Invierte en el proveedor líder de infraestructura de IA EME para un crecimiento a largo plazo

La revolución de la inteligencia artificial está impulsando el actual mercado alcista en Wall Street, con gigantes de la IA invirtiendo miles de millones en la expansión masiva de centros de datos. Sin embargo, seleccionar ganadores en el paisaje en evolución de la IA sigue siendo un desafío debido a las incertidumbres en la utilización a largo plazo.

Esta incertidumbre ha llevado a los inversores a centrarse en acciones de energía e infraestructura que se beneficiarán de la era de la IA hambrienta de energía, independientemente de qué empresas tecnológicas dominen finalmente la carrera de la IA.

EMCOR Group, Inc. (EME) se está beneficiando directamente del auge del gasto en centros de datos impulsado por la IA y el crecimiento sustancial en energía e infraestructura necesarios para respaldarlo.

Las acciones de EME han aumentado un impresionante 820% en los últimos cinco años, contribuyendo a un notable aumento del 4,000% en dos décadas, superando tanto al S&P 500 como a su sector. A pesar de este crecimiento, la valoración de EME sigue siendo competitiva con los estándares del mercado.

Como líder en construcción eléctrica e infraestructura energética, EMCOR ha visto revisiones al alza en sus ganancias, lo que le ha valido una calificación alta por parte de los analistas. La acción está actualmente probando un nivel técnico crucial, lo que podría preparar el escenario para otro rally significativo en el cuarto trimestre después de un período de negociación lateral desde finales de julio.

EME: Una Inversión Principal en Infraestructura de IA

EMCOR se destaca en la prestación de servicios de construcción mecánica y eléctrica, infraestructura industrial y energética, y servicios de construcción. La experiencia de la empresa abarca desde “la construcción de centros de datos de gran escala hasta proporcionar soporte las 24 horas para hospitales de vanguardia e implementar las últimas tecnologías de eficiencia energética.”

Con sede en Connecticut, EMCOR está bien posicionada para capitalizar la expansión de centros de datos de IA, las tendencias de electrificación y la transición energética en general. Las proyecciones indican que el gasto en infraestructura de IA podría alcanzar $400 mil millones en capex para 2025, con inversiones en infraestructura de centros de datos a nivel global que podrían alcanzar $7 billones para 2030.

El consumo de energía de los grandes centros de datos de IA rivaliza con el de las ciudades medianas, contribuyendo a las previsiones de un aumento del 75% en la demanda de electricidad de EE. UU. para 2050.

Para satisfacer esta creciente demanda, se espera que las utilidades de EE. UU. dupliquen la capacidad de transmisión para 2050, con planes de cuadruplicar la capacidad nuclear en los próximos 25 años, mientras expanden el gas natural, la solar y otras fuentes de energía.

Este telón de fondo ha impulsado el aumento en varias acciones de infraestructura energética. Sin embargo, EME se destaca por su crecimiento constante en ingresos y ganancias durante los últimos 15 años, salvo un breve descenso relacionado con el COVID.

El crecimiento de EMCOR se ha acelerado significativamente en los últimos cuatro años, alineándose con megatendencias convergentes en tecnología, infraestructura de energía y servicios públicos, y iniciativas de reubicación. La empresa ha promediado un crecimiento de ingresos del 13.5% interanual durante los últimos cuatro años, mientras que sus ganancias por acción GAAP (EPS) se han disparado un 270% de $5.76 en 2019, antes de COVID, a $21.52 en 2024.

EMCOR ha superado consistentemente las estimaciones de EPS, superando las expectativas en un promedio del 17% durante los últimos cuatro trimestres, incluyendo un sólido desempeño en el Q2 2025.

Los analistas han revisado al alza las estimaciones de ganancias de EME en más del 6% para 2025 y 2026 desde su último informe, extendiendo su racha de revisiones positivas. Se proyecta que la empresa aumente su EPS en otro 17% en 2025 y un 8% el año siguiente, acompañada de un crecimiento de ventas del 15% y 5%, respectivamente.

Si bien 2026 puede ver una moderación en el crecimiento interanual, es notable que EMCOR está en camino de duplicar sus ventas entre 2020 y 2026 ( de $8.80 mil millones a $17.60 mil millones ) y cuadruplicar su EPS ( de $6.41 por acción a $27 una acción ).

EME: Propuesta de Valor y Potencial de Ruptura

Las acciones de EMCOR han ofrecido un impresionante retorno del 1,300% en la última década, superando significativamente tanto el 250% del S&P 500 como el 550% de ganancias de su industria. Esto incluye un aumento del 815% en los últimos cinco años, en comparación con el aumento del 445% de su altamente clasificada industria.

La empresa opera en la industria de Productos de Construcción - Construcción Pesada, que se encuentra en el 2% superior de las 245 industrias monitoreadas por analistas. Esta posición en la industria refuerza el caso alcista de EMCOR, ya que los estudios han demostrado que aproximadamente la mitad del movimiento del precio de una acción puede atribuirse a su grupo industrial.

Actualmente cotizando aproximadamente un 5% por debajo de sus recientes máximos, EME está intentando mantener su posición cerca de su media móvil de 50 días y mantener el hueco alcista desde finales de julio después de encontrar resistencia en sus picos.

Mientras EME, al igual que otras acciones relacionadas con la infraestructura de IA, podría enfrentar cierta presión de toma de ganancias a medida que se acerca la temporada de ganancias del tercer trimestre, los fundamentos de la empresa siguen siendo sólidos.

EMCOR es una empresa estable que paga dividendos, que cotiza en línea con su industria altamente clasificada y el S&P 500 a alrededor de 23.6 veces las ganancias futuras.

Cualquier retroceso significativo a niveles de finales de 2024 o principios de 2025, o a su media móvil de 200 días, podría presentar una atractiva oportunidad de compra tanto para inversores como para traders. Habiendo ya experimentado cierta desaceleración junto a otros pares del sector, las acciones de EMCOR pueden estar listas para salir de su reciente rango de negociación antes de que ocurra alguna corrección mayor.