Opciones del 24 de octubre ahora disponibles para Core Scientific (CORZ)

4 de septiembre de 2025 — 11:05 am EDT

Los inversores de Core Scientific Inc (Símbolo: CORZ) vieron nuevas opciones disponibles hoy para el vencimiento del 24 de octubre. Nuestra fórmula YieldBoost ha examinado la cadena de opciones de CORZ para los nuevos contratos del 24 de octubre e identificó un contrato put y uno call de particular interés.

El contrato put con precio de ejercicio de $11.50 tiene una oferta actual de 19 centavos. Si un inversor vendiera ese contrato, se compromete a comprar las acciones a $11.50, pero también recaudará la prima, estableciendo el costo base en $11.31 (antes de comisiones). Para alguien ya interesado en comprar CORZ, esto podría ser una alternativa atractiva frente a pagar $13.62 por acción hoy.

Como el precio de ejercicio de $11.50 representa aproximadamente un 16% de descuento respecto al precio actual (está fuera del dinero por ese porcentaje), existe la posibilidad de que el contrato expire sin valor. Los datos analíticos actuales sugieren que las probabilidades de que esto ocurra son del 73%. Seguiremos estas probabilidades para ver cómo cambian con el tiempo.

Si el contrato expira sin valor, la prima representaría un retorno del 1.65% sobre el compromiso en efectivo, o 12.06% anualizado.

Pasando al lado de las opciones call, el contrato con precio de ejercicio de $16.50 tiene una oferta actual de 17 centavos. Si un inversor comprara acciones de CORZ al precio actual de $13.62 y vendiera ese call como “covered call”, se compromete a vender las acciones a $16.50. Considerando que también recaudaría la prima, esto generaría un retorno total del 22.39% si las acciones son ejercidas en el vencimiento del 24 de octubre.

Por supuesto, podría dejarse mucho potencial alcista en la mesa si las acciones de CORZ realmente se disparan, por lo que es importante estudiar el historial de negociación y los fundamentos del negocio. El precio de ejercicio de $16.50 representa una prima aproximada del 21% sobre el precio actual (fuera del dinero por ese porcentaje), por lo que también existe la posibilidad de que el contrato expire sin valor, permitiendo al inversor conservar tanto sus acciones como la prima recaudada.

La volatilidad implícita en el ejemplo del contrato put es del 123%, mientras que en el ejemplo del call es del 115%. Mientras tanto, calculamos que la volatilidad real de los últimos doce meses (considerando los valores de cierre de los últimos 250 días de negociación, así como el precio actual de $13.62) es del 87%.

Me parece curioso que estos contratos tengan una volatilidad implícita tan alta cuando la volatilidad histórica es considerablemente menor. Esto podría indicar que el mercado espera movimientos más bruscos en CORZ de los que hemos visto recientemente, quizás anticipando algún evento catalizador. Personalmente, no me arriesgaría con estos contratos hasta entender mejor qué está provocando esas expectativas de volatilidad.