¿Cómo influyen las señales del mercado de derivados en el trading de criptomonedas en 2025?
El interés abierto en futuros alcanza un récord histórico de 15 mil millones de dólares en los principales exchanges
El mercado de criptomonedas ha presenciado un hito relevante: el interés abierto en futuros de SUT (SuperTrust) ha llegado a 15 mil millones de dólares en los principales exchanges en 2025. Este logro refleja el creciente interés y dinamismo en torno a SUT, que ha mantenido un desarrollo sobresaliente desde su origen. El incremento en el interés abierto pone de manifiesto una mayor actividad tanto de inversores institucionales como particulares, señalando un mercado de derivados de SUT cada vez más consolidado.
Para entender mejor este hito, revisemos el desempeño de SUT en el último año:
| Métrica | Valor | Cambio |
|---|---|---|
| Precio | $3,422 | +52,079 % (1A) |
| Capitalización de mercado | $644 717 570 | - |
| Volumen 24h | $209 854 | - |
| Oferta en circulación | 188 403 732 | - |
El fuerte aumento del interés abierto en futuros coincide con la apreciación de precio de SUT, que ha subido un 52,079 % en el último año. Esta relación indica que los traders emplean cada vez más los contratos de futuros para exponerse a los movimientos de precio de SUT, ya sea para proteger posiciones o para especular sobre su evolución futura.
El récord de interés abierto señala, además, una liquidez creciente en los futuros de SUT, lo que puede atraer a más actores institucionales y contribuir a una menor volatilidad de precios. En el contexto de la evolución del mercado de criptomonedas, este hito en el interés abierto de futuros de SUT pone en valor la relevancia creciente de este activo dentro del ecosistema digital.
Las tasas de financiación fluctúan entre -0,1 % y 0,2 % en contratos perpetuos
El rango de tasas de financiación de -0,1 % a 0,2 % para los contratos perpetuos de SUT en 2025 ilustra la dinámica de los mercados de derivados de criptomonedas. Este margen busca equilibrar posiciones largas y cortas, incentivando a los traders a mantener posiciones contrarias. La tasa negativa de -0,1 % corresponde a períodos en los que las posiciones cortas pagan a las largas; la positiva de 0,2 % indica que las posiciones largas compensan a las cortas. Estas tasas suelen aplicarse de forma periódica, habitualmente cada 8 horas, para mantener el equilibrio en el mercado.
Para ilustrar el impacto de estas tasas, observa el siguiente ejemplo:
| Tamaño de la posición | Tasa de financiación | Pago cada 8 horas |
|---|---|---|
| $100 000 largo | 0,2 % | $200 pagados |
| $100 000 corto | -0,1 % | $100 recibidos |
Este mecanismo ayuda a evitar especulación excesiva y facilita un proceso de formación de precios más estable. No obstante, es importante destacar que, en situaciones de mercado extremas, los exchanges pueden modificar estas tasas o sus intervalos para preservar la normalidad. El margen reducido apunta a que el mercado de contratos perpetuos de SUT prioriza la estabilidad, evitando oscilaciones bruscas en los costes de financiación y asegurando incentivos adecuados para mantener liquidez y equilibrio de posiciones.
El interés abierto en opciones sube un 40 % interanual hasta los 8 mil millones de dólares
El mercado de opciones de SUT ha registrado un fuerte incremento en el interés abierto, alcanzando los 8 mil millones de dólares en 2025, lo que supone un aumento interanual del 40 %. Este crecimiento evidencia la consolidación y el atractivo creciente de las opciones de SUT entre traders e inversores. Para contextualizar este avance, compara las cifras de interés abierto:
| Año | Interés abierto |
|---|---|
| 2024 | $5,71 mil millones |
| 2025 | $8 mil millones |
Este aumento se debe a varios factores. Por un lado, el crecimiento de la capitalización de mercado de SUT, que en octubre de 2025 era de 644,7 millones de dólares, ha impulsado la actividad en opciones. Por otro, la volatilidad del precio, reflejada en el incremento del 52,079 % en el último año, ha generado oportunidades para emplear opciones tanto con fines especulativos como de cobertura.
El aumento del interés abierto también revela una presencia institucional más notable en el mercado de opciones de SUT. Los inversores profesionales suelen recurrir a las opciones para gestionar riesgos y afinar sus estrategias de trading. Esta tendencia está en línea con la expansión generalizada de los mercados de derivados de criptomonedas en los últimos años.
Por último, la ampliación de la oferta de opciones de SUT en numerosos exchanges ha contribuido a este crecimiento. Al ofrecer más plataformas acceso a estos derivados, los traders tienen más oportunidades para participar en el mercado, lo que se traduce en un mayor interés abierto.
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