El mercado de valores de Canadá ha tenido recientemente movimientos significativos, y la ola de optimismo que surgió después de que el Banco Central redujera las tasas de interés la semana pasada está impulsando al mercado a alcanzar nuevos máximos. El lunes, aunque el aumento del mercado canadiense no fue grande, alcanzó un nuevo pico. Este aumento continuo en el mercado de valores puede decirse que está respaldado por la reciente reducción de la Tasa de interés por parte del Banco Central, lo que representa un alivio para una economía afectada por los aranceles de Estados Unidos.

Al abrir, el índice compuesto S&P/TSX estaba ligeramente por encima del precio de cierre del viernes pasado, alcanzando un máximo histórico de 29990.70 puntos durante el día, y cerrando finalmente en 29958.98 puntos, lo que representa un aumento de 190.62 puntos respecto al día de negociación anterior, con un incremento del 0.64%. En los principales sectores, cinco de los 11 sectores lograron aumentar, siendo el sector de materiales el que mejor se desempeñó.

Los datos publicados hoy por Statistics Canada muestran que en agosto los precios de los productores industriales en Canadá aumentaron un 0.5% respecto al mes anterior y un 4.0% en comparación con el año anterior. La semana pasada, el Banco Central de Canadá redujo la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos a 2.5%, enfocándose en abordar el problema del desempleo en lugar de la presión inflacionaria.

El gobernador del Banco Central de Canadá, Tiff Macklem, al hablar sobre la decisión de soltar tasas de interés, afirmó que "el equilibrio de riesgos ha cambiado" y que la debilidad en el mercado laboral hace que tasas de interés bajas sean más razonables. Cabe destacar que la tasa de desempleo alcanzó el 7.1% en agosto, mientras que la tasa de inflación es del 1.9%.

En términos comerciales, la relación entre Canadá y Estados Unidos está ahora bajo la atención de los inversores. El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, impuso un arancel del 35% a los productos canadienses exportados a Estados Unidos, lo que ha afectado gravemente a las industrias de aluminio, acero y automóviles de Canadá. Sin embargo, la mayoría de los productos no se han visto afectados debido al "Acuerdo Canadá-Estados Unidos-México" (CUSMA). Este tratado de libre comercio expirará a mediados de 2026 y deberá ser renegociado.

Las preocupaciones actuales son que Trump podría ejercer su poder para ejercer presión geopolítica sobre Canadá y México, inclinando los términos del acuerdo a favor de Estados Unidos. El viernes pasado, el presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., Paul Atkins, anunció que el organismo regulador del mercado propondrá permitir que las empresas que cotizan en bolsa informen sus ganancias dos veces al año, en lugar de las cuatro actuales. Esto coincide con una propuesta similar que Trump hizo hace unas semanas.

El 18 de septiembre, el Primer Ministro de Canadá, Mark Carney, y la Presidenta de México, Claudia Sheinbaum, lanzaron una nueva asociación estratégica integral para profundizar los lazos entre los dos países. Ambos países se han visto bastante afectados por los aranceles impuestos por Estados Unidos. El gobierno de Carney planea presentar el presupuesto este otoño, posiblemente el 4 de noviembre.

Carney ha advertido que el próximo presupuesto se centrará en "Soltar e invertir", lo que ha llevado a los comerciantes a especular sobre la magnitud de los recortes en el gasto gubernamental. La próxima reunión del Banco Central de Canadá está programada para el 29 de octubre, y esta reunión se llevará a cabo antes del presupuesto. Se espera que la reunión del 10 de diciembre tenga la oportunidad de evaluar el impacto de las medidas fiscales en el mercado. Para entonces, el Banco Central tendrá una situación económica más clara para tomar decisiones finales.

Los comerciantes todavía esperan el discurso del presidente del Banco Central mañana en la ciudad de Saskatoon, que podría revelar la dirección de la política monetaria en los próximos meses. Además, la agencia de estadísticas de Canadá publicará el viernes los datos del producto interno bruto de julio. El PIB real de junio disminuyó un 0.1% en comparación con el mes anterior.

Los principales sectores que tuvieron un buen desempeño en el comercio de hoy incluyen materiales (2.44%), energía (1.38%), servicios públicos (0.59%), finanzas (0.40%) y tecnología de la información (0.05%). En cuanto a las acciones individuales, Endeavour Silver Corp (15.86%), First Majestic Silver Corp (14.24%), Seabridge Gold Inc (8.94%), Barrick Mining Corp (7.44%) y Paramount Resources Ltd (6.81%) son los principales ganadores.

En los sectores perdedores, el inmobiliario (0.16%), la atención médica (0.28%), los servicios de comunicación (0.41%) y los productos de consumo esenciales (1.81%) han tenido caídas. Entre ellos, Premium Brands Holdings Corp (3.10%), Loblaw CO (2.74%), Cogeco Communications (1.26%) y Northwest Healthcare REIT (1.71%) son las acciones que han tenido caídas significativas.

¿Qué impacto crees que tendrán estos cambios en el mercado? Si tienes alguna idea, puedes dejar un comentario y charlar.