Los tres índices bursátiles de Nueva York alcanzan un máximo histórico... S&P 500 supera por primera vez los 6800, rally tecnológico por la relajación del comercio entre EE. UU. y China.

El mercado de valores de EE. UU. alcanzó máximos históricos el 27 de enero (hora local), impulsado por la disminución de las tensiones comerciales entre EE. UU. y China y las expectativas de recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal.

Las acciones de tecnología relacionadas con semiconductores e inteligencia artificial (AI) lideraron las ganancias, ya que los mercados cerraron al alza en todos los ámbitos antes de los informes de ganancias de las principales empresas tecnológicas y la decisión de la tasa de interés de la Fed.

Sin embargo, los expertos de Wall Street advierten sobre una “estructura dual donde la posición es optimista pero el sentimiento es cauteloso”, sugiriendo la posibilidad de una mayor volatilidad a corto plazo en medio de un optimismo inquietante.

S&P 500 rompe 6800 por primera vez…Los 3 principales índices alcanzan nuevos máximos

El Promedio Industrial Dow Jones cerró con un aumento de 337.47 puntos (0.71%) en 47,544.59, marcando su 14to máximo histórico del año.

El índice S&P 500 subió un 1.23% a 6,875.16, superando los 6800 por primera vez en la historia. El Nasdaq Composite saltó un 1.86% para cerrar en 23,637.46, su 34to nuevo máximo del año.

Es notable que el índice Russell 2000 de pequeñas capitalizaciones también aumentó, lo que indica una clara preferencia por los activos de riesgo en todo el mercado.

EE.UU.-China acuerdan un 'marco' comercial…Trump: “Haremos un trato”

El catalizador inmediato para la mejora del sentimiento de los inversores fue la noticia sobre el alivio en las negociaciones comerciales entre EE. UU. y China. Durante la cumbre de la ASEAN en Kuala Lumpur, Malasia, el pasado fin de semana, EE. UU. y China acordaron un 'marco comercial' que incluye el aplazamiento de algunos aranceles y la reducción de restricciones a las exportaciones de tierras raras.

El Secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Besent, dijo: “hemos establecido un marco sustantivo para las discusiones entre los dos líderes”, mientras que el Presidente Trump declaró en el Air Force One: “Respeto al Presidente Xi y haremos un trato.”

Qualcomm sube un 11%… Tesla y las acciones relacionadas con la IA también suben

Las acciones de tecnología relacionadas con semiconductores y IA mostraron fortaleza en medio del mejorado entorno externo. Qualcomm subió un 11% después de presentar nuevos chips de IA, mientras que Nvidia y Broadcom también aumentaron más del 2%. Tesla subió un 4.3%, su mayor ganancia en un solo día desde septiembre, llevando su ganancia de 6 meses al 61%.

Citigroup: “Posicionamiento optimista, sentimiento cauteloso… prepárate para la volatilidad”

A medida que los precios de las acciones alcanzan nuevos máximos, los expertos de Wall Street diagnostican que “optimismo inquieto” está dominando el mercado.

Scott Chronert, jefe de estrategia de acciones de EE. UU. de Citigroup, dijo “El mercado actual está escalando una 'muralla de preocupaciones',” analizando que “Mientras los inversores son psicológicamente cautelosos, las posiciones están en realidad en sus niveles más altos desde la burbuja de las puntocom en 1999.”

El indicador de sentimiento del inversor propietario de Citigroup, el 'Índice Levkovich', ha aumentado a niveles similares a los vistos a principios de los años 2000 y inmediatamente después de la pandemia.

Advirtió: “A pesar de un posicionamiento optimista, los indicadores de sentimiento reales siguen siendo débiles,” añadiendo “Incluso una noticia ligeramente negativa podría llevar a una fuerte presión de venta.”

Esperando la decisión de la tasa de la Fed & ganancias de Big Tech 'midterms'

Los inversores están centrados en los resultados de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) programada para el 29 y los informes de ganancias de las grandes tecnológicas. Notablemente, los resultados del tercer trimestre de los llamados 'Magníficos 7' - Google (Alphabet), Amazon, Apple, Meta, Microsoft y otros - se darán a conocer esta semana.

Citigroup señaló que el S&P 500 ya ha superado su objetivo de fin de año de 6600. Por lo tanto, explican que las ganancias adicionales requerirían un crecimiento de las ganancias corporativas para 2026 que mejore más allá de las expectativas del mercado. El ratio precio-ganancias a 12 meses del S&P 500 (PER) es actualmente de 22.7x, superando tanto el promedio de 5 años (19.9x) como el promedio de 10 años (18.6x).

Mientras tanto, el Índice de Volatilidad CBOE (VIX) cayó al nivel 16, su nivel más bajo desde principios de octubre, pero Citigroup advirtió que “esto puede ser complacencia ante el riesgo en lugar de verdadera estabilidad.”