La Reserva Federal (FED) anunció recientemente una reducción de tasas, lo que se ha convertido en un tema candente de discusión en los medios. Aunque la reducción no fue tan grande como esperaba el mercado, parece que todos están siguiendo la expectativa de una reducción de solo 25 puntos base el próximo año. En realidad, la reducción de este año es mayor, y se espera que caiga otros 50 puntos base. Las reacciones en cadena que trae esta política pueden ser más complejas de lo que parece.

Hay que saber que La Reserva Federal (FED) planea recortar las tasas de interés en 100 puntos base para mediados del próximo año, lo que podría proporcionar un gran impulso al sistema financiero. A corto plazo, los efectos pueden no ser inmediatos, pero con el tiempo, algunos cambios positivos en la economía comenzarán a manifestarse lentamente. Creo que esto es definitivamente una buena noticia para el mercado de valores.

Tomando como ejemplo el S&P 500, este índice es afectado por las noticias, pero lo más clave es su rentabilidad. Según las proyecciones, las ganancias de las empresas crecerán en los próximos seis trimestres, especialmente con un aumento acelerado en los próximos tres o cuatro trimestres. Tal perspectiva sugiere que el mercado de valores podría alcanzar nuevos máximos, y los próximos informes de ganancias podrían superar las expectativas del mercado, lo que llevaría a los analistas a liberar resultados más optimistas sobre las acciones individuales, los sectores y todo el índice.

Desde el punto de vista del análisis técnico, el S&P 500 volvió a superar el rango objetivo de 7,400 a 7,600, y la reacción del mercado fue inicialmente tibia, pero luego los precios continuaron subiendo, alcanzando nuevos máximos y acelerando el impulso alcista de todo el mercado.

Las acciones tecnológicas también son un gran punto destacado. La reducción de tasas de interés es una buena noticia para las empresas, y la industria tecnológica, en particular, tiene la esperanza de captar más capital. La robustez de la tecnología de IA mantiene a este campo a la vanguardia, y los fondos ya han comenzado a fluir hacia otras direcciones. Las grandes empresas de infraestructura de IA se benefician rápidamente, mientras que algunas pequeñas empresas de IA enfocadas en aplicaciones también comienzan a mostrar nueva vitalidad.

Es importante señalar que las pequeñas acciones tecnológicas también se han beneficiado enormemente. La disminución de las tasas de interés promoverá el rendimiento de todas las pequeñas empresas, no solo de las acciones tecnológicas, y este cambio en la estructura de la industria en realidad comenzó en 2024. Por ejemplo, desde el anuncio de La Reserva Federal (FED), el índice Russell 2000 subió más del 2% al día siguiente y alcanzó un máximo histórico. Si se sigue esta tendencia, el índice de las pequeñas acciones podría aumentar significativamente a mediados del próximo año.

En cuanto al gasto del consumidor, a pesar de que se espera un consumo navideño más pobre este año, con una posible disminución de un solo dígito, la reducción de tasas de la Reserva Federal (FED) podría traer un cambio positivo. Se prevé que el sector del consumo sea un poco débil este año, pero hay posibilidades de crecimiento el próximo año. En particular, se espera que el sector de bienes de consumo básicos tenga un rendimiento superior, e incluso podría impulsar toda la recuperación del mercado.

El mercado inmobiliario también es un punto de interés. No hemos visto grandes movimientos en años, y una reducción en las tasas de interés podría romper este silencio. La tasa de interés de la hipoteca a 30 años ha bajado del 6.25% a mediados de septiembre al 5.5%, lo que podría impulsar al mercado inmobiliario a una nueva ronda de prosperidad y traer la primavera a los constructores.

En general, el mercado muestra una tendencia compleja pero con un potencial ilimitado. Para los inversores, mantener el seguimiento y realizar ajustes razonables es una buena opción. Entonces, ¿cómo se ven estas tendencias? ¡Cualquier idea interesante es bienvenida para compartir! 😊