Revelando el misterio de los ciclos de activos digitales: por qué los ciclos cripto ya no son "cada 4 años"

¿Por qué es importante el ciclo cripto?

En la inversión en activos digitales, entender los ciclos cripto ayuda a captar el ritmo del mercado: cuándo puede haber un aumento significativo y cuándo puede haber un descenso. Si los principiantes no tienen un concepto de ciclos, a menudo pierden buenas oportunidades de entrada durante un mercado alcista o entran en pánico y salen durante un descenso. Un buen entendimiento de los ciclos = más compostura.

Limitaciones del clásico modelo de “4 años”

Muchas personas creen que Bitcoin se reduce a la mitad aproximadamente cada 4 años, desencadenando un aumento → pico → declive. Sin embargo, estudios recientes indican que estos patrones pasados pueden no aplicarse al futuro.

Por ejemplo, algunos traders minoristas vendieron temprano debido a su creencia en "4 años", lo que llevó a un descenso acelerado. Además, la ecología del mercado ha cambiado: la proporción de instituciones ha aumentado, la estructura de derivados ha cambiado y los entornos regulatorios y de liquidez son diferentes.

Los tres factores principales de los cambios periódicos en el entorno actual

La demora en la inyección de liquidez se prolonga.
En los ciclos tradicionales, el capital fluye rápidamente, pero el actual entorno macroeconómico global ha causado retrasos en la llegada del capital a los mercados de activos finales. Algunos esperan que el próximo mercado alcista pueda posponerse hasta 2026 o incluso más tarde.

El dominio institucional reemplaza la especulación pública
En el pasado, los mercados alcistas a menudo eran impulsados por el entusiasmo minorista, pero ahora un número creciente de instituciones y empresas está ingresando al mercado y manteniendo posiciones largas, lo que ha cambiado el ritmo de los flujos de capital.

La macroeconomía y los ciclos financieros se han vuelto cruciales.
El mercado ya no está determinado únicamente por el ritmo de los activos digitales en sí, sino que también está influenciado por la inflación, las tasas de interés, la geopolítica, la política monetaria y otros factores. Confiar únicamente en el “halving” no puede cubrir todas las variables.

¿Cómo pueden los principiantes ajustar sus estrategias?

Ampliar la perspectiva temporal
No asumas que “el pico está a la vuelta de la esquina”; el mercado alcista puede durar más, subir más alto o tomar más tiempo para esperar. Establece metas a medio plazo y no te apresures a completarlas en “4 años.”

Indicadores de observación dinámicos en lugar de fórmulas fijas
Enfócate en indicadores como el Puell Multiple, el Pi Cycle Indicator, los saldos de intercambio y las entradas institucionales, en lugar de solo "halving + 12-18 meses."

Gestión de riesgos primero
Los cambios cíclicos implican una mayor incertidumbre. Establezca órdenes de stop-loss, construya posiciones en lotes y evite apostar todo a que "el próximo mercado alcista está a la vuelta de la esquina." Para los principiantes, asegurar la seguridad del capital es más importante que perseguir máximos.

Resumen

En general, aunque los ciclos cripto siguen siendo una lógica importante en el mercado de activos digitales, el clásico ritmo de “cada 4 años” está siendo desafiado. Los retrasos en la liquidez, el dominio institucional y las variables macroambientales pueden llevar a ciclos más largos o cambios en el ritmo. Para los recién llegados, entender este cambio, extender el horizonte temporal, ajustar dinámicamente las estrategias y enfocarse en el riesgo es un enfoque más robusto.