaceleración económica están aumentando" o "seguiremos apoyando la liquidez del mercado"—esto abrirá nuevamente las compuertas de liquidez para el mercado de criptomonedas. Según los datos históricos, los ciclos de relajación de liquidez a menudo van acompañados de una recuperación en la valoración de activos de riesgo; las criptomonedas, como una categoría de activos sensibles a la liquidez, probablemente experimenten un nuevo flujo de capital, lo que podría revertir la tendencia reciente de retroceso. Después de la primera reducción de tasas de la Reserva Federal (FED) en 2024, Bitcoin subió más del 15% en el corto plazo, y las principales criptomonedas también se fortalecieron, lo que ha generado grandes expectativas en el mercado por señales de relajación. Por el contrario, si Powell mantiene una postura más hawkish y enfatiza en la decisión que "la inflación subyacente sigue siendo superior al nivel objetivo" o que "relajar la política demasiado pronto podría provocar un rebote inflacionario", entonces el recién encendido sentimiento de rebote en el mercado se extinguirá rápidamente. En este caso, no solo el mercado de criptomonedas podría enfrentar una presión de retroceso adicional, sino que los activos de riesgo como las acciones de EE. UU. y las materias primas también podrían verse presionados, y los fondos se reubicarían en activos refugio como el dólar y los bonos del gobierno, lo que aumentará aún más la volatilidad del mercado.
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Es importante señalar que esta decisión se tomó en el contexto especial de un parcial cierre del gobierno de EE. UU. El cierre del gobierno puede causar retrasos en la publicación de algunos datos económicos, lo que aumentará la dificultad para que la Reserva Federal (FED) evalúe la situación económica y también podría hacer que el lenguaje de la decisión sea más cauteloso. Pero, independientemente de si la tendencia final se inclina hacia la flexibilización o el tono hawkish, el consenso general del mercado es que, antes y después del anuncio de la decisión, habrá una volatilidad extrema en el mercado, y la lucha entre compradores y vendedores entrará en una fase crítica. Este gran movimiento del mercado no solo es una exposición concentrada de riesgos, sino que también oculta oportunidades estructurales. En cuanto a la interpretación específica del mercado, la lógica de rotación de sectores y las estrategias de asignación de posiciones, si me das un like y me sigues, en ese momento combinaré las últimas dinámicas del mercado y las señales políticas para analizar en profundidad las oportunidades del mercado, ayudando a los inversores a encontrar la dirección correcta en medio de la volatilidad.