Los últimos datos económicos muestran que la tasa de inflación en Estados Unidos es inferior a lo esperado, lo que allana el camino para que La Reserva Federal (FED) reduzca las tasas de interés este mes. El mercado espera que la probabilidad de una reducción de 25 puntos base en diciembre ya alcance el 96.7%, y la posibilidad de una reducción acumulada de 50 puntos base también es alta, alcanzando el 95.8%. Esta señal de flexibilización prácticamente se ha convertido en un hecho consumado, pero ¿qué significa realmente para el mercado?

Primero, la reducción de tasas traerá de vuelta la liquidez, pero al mismo tiempo podría reactivar riesgos potenciales. La reducción de tasas se considera comúnmente como una "luz verde" para los mercados de capital, y se espera que impulse la baja de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., debilite el dólar y lleve a un aumento generalizado en los precios de los activos. Sin embargo, si la inflación vuelve a repuntar, el mercado podría cuestionar si la decisión de reducir tasas fue prematura, lo que podría desencadenar una nueva ronda de volatilidad.

En segundo lugar, el mercado de criptomonedas podría sentir primero los efectos positivos de la reducción de tasas de interés. Los datos históricos indican que, en las primeras etapas de una reducción de tasas, la aversión al riesgo de los inversores tiende a recuperarse primero. La experiencia pasada muestra que, en la semana posterior a una reducción de tasas, Bitcoin ha subido un 7%, y Ethereum ha aumentado un 18%.

Al mismo tiempo, los inversores institucionales parecen estar preparándose para un posible cambio en el mercado. Los fondos de ETF han tenido una entrada neta de 62 mil millones de dólares durante 5 días consecutivos, lo que indica que las grandes instituciones no se han retirado del mercado, sino que están esperando una señal de confirmación de la implementación oficial de la política de reducción de tasas.

En general, si La Reserva Federal (FED) realmente inicia un ciclo de reducción de tasas, es muy probable que el mercado de criptomonedas experimente primero un aumento en los precios. Sin embargo, los inversores deben seguir alerta ante el riesgo potencial de un rebote inflacionario y la posible volatilidad del mercado que esto podría desencadenar. En este entorno lleno de oportunidades y desafíos, mantener una actitud cautelosamente optimista será una elección sabia.