Informe: La reciente Gran caída del mercado de encriptación pone en riesgo las operaciones de ciclo de aproximadamente 1,000 millones de dólares en sUSDe Resumen generado por AI El 11 de octubre, tras la Gran caída del mercado de encriptación, las posiciones de DeFi relacionadas con sUSDe por valor de casi 1,000 millones de dólares enfrentan riesgos, ya que la caída del mercado provocó una caída significativa en los tipos de interés, llevando a rentabilidades negativas y amenazando la liquidez y estabilidad de la versión principal de Aave v3. Los operadores deben seguir la diferencia de rentabilidad entre sUSDe y USDT/USDC. Según reporta CoinDesk el 29 de octubre, Sentora Research informó que tras la Gran caída del mercado de encriptación el 11 de octubre, las posiciones de DeFi relacionadas con USDe (sUSDe) en Ethena Poner en staking por valor de casi 1,000 millones de dólares enfrentan riesgos. La caída provocó una reducción en los tipos de interés del mercado de Finanzas descentralizadas, reduciendo las ganancias de estrategias de ciclo de operaciones con apalancamiento como el ciclo de dumping de sUSDe. En la versión principal de Aave v3, los tipos de préstamo de USDT/USDC son aproximadamente un 2.0 % y un 1.5 % superiores a los rendimientos de sUSDe, respectivamente, lo que hace que los usuarios que toman prestado stablecoins para comprar sUSDe tengan rentabilidad negativa, y las posiciones de ciclo de compra de stablecoins en sUSDe comienzan a tener pérdidas. Si esta situación continúa, aproximadamente 1,000 millones de dólares en Aave v3 podrían estar expuestos a posiciones con diferencia de interés negativa o ser cerradas. La diferencia de interés negativa podría forzar la venta de Colateral o reducir el apalancamiento, debilitando la liquidez en los lugares de intercambio y provocando reacciones en cadena. Sentora advierte que los operadores deben seguir la diferencia entre el rendimiento anual de préstamo en AAVE y los rendimientos de sUSDe, especialmente cuando esta sea continuamente negativa, así como la utilización de los pools de préstamo de USDT y USDC. Actualmente, cada vez más posiciones de ciclo se acercan a la liquidación; en el futuro, los operadores deben vigilar el aumento en la utilización de los pools de préstamo de USDT y USDC, ya que esto podría elevar los costes de préstamo y aumentar la presión del mercado cuando la diferencia de interés sea negativa.