Análisis de las principales tendencias y proyectos en el ámbito de Web3

Al revisar las predicciones sobre las principales tendencias de hace un año, se puede decir que algunas de las predicciones ya se han cumplido. Actualmente, las principales y secundarias tendencias en el ámbito de Web3 son aproximadamente las siguientes:

1. Monedas estables y tokenización de activos físicos ( RWA )

Los proyectos más destacados en este campo actualmente incluyen:

• CRCL: Esencialmente es una apuesta por la posición de Circle en el mercado de las stablecoins. Aunque actualmente el precio de 135 dólares no se considera barato desde la perspectiva del valor de mercado y las ganancias, teniendo en cuenta que en los próximos 5 años el mercado de las stablecoins podría experimentar una expansión de 5 a 8 veces, junto con la reciente caída de 300 dólares a 108 dólares, ahora podría ser una oportunidad de entrada relativamente buena.

• PlasmaFDN: Como el único activo relacionado con Tether que se puede invertir actualmente, Plasma supera a otros competidores en términos de tamaño de financiamiento, construcción de ecosistemas e influencia social. Se espera que el volumen de bloqueo después del lanzamiento de la mainnet alcance entre 300 y 400 millones de dólares. Aunque el precio de preventa/contrato de 6,000 millones de dólares no es barato, considerando que el mercado de stablecoins podría alcanzar billones en los próximos años, la competencia por el liderazgo en la cadena pública de stablecoins será un punto importante a observar.

• ENA: Como representante de las stablecoins descentralizadas, Ethena merece atención. Su USDE ha superado los 13.5 mil millones de dólares, y varios indicadores fundamentales son estables. Además, su stablecoin centralizada USDTB también está a punto de superar los 2 mil millones de dólares, y en el futuro habrá factores favorables como su propia cadena pública RWA Converge.

• Ondo: Como la única plataforma que actualmente permite el comercio de acciones estadounidenses 24/7 sin requisitos de KYC, Ondo tiene ventajas únicas en el campo de los activos del mundo real (RWA). Si se confía en la tendencia de llevar acciones estadounidenses a la cadena sin fronteras, Ondo es uno de los pocos activos en los que se puede invertir.

2. Agente de IA

Aunque algunos proyectos de AI Agent pronosticados el año pasado, como Goat y ai16Z, fueron efímeros, este año han surgido algunos proyectos de AI Agent con un potencial encaje en el mercado de productos, como HeyAnonai, Gizatech, Almanak y ReiNetwork en el ámbito de Web3.

Lo que más me preocupa es el evento de reducción a la mitad de Bittensor a principios del próximo año. Si hay un punto bajo de precios alrededor de ese tiempo, podría ser una buena oportunidad de entrada. Como un proyecto líder, Bittensor ya tiene 3-4 subredes que han comenzado a generar ingresos, y en general sigue siendo el proyecto con más esperanza de lograr avances en el campo de la IA en Web3.

3. Meme币

Las Meme coins han mantenido su popularidad desde el año pasado, e incluso este año ha surgido una competencia entre diferentes plataformas de lanzamiento y Pump en el mercado. Sin embargo, Pump sigue manteniendo su posición de liderazgo y ha comenzado a incursionar en el campo de las transmisiones en vivo, siguiendo la ruta de TikTok en Web3. En el ámbito de las Meme coins, aunque las oportunidades a corto plazo cambian cada día, a largo plazo, Pump sigue siendo el único proyecto que vale la pena seguir.

4. Mercado de predicción

Además de las tres principales líneas mencionadas, el mercado de predicciones se está convirtiendo en una nueva tendencia potencial. Los datos de Polymarket continúan creciendo, y el rendimiento de Kalshi en el último mes ha sido sorprendente, superando significativamente a Polymarket. En el mercado primario han surgido decenas de nuevos proyectos de mercados de predicciones, y también ha aparecido una propuesta HIP-4 para mercados de predicciones de eventos en Hyperliquid. Algunos expertos creen que el desarrollo de los mercados de predicciones podría revolucionar la industria de seguros tradicional, ya que permite a los usuarios acceder y cubrir directamente probabilidades y exposiciones de riesgo transparentes.

Sin embargo, actualmente en este campo hay una falta de activos invertibles en el mercado secundario, solo se puede esperar a que proyectos como Polymarket emitan tokens. Según se informa, Polymarket ha alcanzado una valoración de 3 mil millones de dólares.

Conclusión

Desde otra perspectiva, la línea central de esta ronda podría ser proyectos que “tengan ingresos reales, beneficios y recompras de tokens”. Desde este punto de vista, Hype y Pump podrían ser los únicos dos tokens que valen la pena invertir.

Además, en el campo de las stablecoins/RWA, aparte de los proyectos mencionados anteriormente, Tempo también merece atención. Aunque antes se pensaba que podría no emitir un token, la información más reciente indica que Tempo podría finalmente emitir tokens. La confianza en Tempo se basa principalmente en Stripe como el canal de distribución más fuerte para servicios a millones de comerciantes, así como en la participación directa de Paradigm, que es el VC más reconocido y con mayor capacidad técnica en el sector, en la construcción (y no solo en la inversión).

La batalla de “inversión” de la stablecoin de Hyperliquid ya ha demostrado al mercado la importancia de los canales de emisión de stablecoins. En el futuro, las cadenas públicas de stablecoins podrían formar un patrón de coexistencia entre Plasma (To C) y Tempo (To B).