مراقبة Gate داخل السلسلة ( في 23 أكتوبر ): “1011内幕الحوت” خفض المركز أمر قصير؛ نقل Lubian المحفظة 18.3 مليار دولار BTC

بعد تجربة عدة أيام من المعركة العنيفة بين الثيران والدببة، ظهرت إشارات تحول هامة في سوق الأصول الرقمية. تظهر البيانات داخل السلسلة أن العديد من العناوين المؤثرة في السوق للحوت بدأت في إغلاق المراكز القصيرة بشكل كبير، حيث أغلق “الحوت الداخلي 1011” 2100 عملة BTC من أوامر قصيرة محققًا أرباحًا قدرها 6.44 مليون دولار، بينما أغلق الحوت “BTC OG” مركزه بالكامل بقيمة 140 مليون دولار من المراكز القصيرة لعملة BTC محققًا أرباحًا قدرها 6.39 مليون دولار. في الوقت نفسه، أظهرت الأموال المؤسسية وضعية تخطيط عكسية، حيث استلمت بلاك روك 1,884 عملة BTC (حوالي 204.9 مليون دولار) و10,585 عملة ETH (حوالي 40.3 مليون دولار) من CEX، بإجمالي قيمة تتجاوز 450 مليون دولار. تتغير مشاعر السوق من التشاؤم الشديد إلى التفاؤل الحذر.

واحد، ديناميكيات سوق BTC والتحليل

المراكز القصيرة تجمع للربح، وتتحول مشاعر السوق

سوق البيتكوين يظهر علامات واضحة على تصحيح المراكز القصيرة، حيث يقوم العديد من الحيتان المعروفين بتحقيق الأرباح في نفس الوقت:

1. “1011内幕巨鲸” قامت بتقليص مركزها بشكل كبير: هذا الحوت أغلق المركز 2100 BTC أمر قصير لجني الأرباح، محققًا ربحًا قدره 644 ألف دولار. ثم قامت مرة أخرى بتقليص مركزها بـ 829.5 BTC، والآن تم تقليل مركز أمر القصير 10 مرات من BTC إلى 470.48 BTC، بما يعادل حوالي 5099 ألف دولار، ولا يزال المركز المتبقي يحقق أرباحًا غير محققة قدرها 134.7 ألف دولار. تظهر هذه العملية حذرها تجاه إمكانية الانخفاض على المدى القصير.
2. “BTC OG” الحوت يختتم بشكل مثالي: لقد قام هذا الحوت أمس في الساعة 23 بإغلاق أمر قصير BTC بقيمة تزيد عن 100 مليون دولار. ثم اليوم في الساعة 9، بالقرب من 108000 دولار لبيتكوين، أغلق جميع المراكز القصيرة المتبقية بقيمة 140 مليون دولار BTC، محققًا أرباحًا قدرها 639000 دولار. العنوان المرتبط به قام أمس في الساعة 22 بفتح أمر قصير BTC مضاعف 18 مرة واستمر في زيادة المراكز، حتى الساعة 3 صباحًا اليوم، كانت القيمة الاسمية للمراكز القصيرة التي يمتلكها حوالي 110 مليون دولار BTC، ثم في الساعة 7 صباحًا اليوم، حقق أرباحًا عند أدنى مستوى، بحوالي 780000 دولار.

اتجاه الأموال الذكية يتباين

في نقطة التحول في السوق، أظهرت الأموال الذكية انقسامًا واضحًا في العمليات:

1. Abraxas Capital معركة الثيران مقابل الدببة: تم تحديد عنوانين يحملان علامة Abraxas Capital لزيادة المراكز الطويلة HYPE عند مستوى سعر 38.6 دولار، والقيمة الاسمية الحالية للمراكز حوالي 7750000 دولار. بالإضافة إلى ذلك، لا تزال عناوين HYPE للمراكز القصيرة تحتفظ بمبلغ 79770000 دولار، مما يظهر استراتيجية تحوط معقدة. العنوان الرئيسي للمراكز القصيرة الحالية هو: ETH 192000000 دولار، BTC 109000000 دولار، HYPE 51430000 دولار.
2. تعديل استراتيجيات المتداولين ذوي معدلات الفوز العالية: “الحوت الغامض الذي قام بشراء 250 مليون دولار من BTC و ETH” قام مرة أخرى بزيادة أوامره القصيرة، حيث ارتفعت الكمية من 299.69 عملة إلى 657 عملة (بقيمة 7090 مليون دولار)، وسعر الدخول هو 108,530 دولار، مع ربح غير محقق قدره 472,000 دولار. حاليًا، بلغت نسبة الفوز لفتح مراكز هذا العنوان سبع مرات في نصف شهر 100%.

التخطيط المعاكس من قبل المؤسسات والتمويل الكلي

تظهر علامات واضحة على شراء الانخفاض على مستوى المؤسسات:

1. accumulation الكبيرة من بلاك روك: تلقت عنوان بلاك روك 1,884 BTC (حوالي 2.049 مليون دولار) و10,585 ETH (حوالي 4.030 مليون دولار) من CEX، مما يظهر إجمالي قيمة 4.5 مليون دولار واعتراف المؤسسات بالقيمة على المدى المتوسط والطويل.
2. عمليات بيع الذعر من قبل الحيتان: قامت الحيتان (العنوان الذي يبدأ بـ 0xB041) ببيع 6,237 عملة ETH (2395 مليون دولار أمريكي) بدفعة متوسطة تبلغ 3,840 دولارًا. هذا البيع الذعر من قبل المستثمرين الأفراد يتناقض بشكل حاد مع التجميع النشط من قبل المؤسسات.

2. ديناميات سوق ETH والتحليل

الحيتان تتعرض لدروس قاسية بشكل متكرر، استراتيجيات العمليات تتباين

1. قام هوانغ لي تشن مرة أخرى بإغلاق المركز: تم إغلاق المركز الطويل لعنوان هوانغ لي تشن “ماجي دا جيا” من ETH (رافعة مالية 25 مرة) بالكامل، وبلغت خسارة هذه الصفقة 1.57 مليون دولار. ثم أعاد فتح مركز طويل من ETH برافعة مالية 25 مرة. حتى الآن، إجمالي خسائره هو 13.76 مليون دولار، ليصبح أحد أسوأ الحالات الفردية للمستثمرين خلال هذه الجولة من التعديلات.
2. “شراء منخفض وبيع مرتفع” الحوت يقطع: بدأ أحد الحيتان الذي يتبع استراتيجية “شراء منخفض وبيع مرتفع” في قطع مراكزه، حيث قام بشراء ETH بمعدل 4036 دولار قبل يومين، وقد باع 3200 قطعة من ETH (حوالي 12.2 مليون دولار) بمعدل بيع 3815 دولار. هذا الحوت قام بشراء 7221 قطعة من ETH قبل يومين، ولم يقم بعد بقطع مراكزه بالكامل، ومن المتوقع أن تكون الخسائر الإجمالية ضخمة.
3. أندرو كانغ التحولات المتكررة: أندرو كانغ أغلق العنوان المرتبط به “قطع الخسائر”، حيث أغلق أمره الطويل بمقدار 25 مرة من ETH، بخسارة قدرها 62,000 دولار. كانت عملياته الأخيرة متكررة، حيث غيّر الاتجاه ست مرات في أسبوع واحد، وعلى الرغم من تحقيقه أرباحًا إجمالية قدرها 2.72 مليون دولار، إلا أنها تظهر عدم اليقين في حكمه على الاتجاهات قصيرة المدى.

التمويل المؤسسي يضع خططًا بهدوء

1. الحوت يجمع الأسهم عند المستويات المنخفضة: في فترة سابقة، قام الحوت الذي حقق 30.24 مليون دولار من خلال تقليص 24,000 عملة ETH بسعر متوسط قدره 4,282 دولار بإعادة 12,000 عملة ETH إلى داخل السلسلة، بسعر 3,854 دولار. كان قد جمع سابقاً 86,000 عملة ETH بسعر متوسط قدره 3,023 دولار في الفترة من يونيو إلى أغسطس، وفي هذا التصحيح أظهر مرة أخرى قدرته على “البيع عند الارتفاع والشراء عند الانخفاض”.
2. إنشاء عنوان لتجميع كبير: قام عنوان جديد بسحب 8,491 ETH (حوالي 32.47 مليون دولار) من CEX، بمتوسط سعر سحب 3,824 دولار، مما يدل على اعتراف الكبار بالقيمة في الموقع الحالي.

حدث أمني وتدفق الأموال

1. تمويل الهكر في Radiant Capital: قام هكر Radiant Capital بتحويل 2834.6 ETH (حوالي 10.8 مليون دولار) إلى الخلاط Tornado Cash.
2. استمرار إصدار العملات المستقرة: قامت Circle بصك 750 مليون USDC على شبكة Solana. منذ 11 أكتوبر، قامت Circle بصك ما مجموعه 2.75 مليار USDC على شبكة Solana، مما يوفر دعم سيولة كافٍ للسوق.

٣. ديناميات وتحليلات سوق العملات البديلة الأخرى

نظام الإيكولوجيا العامة: LINK الحوت يحتفظ بثبات

1. عنوانا الحوتين الرئيسيين يزدادان بشكل متزامن: عنوان الحوت الذي يبدأ بـ 0xf386 قام بسحب 62,207 عملة LINK (حوالي 1.07 مليون دولار) من CEX، وبلغ إجمالي الزيادة في الأشهر الخمسة الماضية 1.1 مليون عملة LINK (حوالي 19 مليون دولار). عنوان الحوت الذي يبدأ بـ 0xe8aa قام بسحب 66,113 عملة LINK (حوالي 1.14 مليون دولار) من CEX، وبلغ إجمالي الزيادة في الشهر الماضي 307,684 عملة LINK (حوالي 5.34 مليون دولار).
2. اختيار عنوان الخسارة للاحتفاظ: عنوان الحوت الذي يبدأ بـ 0x929 قام بإيداع 304.7 ألف عملة LINK (ما يعادل حوالي 5.28 مليون دولار) في CEX. قبل شهرين، قام هذا العنوان بشراء هذه الرموز بسعر دخول متوسط يبلغ حوالي 24.96 دولار. إذا تم البيع بالسعر الحالي، فسوف يتكبد خسارة تبلغ حوالي 2.32 مليون دولار، لكن اختيار الاحتفاظ يُظهر الثقة على المدى الطويل.

DeFi و RWA القطاع: إعادة تخصيص المؤسسات جارية

1. Abraxas Capital تقليص الحجم: انخفضت القيمة الاسمية الإجمالية لمراكزها من 620 مليون دولار إلى 440 مليون دولار، مع تحقيق أرباح أسبوعية بلغت 24.77 مليون دولار. اليوم، أغلق المركز لتحقيق الربح من عدة عملات، وتم سحب ما يقرب من 100 مليون دولار، مع تحويل جزء منها إلى المحفظة الساخنة في CEX.
2. إيرادات رسوم المنصة تزداد بشكل كبير: "العنوانان المشتبه بهما في “1011” قبل الانهيار قد قاما بعمليات قصيرة فقط من خلال 3 صفقات، مما جلب 814,000 دولار كإيرادات رسوم لـ Hyperliquid، مما يعكس المساهمة الكبيرة لتداول الحيتان في إيرادات منصات DeFi.

دوران الأموال والتدفقات غير العادية

1. نقل كبير لبيتكوين المسروق: ظهرت مرة أخرى تحويلات كبيرة من عنوان محفظة Lubian الخاصة بمسبح التعدين المسروق، حيث تم تحويل ما مجموعه 15,959 بيتكوين إلى 4 عناوين مختلفة، بقيمة تقدر بحوالي 1.83 مليار دولار.
2. استمرار متداولي الخسائر في العمل: عنوان الحوت الذي يبدأ بـ 0x3fc أغلق مركز BTC الطويل الخاص به ثم أنشأ مركز BTC القصير بسعر متوسط 10.83 ألف دولار، حيث بلغت القيمة الاسمية للمركز 80.28 مليون دولار، والخسارة العائمة الحالية تتجاوز 20%.

٤. نظرة عامة على السوق وتقدير الاتجاه

ملخص: دفع المراكز القصيرة لإعادة الشراء ارتدادًا تقنيًا

1. المراكز القصيرة تحقق أرباحًا كثيفة: عدة عناوين حوت هامة تغلق المراكز القصيرة في نفس الوقت، بإجمالي يتجاوز 3 مليارات دولار.
2. المؤسسات تحدد بوضوح استراتيجياتها عند الانخفاض: تقوم المؤسسات التقليدية مثل بلاك روك بتجميع كميات كبيرة خلال فترة التصحيح.
3. إطلاق مشاعر الذعر لدى المستثمرين الأفراد: تظهر الحالات المتكررة لعمليات تصفية المتداولين مثل هوانغ لي تشن أن المشاعر المتشائمة لدى المستثمرين الأفراد تقترب من القيم القصوى.

تحليل الاتجاه: يجب مراقبة استمرارية الارتداد

1. المواقع الرئيسية لبيتكوين: BTC يشكل دعمًا بالقرب من 108,000 دولار، والمقاومة العلوية تتراوح بين 112,000 إلى 115,000 دولار.
2. انتعاش الإيثريوم المبالغ فيه: حصل ETH على دعم بالقرب من 3800 دولار، والمقاومة قصيرة المدى تتراوح بين 4000 إلى 4100 دولار.
3. تزايد تباين العملات البديلة: من المحتمل أن تعود الأصول عالية الجودة مثل LINK إلى الارتفاع أولاً، بينما يجب توخي الحذر من مخاطر التعديل للعملات الميم ذات التقييمات المرتفعة.
4. رصد عوامل المخاطرة: التركيز على تغييرات مراكز صناديق كبيرة مثل Abraxas Capital، بالإضافة إلى اتجاهات المراكز القصيرة المتبقية للحوت “1011” والتي تبلغ 5099 مليون دولار.

الخاتمة

عندما تغلق الحيتان المراكز القصيرة بشكل جماعي وتزيد الأموال المؤسسية من حيازتها عكس التيار، فإن السوق غالبًا ما تكون في نقطة تحول مهمة. تظهر البيانات داخل السلسلة بوضوح أن الأموال الذكية تتجه بهدوء نحو التحول - من الرهانات القصيرة العدوانية إلى المراقبة الحذرة أو الترتيبات الطويلة التجريبية. يتناقض تدفق 4.5 مليار دولار من بلاك روك بشكل حاد مع البيع الذعر من قبل المستثمرين الأفراد، مما يؤكد مرة أخرى القاعدة السوقية “تولد السوق في اليأس”.

تتغير دورات السوق مثل المد والجزر، حيث تتناوب الارتفاعات والانخفاضات بلا توقف. عندما يكافح “ماجي دايغو” هوانغ لي تشينغ على حافة الانهيار، عندما يدفع “الشراء العالي والبيع المنخفض” الحوت ثمن القرارات الخاطئة، عندما تحقق Abraxas Capital أرباحاً مستقرة من خلال استراتيجيات التحوط المعقدة، نرى الفروق الشاسعة بين مفاهيم الاستثمار المختلفة في نفس بيئة السوق.

في هذه اللحظة التي تزداد فيها التقلبات، ينبغي على المستثمرين أن يركزوا أكثر على الحقيقة المالية التي تكشفها بيانات داخل السلسلة، بدلاً من أن تضللهم تقلبات الأسعار قصيرة الأجل. فبعد كل شيء، في موجة الأصول الرقمية، ما يمكنه عبور الدورات ليس الحظ، بل الفهم الدقيق للمنطق العميق للسوق والانضباط الصارم في إدارة المخاطر.