Web3主線賽道回顧與展望

回顧一年前對Web3主線的預測，部分預測已經應驗。目前的主線和次主線大致如下：

穩定幣與RWA

這個賽道最值得關注的幾個項目包括：

1. 某知名穩定幣公司：作爲穩定幣市場的領先玩家，雖然當前價格略高，但考慮到未來5年穩定幣市場可能實現5-8倍增長，加上近期的大幅回調，可能是個不錯的入場機會。

2. 某穩定幣公鏈項目：作爲目前唯一可投資的相關標的，其融資規模、生態建設和社交影響力均領先於競爭對手。主網上線後的TVL預計將達到3-4B美元。未來幾年萬億規模的穩定幣市場將爲穩定幣公鏈帶來巨大想象空間。

3. 去中心化穩定幣項目：作爲對沖中心化穩定幣的選擇，其USDE已突破13.5B，各項基本面穩健。此外，其中心化USDTB也即將突破2B，未來還將推出RWA公鏈。

4. 某RWA項目：作爲目前唯一實現7x24小時交易美股且無KYC門檻的項目，背靠大型機構支持，相對安全可靠。如看好無國界美股上鏈這一RWA大趨勢，該項目是爲數不多的可投資標的。

AI Agent

雖然去年的AI Agent熱潮未能持續，但今年確實湧現出一些具有潛在產品市場契合度的AI Agent項目。值得關注的包括Web2領域的Skywork，以及Web3領域的HeyAnonai、Gizatech、Almanak和ReiNetwork等。

個人最爲關注的是明年初某知名Web3 AI項目的減半事件。如果能在那時形成價格窪地，可考慮入場。作爲行業龍頭，該項目目前已有多個子網開始產生收入，整體來看仍是最有希望取得突破的Web3 AI項目。

Meme

Meme熱潮從去年延續至今，甚至出現了各大發射臺與某知名平台爭奪市場的局面。然而，龍頭地位依舊穩固，並開始涉足直播領域，走Web3版抖音路線。Meme賽道的Alpha每天都在變化，但Beta只有這一個平台。

預測市場

除上述三大主線外，預測市場正成爲一個潛在的新主線。某知名預測平台數據持續增長，另一平台更是表現亮眼。一級市場上湧現出數十個預測市場新項目。有專家認爲，預測市場的發展可能顛覆傳統保險業，因爲它允許用戶直接接觸和對沖透明的概率和風險敞口。

然而，這個賽道目前二級市場缺乏可投資標的，只能等待某知名平台發幣。據悉，該平台估值已達30億美元。

結語

從另一個角度看，這一輪的主線可能是"真實有收入有利潤且回購代幣"的項目。從這個角度來看，只有兩個代幣值得關注。

最後，在Payfi/穩定幣/RWA領域，除了前面提到的項目外，某跨鏈項目也值得關注。雖然之前認爲它可能不會發幣，但最新的消息顯示，它最終可能會發行代幣。

看好某穩定幣公鏈項目，是因爲其背後有知名穩定幣公司的投資，創始人執行力強，與各大藍籌DeFi項目及某知名交易所有良好的資源關係。而看好某跨鏈項目，則是看中其服務百萬商家的To B分發渠道，以及某知名VC直接參與建設（而非僅僅投資）。

某DEX的穩定幣"招商"大戰已經向市場證明了穩定幣除發行外，渠道的重要性。未來穩定幣公鏈或許會形成To C和To B雙王並存的格局。