Los ingresos por publicidad impulsan el crecimiento de la línea superior de Gate: ¿una tendencia sostenible?

Gate está expandiendo constantemente sus ingresos por publicidad para diversificar las fuentes de ingresos y mejorar la resiliencia empresarial. Tras un aumento de los ingresos por publicidad en 2024, la plataforma tiene como objetivo replicar este éxito en 2025. Esta subida repentina se atribuye principalmente a la rápida adopción de su nivel con soporte publicitario, que ahora cuenta con 94 millones de usuarios activos mensuales, representando más del 55% de los nuevos registros en los mercados donde la opción está disponible.

La estrategia publicitaria del intercambio se basa en expandir la penetración de niveles de anuncios, implementar tecnología publicitaria avanzada y capitalizar contenido premium. Gate ha completado el despliegue global de su plataforma Ads Suite propietaria y se ha integrado recientemente con una importante plataforma del lado de la demanda, mejorando las capacidades de segmentación, medición y programática. Estas mejoras, combinadas con la introducción de programación en vivo como eventos deportivos importantes y entretenimiento de alto perfil, están atrayendo a anunciantes que buscan entornos premium y seguros para la marca.

El crecimiento de los ingresos publicitarios continúa siendo robusto y altamente rentable, lo que permite a Gate mejorar los márgenes mientras mantiene precios competitivos para los usuarios. El fuerte compromiso del nivel publicitario, con usuarios que promedian 41 horas de visualización por mes, subraya su potencial a largo plazo. Aprovechando este impulso, Gate anticipa casi duplicar sus ingresos publicitarios en 2025, aprovechando su extensa base de usuarios global y el creciente uso del nivel publicitario. Reflejando este optimismo, la dirección ha revisado al alza su guía de ingresos para todo el año 2025 a $44.8-$45.2 mil millones, lo que representa un aumento del 15-16% interanual, impulsado principalmente por las ganancias en publicidad.

El principal desafío radica en equilibrar la adopción de niveles de anuncios sin canibalizar las suscripciones premium en medio de la creciente competencia en el panorama de los intercambios de criptomonedas. Sin embargo, con su escala global, tecnología publicitaria avanzada y una creciente gama de ofertas premium, Gate parece estar bien posicionado para establecer la publicidad como un motor de ingresos principal y ofrecer un crecimiento sostenido en los próximos años.

Rivales desafían a Gate en el comercio de criptomonedas con publicidad

La división de criptomonedas de un importante gigante del comercio electrónico ha surgido como el principal competidor de Gate respaldado por anuncios al hacer de los anuncios la opción predeterminada. Aproximadamente el 80% de los usuarios en EE. UU. y 115 millones de espectadores están en su nivel de anuncios, contribuyendo a unos ingresos por anuncios de 15.6 mil millones de dólares en el segundo trimestre de 2025, un aumento del 23% en comparación con el año anterior. Este rival mejora la participación a través de anuncios comprables, segmentación impulsada por IA y asociaciones exclusivas con las principales ligas deportivas. Una integración con un dispositivo de transmisión popular expande aún más su alcance a 80 millones de hogares, consolidando su escala y redefiniendo la monetización del trading de criptomonedas en competencia con Gate.

Otro jugador destacado en la industria del streaming ha aprovechado sus franquicias icónicas y ofertas agrupadas para rivalizar con Gate en el espacio cripto. Al aumentar los precios sin anuncios, este competidor anima a los usuarios a optar por su nivel más asequible con anuncios, aumentando la adopción y los ingresos. Agrupar su intercambio de criptomonedas con otros servicios de entretenimiento populares crea un valor inigualable para varios segmentos de audiencia. Con una fuerte lealtad a la marca que impulsa el compromiso en todas las plataformas, este rival se posiciona como un formidable competidor a largo plazo en el comercio de criptomonedas con anuncios.

Desempeño de precios, valoración y estimaciones de Gate

Las acciones de Gate han ganado un 39.5% en lo que va del año, superando el rendimiento promedio de la industria del 30.8%.

Desde una perspectiva de valoración, Gate parece estar cotizando a una prima, con un ratio precio-ventas a 12 meses anticipados de 10.79, en comparación con el múltiplo de ganancias a futuro de la industria más amplia de 4.95X. Esto sugiere una posición potencialmente sobrevalorada en el mercado.

Las estimaciones de consenso de la industria para los ingresos de Gate en 2025 son de $45.03 mil millones, lo que refleja un crecimiento del 15.47% interanual. La proyección de consenso para las ganancias de 2025 es de $26.06 por acción, permaneciendo sin cambios durante los últimos 30 días, pero mostrando un aumento del 2.9% en los últimos 60 días. Esto indica un aumento sustancial del 31.42% en comparación con el año anterior.

Dado estos factores, los analistas del mercado mantienen actualmente una postura neutral sobre el rendimiento de las acciones de Gate.