En el ámbito de las Activos Cripto, el "Comercio OTC" se refiere a la realización de intercambios de moneda directamente entre las partes involucradas, sin pasar por plataformas centralizadas tradicionales. Este tipo de transacción generalmente se lleva a cabo a través de intermediarios conocidos como corredores OTC, y debido a que no es necesario registrar en un libro de órdenes público, puede ofrecer una mayor privacidad.

El mercado OTC, debido a su alta liquidez, se ha convertido en una opción ideal para realizar transacciones a gran escala, lo que permite evitar grandes fluctuaciones de precios. Además, en comparación con las bolsas de valores tradicionales, la velocidad de liquidación de los acuerdos OTC es más rápida y su flexibilidad permite adaptarse a diversas soluciones de liquidación requeridas por las partes. Sin embargo, el comercio OTC también conlleva ciertos riesgos. Uno de ellos es la posibilidad de incumplimiento por parte del contraparte, lo que puede resultar en pérdidas financieras. Además, por diferentes razones, el precio de las transacciones OTC puede diferir del precio del mercado público, como las condiciones de la transacción, la reputación del vendedor y la demanda del mercado.

El comercio OTC suele ser asistido por corredores que emparejan a ambas partes según las necesidades específicas del comprador y del vendedor (como la cantidad y el precio de la transacción). Antes de la transacción, las partes involucradas deben negociar condiciones como el precio del activo, el método de liquidación y el plazo. Dado que no es necesario registrar en una plataforma pública, el comercio OTC es más privado que las bolsas de valores tradicionales. Los corredores aseguran la seguridad de la transacción y ejecutan la liquidación una vez que se alcanza un acuerdo. Los métodos de liquidación son diversos e incluyen transferencias bancarias, servicios de custodia e incluso transacciones cara a cara.

Para personas de alto patrimonio y inversores institucionales, el Comercio OTC es muy popular debido a su capacidad para manejar transacciones de gran volumen, ya que ofrece tanto flexibilidad como un alto nivel de confidencialidad, pero también conlleva riesgos de volatilidad de precios y incumplimiento por parte de contrapartes. Por lo tanto, es crucial realizar una debida diligencia exhaustiva antes de participar en el Comercio OTC.

El diseño de estrategias de comercio OTC considera métodos diversificados para satisfacer las necesidades de diferentes inversionistas. Una práctica común es proporcionar liquidez, donde los comerciantes actúan como creadores de mercado, cotizando la compra y venta de activos. Al ofrecer liquidez, esperan beneficiarse de la diferencia de precios entre el mercado OTC y el mercado de comercio. Además, el arbitraje también es una estrategia, donde los comerciantes aprovechan las diferencias de precios entre múltiples plataformas, comprando a bajo precio y vendiendo a alto precio para obtener ganancias. Algunos comerciantes incluso utilizan algoritmos para realizar comercio automatizado, logrando ejecuciones rápidas y gestión de riesgos. Para reducir la volatilidad del mercado, los comerciantes OTC también emplean estrategias de cobertura y diversificación de carteras, como el uso de contratos derivados o distribuyendo inversiones a través de varias Activos Cripto.

La selección del momento de la transacción también es muy clave, al prestar atención a la dinámica del mercado y las noticias para determinar el mejor momento para entrar y salir del mercado. Una estrategia de comercio OTC exitosa requiere una comprensión profunda de la dinámica del mercado, tener estrategias de gestión de riesgos y la capacidad de ajustar flexiblemente para adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado.

En comparación, el comercio basado en intercambios de Activos Cripto ofrece un entorno público y transparente pero con una privacidad relativamente baja, ya que estas operaciones se registran en un libro de órdenes público. El Comercio OTC proporciona flexibilidad y anonimato para transferencias grandes, cada uno con sus necesidades y enfoques únicos.

El Comercio OTC se ha convertido en una alternativa poderosa en comparación con las plataformas de intercambio tradicionales debido a su privacidad, alta liquidez y flexibilidad. El Comercio OTC puede realizarse incluso sin estar en un libro de órdenes público, pero esta buena anonimidad es especialmente apreciada por individuos de alto patrimonio neto e inversores institucionales. Sin embargo, la transparencia de este mercado es baja y puede ser más susceptible a la manipulación de precios u otras conductas fraudulentas. El OTC permite a las partes involucradas personalizar los acuerdos de liquidación según sus necesidades personales, pero esto también puede dar lugar a disputas y retrasos debido a procesos de liquidación no estandarizados.

La conformidad legal en el comercio OTC es crucial, especialmente en lo que respecta a la identificación del cliente (KYC) y la conformidad con la ley contra el lavado de dinero (AML), para superar el complejo entorno regulatorio y reducir riesgos. A medida que el mercado de Activos Cripto se desarrolla, los reguladores de diferentes países están prestando atención a las actividades OTC para combatir posibles conductas ilegales, como el fraude, el lavado de dinero y la financiación del terrorismo. Por lo tanto, los comerciantes de OTC que operan con Activos Cripto deben cumplir con regulaciones como KYC y AML, que implican la supervisión de transacciones, la recopilación y verificación de datos de clientes, así como la notificación de actividades sospechosas a las autoridades pertinentes. Para operar legalmente, las plataformas de Comercio OTC pueden necesitar obtener múltiples permisos o registrarse para mejorar su conformidad. Al seguir las regulaciones, los participantes del ecosistema de comercio OTC pueden promover la legitimidad, confianza y transparencia de la industria, apoyando así su crecimiento y viabilidad a largo plazo.