الاحتياطي الفيدرالي (FED)降息可能性超過 98%！بيتكوين價格الانتعاش，13 萬美元成目標價

سعر بيتكوين يتجاوز 112,000 دولار ، بينما شهدت BTC تقلبات ضمن نطاق خلال عطلة نهاية الأسبوع. تظهر بيانات Fed Watch من مجموعة شيكاغو للتجارة (CME Group) أن احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) للفائدة بنسبة 0.25% يتجاوز 98% ، ومن المؤكد تقريبًا أن يتم خفض الفائدة في اجتماع FOMC في 29 أكتوبر. وتقول التحليلات إن الاختراق الإقليمي قد يدفع BTC إلى 130,000 دولار.

الاحتياطي الفيدرالي (FED)降息可能性超過 98%，確定全球貨幣寬鬆浪潮

(المصدر: CME Fed Watch)

تطلّعًا إلى المستقبل، سيشهد هذا الأسبوع حدثًا مهمًا آخر لمستثمري العملات المشفرة والأصول ذات المخاطر. لقد أعلن الاحتياطي الفيدرالي (FED) للتو عن بيانات تضخم أقل من المتوقع، ومن المتوقع خفض أسعار الفائدة بنسبة 0.25% في اجتماع 29 أكتوبر. حتى وقت كتابة هذا المقال، تُظهر بيانات أداة FedWatch لمجموعة شيكاغو للسلع (CME Group) أن احتمال حدوث هذه النتيجة يزيد عن 98%.

98% من الاحتمال في الأسواق المالية يكاد يكون مرادفًا لـ “التأكيد”. خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة يعني أن سيولة الدولار ستزداد، وتكلفة الأموال ستنخفض، وهذا يعتبر خبرًا جيدًا لجميع الأصول ذات المخاطر بما في ذلك بيتكوين. عادةً ما يؤدي خفض أسعار الفائدة إلى انخفاض قيمة الدولار، بينما ستستفيد بيتكوين كـ “ذهب رقمي” من الطلب على التحوط الناتج عن انخفاض القوة الشرائية للدولار. بالإضافة إلى ذلك، فإن خفض أسعار الفائدة يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة النقد، مما يجعل المستثمرين أكثر استعدادًا لتخصيص الأموال إلى الأصول ذات العوائد مثل بيتكوين.

«التعليقات، رسائل كوبايسي حول الموارد التجارية وضعت خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) في سياق “تحول” أسعار الفائدة للبنوك المركزية في جميع أنحاء العالم. “حتى الآن، خفضت 82% من البنوك المركزية العالمية أسعار الفائدة في الأشهر الستة الماضية، وهو أعلى معدل منذ عام 2020. في هذا القرن، لم يحدث هذا الوتيرة لخفض أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية إلا خلال فترات الركود الاقتصادي،” كتب التقرير على X. “تتوسع سياسة التيسير النقدي العالمية بشكل كامل.”

تقدم هذه الموجة العالمية من التيسير النقدي دعمًا ماكروًا لأسعار البيتكوين. عندما يقوم 82% من البنوك المركزية بتخفيض أسعار الفائدة في نفس الوقت، فهذا يعني أن السيولة العالمية تتوسع بشكل كبير. هذه السيولة لا تبقى فقط في الأسواق المالية التقليدية، بل تتسرب أيضًا إلى سوق العملات المشفرة. تُظهر التجارب التاريخية أن تخفيض أسعار الفائدة والتيسير الكمي المنسق من قبل البنوك المركزية العالمية في عام 2020، قد دفع مباشرة سوق العملات المشفرة في عام 2021. إذا استمر التيسير النقدي العالمي الحالي، فقد يشهد البيتكوين نموًا متفجرًا مشابهًا.

بيانات موجة خفض أسعار الفائدة للبنوك المركزية العالمية：

نسبة البنك المركزي لخفض الفائدة: 82% (خلال الأشهر الستة الماضية)

مقارنة تاريخية: ظهرت سرعة مماثلة فقط خلال فترات الركود الاقتصادي

احتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) للفائدة: 98% (اجتماع FOMC في 29 أكتوبر)

توقعات تخفيض سعر الفائدة: 0.25% (نقطة 25)

من خلال الأداء التاريخي لسعر البيتكوين، فإن تحول سياسة الاحتياطي الفيدرالي النقدية غالبًا ما يكون نقطة انطلاق للسوق الصاعدة. بعد أن تحول الاحتياطي الفيدرالي من رفع أسعار الفائدة إلى خفضها في عام 2019، ارتفع سعر البيتكوين من 3000 دولار إلى 10000 دولار في عام 2020. أدت تخفيضات أسعار الفائدة الطارئة والكمية غير المحدودة من الاحتياطي الفيدرالي في عام 2020 إلى دفع البيتكوين من 4000 دولار في مارس 2020 إلى أعلى مستوى تاريخي بلغ 69000 دولار في نوفمبر 2021. إذا دخل الاحتياطي الفيدرالي مرة أخرى في دورة خفض أسعار الفائدة، فقد يقوم البيتكوين بتكرار هذا الارتفاع الانفجاري.

سعر بيتكوين يتحدى مقاومة 112,000 دولار الرئيسية

! الرسم البياني لعقد BTC / USDT الدائم ليوم واحد

（المصدر: Trading View）

سعر البيتكوين يتحدى 112,000 دولار يوم الأحد، وتشير بيانات Cointelegraph Markets Pro و TradingView إلى أن اتجاه سعر BTC خلال عطلة نهاية الأسبوع كان يتقلب في نطاق. بدعم من البيانات الإيجابية للتضخم في الولايات المتحدة، ساعدت انتعاشات نهاية يوم الجمعة الثيران على الارتفاع إلى مستويات أعلى في نطاق هذا الأسبوع. الآن، يرى المشاركون في السوق احتمال الوصول إلى مستويات قياسية جديدة، حيث غالبًا ما تشهد الإغلاقات الأسبوعية تقلبات أكبر.

لاحظ المتداول Crypto Caesar أن السعر أعاد اختبار مستوى المقاومة البالغ 112,000 دولار في ذلك اليوم. كتب في مقال له على X: “يمكن أن يؤكد الاختراق الكامل والإغلاق فوق هذا المستوى أن الزخم الصعودي سيستمر حتى 123,000 دولار.” من السعر الحالي لبيتكوين البالغ حوالي 112,000 دولار إلى 123,000 دولار، يعني ذلك مساحة ارتفاع تبلغ حوالي 10%. هذا هدف قصير الأجل معتدل ولكنه قابل للتحقيق، مناسب للمتداولين المحافظين.

لماذا 112,000 دولار هو مقاومة رئيسية؟ من الناحية الهيكلية الفنية، يعتبر هذا المستوى السعري هو نقطة الذروة النسبية الأخيرة لبيتكوين، وأيضًا منطقة المقاومة التي لم تتمكن من اختراقها بفعالية بعد عدة اختبارات. كلما اقترب سعر بيتكوين من 112,000 دولار، يواجه ضغوط بيع كبيرة نتيجة لجني الأرباح. قد تأتي هذه الضغوط من جني الأرباح للمتداولين على المدى القصير، أو من بعض تخفيض المراكز من المستثمرين الأوائل. فقط عندما تكون قوة الشراء قوية بما يكفي لامتصاص كل ضغوط البيع، يمكن تحقيق الاختراق الفعال.

“تجاوز شامل والإغلاق فوق هذا السعر” هو التعبير الرئيسي. في التحليل الفني، “الإغلاق في” يعني أن سعر الإغلاق اليومي أو الساعي يستقر فوق مستوى المقاومة، وليس مجرد لمسة قصيرة. إذا استطاع سعر البيتكوين أن يغلق يوميًا فوق 112,000 دولار، فسوف يؤكد فاعلية الاختراق، مما يجذب المزيد من المشترين للدخول، ويدفع السعر نحو 123,000 دولار.

يعتقد المستثمرون في العملات المشفرة ورجال الأعمال مثل تيد بيلوز بنفس الفكرة. “$BTC يبدو أنه في اتجاه صعودي قصير الأجل. أربعة شموع يومية خضراء متتالية، مما يعني أن هناك من يستمر في شراء بيتكوين باستخدام TWAP،” أخبر معجبيه على X في ذلك اليوم. يُعتبر TWAP (سعر متوسط مرجح حسب الوقت) استراتيجية شراء كبيرة تستخدمها المؤسسات الاستثمارية، حيث يتم الشراء على دفعات على مدى فترة زمنية لتجنب تأثير الأوامر الكبيرة المفردة على سعر السوق. تُظهر أربعة شموع يومية خضراء متتالية مع علامات TWAP أن هناك أموالًا على مستوى المؤسسات تتدفق باستمرار إلى بيتكوين.

“لا زلت أراقب المنطقة بين 112,000 دولار و 114,000 دولار، لأن الانتعاش قد يدفع بِت إلى أكثر من 118,000 دولار بسرعة. توفر تحليلات Ted Pillows مسار أسعار أكثر تفصيلاً: أولاً، يتم الاختراق من منطقة المقاومة بين 112,000 و 114,000 دولار، ثم تتسارع الزيادة إلى 118,000 دولار. هذا التحديد المرحلي للأهداف يوفر إرشادات واضحة للمتداولين.”

113,000 دولار تكلفة قاعدة حاملي القصير هي المفتاح

! مخطط البيتكوين

(مصدر: Checkonchain)

ينتظر الآخرون في الجوار، مع حساب تحليل X الذي يحمل اسم الاقتصادي الشهير فرانك فيتر، “المراقبة” لاختراق 113,000 دولار. وأضافت الشركة الأسبوع الماضي أن هذا يمثل التكلفة الأساسية الحالية لحاملي البيتكوين على المدى القصير (الكيانات التي تحتفظ بالعملة لمدة تصل إلى ستة أشهر). هذه المؤشر له دلالة مهمة في تحليل سعر البيتكوين، حيث أن حاملي البيتكوين على المدى القصير غالباً ما يكونون المجموعة الأكثر نشاطاً في السوق، وتصبح تكلفة أساسهم غالباً نقاط دعم أو مقاومة مهمة.

أشار التقرير إلى: “إذا كان بإمكان BTC استعادة قاعدة تكلفة حامليها على المدى القصير البالغة 113,000 دولار، فإن الدخول في النطاق الأزرق الذي يتراوح بين 130,000 إلى 144,000 دولار يبدو صحيحًا.” من 113,000 دولار إلى 130,000 إلى 144,000 دولار، يعني ذلك وجود مساحة للارتفاع تتراوح بين 15% إلى 27%. تم وضع هذا الهدف استنادًا إلى تحليل البيانات على السلسلة، مما يوفر دعمًا أساسيًا أكبر من التحليل الفني البحت.

لماذا تعتبر اختراق قاعدة تكلفة حاملي العملات على المدى القصير مهمًا جدًا؟ عندما يكون سعر البيتكوين أعلى من متوسط تكلفة حاملي العملات على المدى القصير، فهذا يعني أن هؤلاء المتداولين النشطين في حالة ربح بشكل عام. حاملو العملات في حالة الربح عادةً ما يكونون أكثر استعدادًا للاستمرار في الاحتفاظ أو زيادة المراكز بدلاً من البيع في حالة من الذعر. على العكس من ذلك، عندما يكون السعر أقل من قاعدة التكلفة، يواجه حاملو العملات على المدى القصير خسائر، مما يجعلهم أكثر عرضة للبيع في حالة من الذعر. لذلك، استعادة 113,000 دولار ليست مجرد اختراق لمستوى السعر، بل هي أيضًا تحول في نفسية السوق.

من سعر بيتكوين الحالي حوالي 112,000 دولار، يبعد فقط حوالي 0.9% عن 113,000 دولار، وهي مسافة صغيرة جداً. إذا جاءت أنباء عن خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) مع اختراق على الجانب الفني، فقد يتجاوز سعر بيتكوين هذا العتبة بسهولة. بمجرد أن يستقر فوق 113,000 دولار، سيتحول حاملو المراكز القصيرة إلى حالة ربح جماعي، مما سيحرر زخم شراء قوي، ويدفع سعر بيتكوين نحو النطاق الأزرق بين 130,000 و 144,000 دولار.

29 أكتوبر اجتماع FOMC سيكون نقطة زمنية حاسمة

من المتوقع أن يعلن الاحتياطي الفيدرالي (FED) عن خفض سعر الفائدة في اجتماع FOMC في 29 أكتوبر، مما يوفر إطارًا زمنيًا واضحًا للسوق. من 24 أكتوبر الحالي حتى 29 أكتوبر، لا يزال هناك 5 أيام. خلال هذه الفترة، سيكون السوق في مرحلة “تداول التوقعات”، حيث سيقوم المستثمرون بالمراهنة مسبقًا على تأثير خفض سعر الفائدة في السوق. إذا استمر سعر بيتكوين في الارتفاع خلال هذه الـ 5 أيام وتجاوز 113,000 دولار، فسوف يؤكد ذلك رد فعل السوق الإيجابي تجاه خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED).

في يوم 29 أكتوبر، قد تتزايد التقلبات في السوق في يوم اجتماع الاحتياطي الفيدرالي (FOMC). إذا خفض الاحتياطي الفيدرالي كما هو متوقع بمقدار 0.25%، وأصدر بيان الاجتماع أو مؤتمر صحفي للرئيس توقعات بمزيد من التخفيضات، فقد يشهد سعر البيتكوين زيادة “شراء الحقائق”. على العكس، إذا كانت تصريحات الاحتياطي الفيدرالي تميل إلى التشديد، مع التأكيد على محاربة التضخم وتقليل مساحة التخفيضات المستقبلية، فقد يتسبب ذلك في تصحيح “بيع الحقائق”.

من التجارب التاريخية، غالبًا ما يكون بدء دورة خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) هو نقطة انطلاق سوق الثيران للأصول العالية المخاطر. بعد أن أنهى الاحتياطي الفيدرالي (FED) دورة رفع أسعار الفائدة وبدأ بخفضها في عام 2019، شهدت الأسواق المالية وبيتكوين انتعاشًا ملحوظًا. كما أن خفض أسعار الفائدة الطارئ في عام 2020 فتح مباشرة سوق الثيران التاريخي. إذا أكدت خفض أسعار الفائدة في 29 أكتوبر بداية دورة التيسير الجديدة، فقد لا يتجاوز سعر بيتكوين 112,000 دولار فحسب، بل من المحتمل أيضًا أن يتحدى أو حتى يتجاوز النقاط العالية التاريخية، مما يفتح مرحلة جديدة لاكتشاف الأسعار.

بالنسبة للمستثمرين، تعتمد خيارات الاستراتيجية الحالية على تحمل المخاطر. يمكن للمستثمرين المحافظين الانتظار حتى يتم الإعلان عن نتائج اجتماع FOMC في 29 أكتوبر قبل اتخاذ القرار، للتأكد من خفض أسعار الفائدة وتقييم رد فعل السوق. يمكن للمستثمرين الجريئين تكوين المراكز مسبقًا، متوقعين أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة كما هو مقرر وأن تكون ردود فعل السوق إيجابية، ولكن يجب عليهم وضع نقاط توقف للتعامل مع المفاجآت. الاستراتيجية متوسطة المخاطر هي المشاركة بحذر في الأسعار الحالية، وإذا تم اختراق مستوى 113,000 دولار، يتم زيادة المراكز، مستفيدين من التحليل الفني لتقليل المخاطر.