Recap semanal de Cripto de Gate Ventures (20 de octubre de 2025)

10/23/2025, 5:39:51 AM

Mantente a la vanguardia del mercado con nuestro Informe Semanal de Cripto, que cubre tendencias macro, una visión completa de los mercados de cripto y los aspectos clave de cripto.

Gate Ventures

Powell pronunció un discurso en la Asociación Nacional de Economía Empresarial, enfatizando la estrategia de doble vía en las tasas y el balance.
Los datos entrantes de esta semana incluyen la publicación retrasada del IPC de EE. UU., el índice de actividad nacional de la Reserva Federal de Chicago, los datos de ventas de viviendas y el sentimiento de UoM.
BTC cayó un 5.49% y ETH disminuyó un 4.14%, afectado por grandes salidas de ETF (BTC -$1.23B, ETH -$311.8M). El Índice de Miedo y Codicia cayó a 29, señalando una creciente cautela en el mercado, mientras que ETH/BTC subió un 1.5% a 0.0364.
Las altcoins tuvieron un rendimiento inferior (-6.36%), ya que el evento de liquidación del 11 de octubre eliminó alrededor de $15B en posiciones largas, obligando a los creadores de mercado a replegarse y drenando la liquidez de futuros.
Los 30 principales tokens cayeron un promedio del 7.5%, con solo Bittensor (TAO +3.9%) y Monero (XMR +1.7%) registrando ganancias — TAO impulsado por su halving del 11 de diciembre, y XMR por el renovado interés en las monedas de privacidad.
ZEROBASE (ZBT): Red de probadores ZK en tiempo real respaldada por Binance Labs e IDG Capital, lanzada a $0.322 (FDV $322M).
LabTrade (LAB): Protocolo de trading multi-cadena basado en Solana con integración de Telegram, respaldado por OKX Ventures, GSR y Gate Ventures, cotizando a $0.19 (FDV $193.6M).
Tether publica de código abierto el Kit de Desarrollo de Wallet para impulsar la infraestructura global de autocustodia.
MegaETH recompra el 4.75% de acciones y garantías de tokens antes del lanzamiento de la red principal.
Aurelion completa la compra de $134M en Tether Gold, convirtiéndose en el primer tesoro de oro tokenizado de NASDAQ.

Resumen Macro

Powell pronunció un discurso en la Asociación Nacional de Economía Empresarial, enfatizando la estrategia de doble vía en las tasas y el balance.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, pronunció un discurso relativamente contenido antes de entrar en el período de silencio de este mes del FOMC, enfatizando que la Reserva Federal enfrenta un entorno de políticas complejo y debe equilibrar el control de la inflación con el apoyo al empleo. Powell señaló que, aunque el cierre del gobierno ha llevado a lagunas en algunos datos económicos, la información existente indica que las tendencias de empleo e inflación son similares a las lecturas anteriores, y el crecimiento económico es ligeramente más fuerte de lo esperado. Sin embargo, hay signos de un enfriamiento en el mercado laboral: contratación más lenta, menos ofertas de trabajo y una tasa de desempleo aún baja. Reconoció que hay "crecientes riesgos a la baja para el empleo", que los mercados interpretaron como un posible apoyo para otro recorte de tasas de 25 pb este mes.

Al mismo tiempo, Powell insinuó que la Fed podría estar cerca de detener la reducción de la hoja de balance. Aunque las reservas bancarias siguen siendo amplias, el aumento de las tasas de repo indica una liquidez más ajustada. Subrayó la importancia de evitar una repetición de la aguda volatilidad del mercado de repo en 2019. Detener la reducción no solo sería un ajuste técnico, sino también una forma de aliviar las tensiones del mercado al mejorar la liquidez y reducir la dependencia de los recortes de tasas. Los comentarios de Powell delinearon una estrategia de doble vía en relación a las tasas y la hoja de balance. En los próximos meses, el momento de los recortes de tasas y el fin de la reducción de la hoja de balance serán los enfoques centrales del mercado.

Los datos entrantes de esta semana incluyen la publicación retrasada del IPC de EE. UU. el 24 de octubre, el cambio en las existencias de petróleo crudo de la EIA de EE. UU., el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago, las ventas de casas existentes, el sentimiento de la UoM y las ventas de casas nuevas. La semana pasada, los bancos Zions y West Alliance revelaron préstamos incobrables relacionados con fraude ilegal, con más de $60 millones en activos que deben ser dados de baja. Tales casos han aumentado el miedo del mercado sobre la credibilidad de los bancos regionales y sus activos en tenencia, y han impactado aún más el rendimiento de los sectores de servicios financieros de EE. UU. (1, 2)

Reservas de EE. UU. de Instituciones de Depósito como Porcentaje

DXY

El dólar estadounidense estaba preparado para una pérdida semanal después de que los inversores sintieran inquietud por la estabilidad de los activos vinculados al dólar, las incertidumbres en la macroeconomía estadounidense y la crisis de crédito de los bancos regionales de EE. UU. (3)

Rendimientos de bonos a 10 años y 30 años de EE. UU.

Los rendimientos de los bonos a corto y largo plazo de EE. UU. han seguido la tendencia a la baja, y el rendimiento del bono a 10 años ha alcanzado la cifra más baja en los últimos 12 meses. El resultado de la encuesta económica más débil de lo esperado en la región de Filadelfia, combinado con las tensiones comerciales y el cierre del gobierno de EE. UU. en curso, aceleraron ese proceso. (4)

Oro

Los precios del oro han superado los $4,300 por primera vez la semana pasada, a pesar de una rápida venta el viernes que llevó el precio de vuelta a niveles de $4,200. La turbulencia de aranceles, el continuo cierre del gobierno de EE. UU. y el miedo a una crisis de crédito de bancos regionales contribuyeron a eso. (5)

Cripto Mercados Visión General

1. Activos Principales

Precio BTC

Precio de ETH

Relación ETH/BTC

BTC cayó un 5.49% en la última semana, mientras que ETH disminuyó un 4.14%. La caída en el precio de BTC estuvo relacionada con salidas sustanciales de ETFs, con los ETFs de BTC viendo reembolsos netos de $1.23B y los ETFs de ETH registrando $311.8M en salidas. (6)

El Índice de Miedo y Avaricia retrocedió aún más a 29, lo que indica una creciente cautela en el mercado. Mientras tanto, la relación ETH/BTC subió un 1.5% a 0.0364, lo que sugiere una ligera fortaleza relativa en ETH. (7)

2. Capitalización total del mercado

Cripto Total Marketcap

Cripto Total Marketcap Excluding BTC and ETH

Dominio del marketcap total de Cripto excluyendo los 10 principales

La capitalización total del mercado cripto cayó un 5.67% en la última semana, mientras que excluyendo BTC y ETH cayó un 5.58%. Los altcoins tuvieron un rendimiento inferior, deslizándose un 6.36%, ya que muchos creadores de mercado sufrieron grandes pérdidas debido al evento de liquidación del 11 de octubre y es poco probable que regresen en el corto plazo. Los $15 mil millones en liquidaciones de posiciones largas también drenaron una cantidad significativa de capital de los mercados de futuros, reduciendo aún más la liquidez y la participación del mercado a corto plazo.

3. Rendimiento de los 30 principales Cripto Activos

Fuente: Coinmarketcap y Gate Ventures, a partir del 20 de octubre de 2025

Los 30 principales activos cripto cayeron en promedio un 7.5% la semana pasada, con solo Bittensor (TAO) y Monero (XMR) registrando ganancias modestas.

TAO subió un 3.9%, impulsado por la anticipación de su reducción a la mitad del 11 de diciembre y el fuerte "efecto de riqueza de subredes". XMR ganó un 1.7%, apoyado por el continuo interés en la narrativa de monedas de privacidad de la comunidad occidental. (8)

4. Nuevo Token Lanzado

ZEROBASE (ZBT) es una red de probadores ZK en tiempo real que recaudó $5 millones en una ronda semilla, respaldada por inversores como Binance Labs, IDG Capital, etc. El token ZBT se lanzó con un 22% de suministro circulante inicial y se está negociando en intercambios importantes, incluidos Binance, Bybit y Upbit. El precio actual de negociación es $0.322, lo que implica una valoración totalmente diluida de $322 millones basada en un suministro total de 1 mil millones.

LabTrade (LAB) es un protocolo de infraestructura de trading multi-cadena construido sobre Solana, que ofrece aplicaciones de superposición e integración con Telegram para una ejecución en menos de un segundo y bajas tarifas. El token LAB se está negociando actualmente a $0.19, lo que implica una valoración totalmente diluida de $193.6 millones basada en un suministro total de 1 mil millones. El proyecto ha recaudado $5 millones respaldado por destacados VCs incluyendo OKX Ventures, GSR y Gate Ventures, y está listado en intercambios importantes incluyendo Binance Alpha, Gate y Bitget.

Los Principales Destacados de Cripto

1. Tether hace open-source el Kit de Desarrollo de Wallet para impulsar la infraestructura global de autocustodia.

Tether ha hecho de código abierto su Kit de Desarrollo de Monedero (WDK), un marco modular que permite a desarrolladores, instituciones y agentes de IA construir monederos auto-custodiales multicanal a través de Bitcoin, Lightning, EVM y redes no-EVM. El conjunto de herramientas soporta DeFi, pagos y gestión de activos, integrando USDT, tecnología de escalado para liquidez entre cadenas. Al eliminar bloqueos de proveedores y tarifas de licencia, WDK posiciona a Tether como un habilitador clave de la soberanía financiera y la infraestructura de dinero programable tanto para usuarios humanos como para sistemas digitales autónomos. (9)

2. MegaETH recompra el 4.75% de las acciones y las garantías de tokens antes del lanzamiento de la mainnet

MegaETH, la red de alta velocidad de Ethereum Layer 2, recompró el 4.75% de capital y garantías de tokens a inversores en pre-semilla antes de su lanzamiento de mainnet y tokens. La recompra, aprobada por Dragonfly y Echo, se ejecutó por encima de la valoración previa de la semilla, cuando MegaETH recaudó $20M a una valoración de token de nueve cifras. El movimiento tiene como objetivo ajustar la alineación de la propiedad y eliminar la circulación en el mercado secundario, reforzando el enfoque de MegaETH en constructores a largo plazo mientras se prepara para una venta pública a través de Sonar a finales de este mes. (10)

3. Aurelion completa la compra de $134M en Tether Gold, convirtiéndose en el primer tesoro de oro tokenizado de NASDAQ

Prestige Wealth ha completado una compra de $134M de Tether Gold (XAU₮) a un precio promedio de $4,021.81, marcando el primer tesorería de oro tokenizado de NASDAQ. Tras su cambio de marca a Aurelion Inc., la empresa operará bajo el ticker AURE, con Antalpha (NASDAQ: ANTA) como accionista controlador después de una ronda de financiamiento de $150M. Aurelion tiene como objetivo fusionar la estabilidad del oro físico con la transparencia de la blockchain y la generación de rendimiento, estableciendo un modelo regulado para la gestión de tesorería en cadena. (11)

Acuerdos de Key Ventures

1. Daylight recauda $75M liderado por Framework Ventures y Turtle Hill Capital para escalar una red de energía doméstica descentralizada.

Daylight recaudó $75M, $15M en capital liderado por Framework Ventures con a16z crypto, Lerer Hippeau, M13, Room40 Ventures y EV3, además de una instalación de proyecto de $60M liderada por Turtle Hill Capital, para expandir su red descentralizada de energía solar y almacenamiento. La empresa ofrece sistemas de energía para el hogar basados en suscripción sin costo inicial e integra DayFi, un protocolo de rendimiento que conecta el capital DeFi con los ingresos eléctricos. El modelo de Daylight alinea la propiedad comunitaria, las recompensas en cadena y el rendimiento sostenible dentro del creciente mercado de energía limpia. (12)

2. Inference asegura $11.8M para escalar la infraestructura de IA que preserva la privacidad para empresas

Inference recaudó $11.8M en una ronda semilla liderada por Multicoin Capital y a16z CSX, con la participación de Topology Ventures, Founders, Inc. y ángeles inversionistas. La startup construye modelos de IA específicos para tareas que superan a los sistemas de propósito general a un costo hasta un 90% menor. Sus modelos, hasta 100× más pequeños que las arquitecturas de clase GPT, permiten a las empresas ejecutar cargas de trabajo más rápidas, económicas y que preservan la privacidad en su propia infraestructura; posicionando a Inference como un habilitador clave de la emergente economía de modelos especializados. (13)

3. Tempo asegura $500M en la Serie A con una valoración de $5B para construir una infraestructura de stablecoin de alto rendimiento.

Tempo, una blockchain centrada en los pagos incubada por Stripe y Paradigm, recaudó $500M en una Serie A liderada por Thrive Capital y Greenoaks, con Sequoia Capital, Ribbit Capital y SV Angel uniéndose. Valorada en $5B, Tempo se posiciona como una Capa 1 compatible con Ethereum para pagos de alto rendimiento y liquidación en el mundo real. La red ya colabora con OpenAI, Shopify, Visa, Anthropic y Deutsche Bank, subrayando las crecientes ambiciones de Stripe en la infraestructura financiera basada en blockchain. (14)

Métricas del Mercado de Ventures

El número de operaciones cerradas en la semana anterior fue de 22, con Infra teniendo 12 operaciones, representando el 55% de cada sector del número total de operaciones. Mientras tanto, Data tuvo 5 (23%), Social tuvo 1 (5%), Gamefi tuvo 2 (9%) y DeFi tuvo 2 (9%) operaciones.

Resumen semanal de acuerdos de inversión, Fuente: Cryptorank y Gate Ventures, a fecha del 20 de octubre de 2025

El monto total de financiamiento divulgado recaudado en la semana anterior fue de $781M, el 18% de los acuerdos (4/22) de la semana anterior no publicaron el monto recaudado. El mayor financiamiento provino del sector Infra con $643M. Acuerdos más financiados: Tempo $500M, Daylight $60M.

Resumen semanal de acuerdos de inversión, Fuente: Criptorank y Gate Ventures, a partir del 20 de octubre de 2025

La recaudación total semanal cayó a $781 millones para la tercera semana de octubre de 2025, una disminución del -71% en comparación con la semana anterior. La recaudación semanal en la semana anterior había aumentado un +106% en comparación con el año anterior para el mismo período.

Acerca de Gate Ventures

Gate Ventures, la rama de capital de riesgo de Gate.com, se enfoca en inversiones en infraestructura descentralizada, middleware y aplicaciones que transformarán el mundo en la era Web 3.0. Trabajando con líderes de la industria en todo el mundo, Gate Ventures ayuda a equipos y startups prometedores que poseen las ideas y capacidades necesarias para redefinir las interacciones sociales y financieras.

Sitio web: https://www.gate.com/ventures

El contenido aquí no constituye cualquier oferta, solicitud o recomendación. Siempre debe buscar asesoramiento profesional independiente antes de tomar decisiones de inversión. Tenga en cuenta que Gate Ventures puede restringir o prohibir el uso de todos o parte de los servicios desde ubicaciones restringidas. Para obtener más información, lea su acuerdo de usuario aplicable.