Cục Dự trữ Liên bang (FED) sắp tổ chức cuộc họp về lãi suất có thể trở thành Nút quan trọng cho thị trường toàn cầu bước vào chu kỳ mới. So với việc giảm lãi suất, việc công bố kết thúc thu hẹp bảng cân đối mới là yếu tố cốt lõi thực sự thay đổi cục diện thị trường. Biện pháp này có nghĩa là chính sách tiền tệ sẽ chuyển từ "mâu thuẫn bơm" sang "toàn lực đồng phạm" trong giai đoạn mới.

Trong một khoảng thời gian qua, Cục Dự trữ Liên bang (FED) một mặt thông qua việc giảm lãi suất để giải phóng tính thanh khoản, mặt khác lại thông qua việc thu hẹp bảng cân đối để thu hồi vốn, cách làm này khiến thị trường ở trong trạng thái không quá nóng cũng không quá lạnh. Bản chất của chính sách thu hẹp bảng cân đối là để cho các trái phiếu đáo hạn tự nhiên đến hạn mà không tiếp tục mua lại, từ đó thu hồi vốn. Nếu Cục Dự trữ Liên bang (FED) tuyên bố chấm dứt việc thu hẹp bảng cân đối, thì điều đó tương đương với việc nói với thị trường "nợ có thể không cần trả, vốn có thể được sử dụng cho đầu tư và tiêu dùng". Điều này đánh dấu sự kết thúc của mô hình "bơm" và chính sách tiền tệ sẽ bước vào một giai đoạn mới chỉ tăng mà không giảm, điều này chắc chắn sẽ tiếp thêm sức sống mới cho thị trường.

Với sự gia tăng tính thanh khoản, tâm lý thị trường sẽ dần ấm lên. Các doanh nghiệp có thể sẽ sẵn sàng hơn trong việc đầu tư, và các nhà đầu tư cũng sẽ tự tin hơn khi tham gia. Sự thay đổi này có thể dẫn đến việc "định giá lại" các loại tài sản. Trong ngắn hạn, chúng ta có thể thấy các cổ phiếu công nghệ của Mỹ, tiền điện tử và các tài sản có rủi ro cao khác tăng nhanh, trong khi các tài sản an toàn như vàng cũng có thể được hỗ trợ.

Tuy nhiên, cơ hội và rủi ro thường song hành. Thị trường do tính thanh khoản thúc đẩy có thể dao động theo sự thay đổi của chính sách. Trong trung hạn, khi nhiệt độ thị trường tăng lên, một số nhà đầu tư tổ chức có thể chọn rút lui dần. Vào thời điểm quan trọng này, nhà đầu tư không nên chỉ theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn, mà nên học cách "ở lại bàn cược": không quá tham lam, không cố gắng kiếm từng đồng cuối cùng; không hoàn toàn rút cạn vị thế, tránh bị buộc phải cắt lỗ khi thị trường đảo chiều; còn cần chú trọng bảo vệ vốn gốc, kiểm soát rủi ro.

Cục Dự trữ Liên bang (FED) kết thúc việc thu hẹp bảng cân đối có thể mang lại nguồn nước mới, nhưng cũng có thể gây ra những cơn sóng lớn. Trong bối cảnh thị trường này, chìa khóa để "bơi đến bờ" thành công là nắm giữ "cái phao cứu sinh" (tức là thực hiện chiến lược đầu tư thận trọng), chứ không phải dựa vào những "bong bóng" có thể vỡ bất cứ lúc nào (đầu cơ mù quáng). Hướng đi của thị trường trong tương lai mặc dù đầy sự không chắc chắn, nhưng chỉ cần chúng ta duy trì lý trí và sự cảnh giác, thì có khả năng nắm bắt cơ hội trong chu kỳ thị trường mới này.