4 أحداث اقتصادية أمريكية ذات صلة بالعملات الرقمية هذا الأسبوع

هذا الأسبوع يعد بأن يكون حيوياً مع مجموعة من الأحداث الاقتصادية الأمريكية المهمة، التي من المحتمل أن تؤثر بشكل كبير على محافظ المستثمرين والمتداولين.

تحدثت هذه الأحداث في سياق استمرار الحكومة الأمريكية في حالة الإغلاق، مما أدى إلى انقطاع الإعلان عن البيانات الاقتصادية لمدة تقارب 30 يومًا.

البيانات الاقتصادية الأمريكية الملحوظة هذا الأسبوع

لحماية وتحسين محفظة الاستثمار، يجب على المتداولين الانتباه إلى الأحداث الاقتصادية الأمريكية البارزة التالية:

الأحداث الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع | المصدر: Trading Economics### قرار سعر الفائدة من FOMC

يعتبر هذا الحدث الأهم لهذا الأسبوع، ومن المتوقع أن يحدث يوم الأربعاء، أي بعد خمسة أيام فقط من نشر مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر.

في 29/10، ستعلن لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) عن قرارها بشأن سعر الفائدة، موضحة ما إذا كانت الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيبقي على مستوى سعر الفائدة الحالي أو سيشير إلى إمكانية التخفيض في المستقبل.

هذا القرار له دلالة حاسمة، ويؤثر بشكل مباشر على السيولة، ورغبة المخاطرة، واتجاه التداول في جميع الأسواق.

احتمالية خفض سعر الفائدة | المصدر: أداة FedWatch من CMEوفقًا لأداة CME FedWatch، فإن الغالبية العظمى من المستثمرين (96.7%) يتوقعون أن يواصل الاحتياطي الفيدرالي خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ليصل إلى 4.00% في اجتماع FOMC هذا.

مؤتمر صحفي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول

بالإضافة إلى قرار سعر الفائدة، ستولي السوق اهتمامًا خاصًا لرسم بياني توقعات سعر الفائدة (dot plot) ونبرة رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في المؤتمر الصحفي الذي سيعقد بعد نصف ساعة من إعلان نتائج FOMC.

يعتقد الخبراء في AlphaBTC: “ستحدد تصريحات باول التوقعات بشأن مسار خفض أسعار الفائدة في عام 2025 ( السوق يتوقع الآن 2-3 مرات أخرى من التخفيض )، مما قد يسبب تقلبات كبيرة خلال الأسبوع.”

سوف يقوم السوق بتحليل كل كلمة من كلمات باول بدقة للبحث عن علامات تتعلق بتوجيه سياسة الاحتياطي الفيدرالي في الفترة القادمة، حيث يمكن أن تؤثر مواقفه “الحمامة” أو “الصقر” بشكل كبير على معنويات المستثمرين.

من الجدير بالذكر أنه في مؤتمر للأعمال مؤخرًا، ذكر باول أن عملية تشديد الكمية (QT) من الاحتياطي الفيدرالي تقترب من نهايتها. كما أكد أن الاحتياطي الفيدرالي يقترب من الوقت الذي سيتوقف فيه عن تقليص ميزانيته العمومية حيث لا تزال احتياطيات البنوك أعلى من المستوى الذي يعتبره الاحتياطي الفيدرالي مناسبًا.

على الرغم من وجود توقعات كبيرة، إلا أن استمرار الحكومة الأمريكية في الإغلاق لا يزال عاملاً يضغط على السوق.

بيانات طلب إعانة البطالة الأولية

بالإضافة إلى القضايا المتعلقة بأسعار الفائدة، ينبغي على المستثمرين أيضًا الانتباه إلى بيانات عدد طلبات إعانة البطالة الأولية، التي من المقرر أن يتم الإعلان عنها يوم الخميس. سوق العمل الأمريكي هو الآن عامل ماكرو مهم بالنسبة لبيتكوين والعديد من الأصول الأخرى.

هذا المؤشر يعكس عدد المواطنين الأمريكيين الذين قدموا لأول مرة طلبات للحصول على إعانات البطالة في الأسبوع الماضي، مما يوفر نظرة واضحة على صحة سوق العمل الأمريكي.

وفقًا لرسالة كوبايسي، ارتفع عدد طلبات إعانة البطالة المقدمة من الموظفين الفيدراليين بنسبة 121٪ مقارنةً بالأسبوع السابق، ليصل إلى 7244 طلبًا في الأسبوع المنتهي في 11/10 - وهو أعلى مستوى منذ إغلاق الحكومة في عام 2019.

على الرغم من أن وزارة العمل قد علقت مؤقتًا تقاريرها الأسبوعية، إلا أن البيانات على مستوى الولاية لا تزال مستمرة. من الجدير بالذكر أن عدد موظفي الحكومة الفيدرالية الذين قدموا طلبات للحصول على إعانات البطالة قد ارتفع بنسبة تصل إلى 1200% منذ إغلاق الحكومة في 1/10.

بالإضافة إلى ذلك، زاد عدد طلبات المساعدة المستمرة بنسبة 9% مقارنة بالأسبوع الماضي، ليصل إلى 9.430 طلب - وهو أعلى مستوى خلال 3.5 سنوات.

مؤشر إنفاق المستهلك (PCE)

أخيرًا، حدث اقتصادي أمريكي لا يمكن تجاهله هو مؤشر إنفاق المستهلك (PCE) لشهر سبتمبر. في أغسطس، ارتفع تضخم PCE في أمريكا بنسبة 2.7% مقارنة بنفس الشهر من العام السابق، أعلى من يوليو ولكنه لا يزال ضمن التوقعات.

يتوقع الخبراء أن تبقي الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في شهر أكتوبر بسبب استمرار التضخم، حيث لا يزال مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي يتجاوز الهدف المحدد.

مستثمر يشارك: “أعتقد أن الاحتياطي الفيدرالي سيبقي على سعر الفائدة دون تغيير في أكتوبر لأن التضخم لا يزال مرتفعًا، مع PCE عند 2.7%، والجوهر 2.9% والوسيط حوالي 3.3% - جميعها تتجاوز الهدف.”

الأصول التقليدية ذات المخاطر والأموال الرقمية غالبًا ما تستجيب بسرعة كبيرة للأحداث الاقتصادية في أمريكا، لا سيما التغييرات في السياسة النقدية.

عادةً ما يؤدي رفع الاحتياطي الفيدرالي لمعدلات الفائدة إلى تقليل جاذبية الأصول المضاربة. على العكس من ذلك، فإن التوقعات بشأن خفض معدلات الفائدة ستساعد في تحسين معنويات السوق، بفضل انخفاض تكاليف الاقتراض وزيادة السيولة.

يواصل مستثمرو العملات الرقمية مراقبة هذه العوامل، وضبط مراكزهم بناءً على أحدث الإشارات حول السياسات والتضخم.

أمريكا