Sự Tăng Giá Gần Đây Của Vàng: Xem Xét Ảnh Hưởng Của Đô La Và Các Cổ Phiếu Khai Thác

Trong những tuần gần đây, thị trường kim loại quý đã thu hút sự chú ý lớn, với các nhà đầu tư háo hức chờ đợi đỉnh cao tiếp theo của giá vàng. Một cái nhìn kỹ lưỡng vào các biểu đồ cho thấy giá vàng đã trải qua một đợt tăng mạnh gần 8% trong tháng 8, đánh dấu mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 1 năm 2012. Động lực đi lên này chủ yếu được gán cho việc kỳ vọng giảm dần về việc cắt giảm sớm chương trình mua trái phiếu hàng tháng thân thiện với vàng của Cục Dự trữ Liên bang, trị giá $85 tỷ.

Nhiều yếu tố đã góp phần vào sự gia tăng đáng chú ý này trong giá vàng. Những căng thẳng địa chính trị, đặc biệt là các cuộc thảo luận xung quanh khả năng hành động quân sự tại Syria, đã kích thích nhu cầu trú ẩn an toàn và khiến các nhà đầu tư xem xét lại các vị thế giảm giá của họ. Do đó, giá vàng đã tăng vọt lên trên $1,420 một ounce vào thứ Ba và tiếp tục leo thang, vượt qua mức $1,433 trong giao dịch sớm vào thứ Tư - mức cao nhất được ghi nhận kể từ giữa tháng Năm.

Trong khi vàng thường mạnh lên trong các giai đoạn bất ổn địa chính trị gia tăng, điều đáng xem xét là liệu thị trường có thể đã đánh giá quá cao khả năng can thiệp quân sự ngay lập tức hay không. Để có cái nhìn tổng quát hơn về bối cảnh hiện tại và các chuyển động tiềm năng trong lĩnh vực kim loại quý, hãy xem xét ba chỉ báo chính: Chỉ số Đô la Mỹ, Chỉ số HUI và tỷ lệ cổ phiếu vàng:vàng.

Chỉ số Đô la Mỹ: Triển vọng Tăng giá

Phân tích chỉ số đô la Mỹ cho thấy một bức tranh chung là bullish. Biểu đồ dài hạn cho thấy sự bứt phá trên đường hỗ trợ/kháng cự giảm dần ( hiện tại gần 79) vẫn còn nguyên vẹn. Đường hỗ trợ trung hạn đã liên tục ngăn chặn sự giảm giá, với các sự cố gần đây nhanh chóng bị vô hiệu hóa - một tín hiệu tích cực cho sức mạnh của đô la.

Triển vọng ngắn hạn có vẻ đặc biệt hứa hẹn. Mặc dù có những đợt giảm ngắn dưới mức thoái lui Fibonacci 61.8% dựa trên đợt tăng từ tháng 2 đến tháng 7, người mua đã liên tục đẩy chỉ số lên cao hơn. Khi kết hợp với điểm chuyển giao chu kỳ quan sát được sau một đợt giảm hàng tháng, Chỉ số USD dường như sẵn sàng cho một quỹ đạo đi lên.

Chỉ số HUI: Tín hiệu giảm giá vẫn tồn tại

Chuyển sự chú ý của chúng ta đến Chỉ số HUI, một chỉ số đại diện cho các cổ phiếu khai thác vàng, chúng ta quan sát thấy nhiều nỗ lực không thành công để vượt qua mức Fibonacci retracement 61.8% được xác định từ toàn bộ thị trường bull. Hành động giá gần đây đã chứng kiến các cổ phiếu khai thác lui xuống dưới mức quan trọng này (khoảng 267), làm vô hiệu hóa các nỗ lực bứt phá trước đó.

Mặc dù một chuyển động nhỏ vượt qua ngưỡng này đã xảy ra vào thứ Tư, nhưng có vẻ như đây không phải là một sự bứt phá đáng kể hoặc bền vững. Xu hướng tổng thể vẫn là giảm giá, mặc dù đã có sự bứt phá trước đó vượt qua kênh xu hướng giảm trong tháng này.

Cổ phiếu vàng:Tỷ lệ vàng: Xu hướng giảm tiếp tục

Tỷ lệ cổ phiếu vàng: vàng, một chỉ số quan trọng trong thị trường kim loại quý, gần đây đã thử nghiệm mức thấp của năm 2008 trước khi trượt xuống dưới mức đó một lần nữa. Hành động giá này gợi ý một sự xác nhận của một sự sụt giảm lớn, với xu hướng tổng thể vẫn tiếp tục đi xuống. Trừ khi tỷ lệ này có thể di chuyển quyết định lên trên mức thấp của năm 2008, triển vọng giảm giá có khả năng vẫn tiếp tục.

Tóm lại, trong khi vàng đã thể hiện sức mạnh trong những tuần gần đây, một số chỉ báo cho thấy sự thận trọng có thể là điều cần thiết. Triển vọng bull cho Chỉ số Đô la Mỹ ngụ ý áp lực giảm giá tiềm năng lên kim loại quý trong trung hạn. Hơn nữa, các xu hướng giảm giá trong cả cổ phiếu khai thác và tỷ lệ cổ phiếu vàng:vàng vẫn còn nguyên vẹn, mặc dù gần đây đã có sự phục hồi. Tâm lý giảm giá này càng được củng cố bởi sự yếu kém tương đối của cổ phiếu khai thác so với vàng, với vàng đạt mức cao mới trong khi các công ty khai thác đã trải qua sự sụt giảm.

Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ những chỉ báo này và xem xét khả năng điều chỉnh của thị trường trong những tuần tới. Như thường lệ, nghiên cứu kỹ lưỡng và quản lý rủi ro là rất cần thiết khi điều hướng thị trường kim loại quý nhiều biến động.