Tập trung qua Fed: Đặt cược vào 4 cổ phiếu có dòng tiền tăng

Phố Wall đang rộn ràng với sự lạc quan sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, và mọi người đang chạy đua tìm kiếm các công ty có lợi nhuận. Nhưng đây là sự thật mà nhiều người bỏ qua: ngay cả những doanh nghiệp có lợi nhuận cũng có thể sụp đổ nếu dòng tiền của họ không ổn định. Cuối cùng, họ sẽ nộp giấy tờ phá sản trong khi các nhà đầu tư tự hỏi điều gì đã sai.

Tôi luôn tin rằng khả năng tài chính thực sự của một công ty được thể hiện qua hiệu quả dòng tiền. Tiền mặt không chỉ là một mạng lưới an toàn trong thời gian thị trường biến động—nó cho thấy liệu lợi nhuận có thực sự được sử dụng vào những nơi hữu ích hay không, thay vì chỉ được ghi chép một cách sáng tạo trên giấy tờ.

Trong nền kinh tế toàn cầu không chắc chắn ngày nay với những gián đoạn không ngừng, bốn cổ phiếu nổi bật với xu hướng dòng tiền ấn tượng: Century Aluminum, Daktronics, Great Lakes Dredge & Dock, và NCS Multistage Holdings.

Tiền mặt mang lại cho các công ty sự linh hoạt—tự do đưa ra những quyết định kinh doanh táo bạo, theo đuổi các khoản đầu tư chiến lược và thúc đẩy động lực tăng trưởng của họ mà không phải cầu xin sự tài trợ bên ngoài. Nó là huyết mạch của sự bền vững trong kinh doanh.

Khi xem xét dòng tiền, điều thực sự quan trọng là dòng tiền ròng - số tiền mà một công ty thực sự tạo ra sau khi mọi thứ đã được xem xét. Dòng tiền dương có nghĩa là tăng tài sản thanh khoản, điều này cho phép thanh toán nợ, trang trải chi phí, cho phép tái đầu tư, giúp vượt qua những thời điểm khó khăn và thưởng cho cổ đông. Dòng tiền âm báo hiệu rắc rối: thanh khoản giảm và các lựa chọn hạn chế.

Nhưng chỉ có dòng tiền dương là không đủ. Những người chiến thắng thực sự cho thấy dòng tiền tăng lên theo thời gian, chứng minh hiệu quả quản lý và giảm sự phụ thuộc vào tài chính từ bên ngoài. Đó là lý do tại sao tôi đặc biệt quan tâm đến bốn điểm nổi bật này:

Century Aluminum sản xuất nhôm nguyên chất tại Mỹ và Iceland, bao gồm các sản phẩm tiêu chuẩn và giá trị gia tăng cũng như các sản phẩm carbon như anode và cathode. Các nhà phân tích đã nâng cao ước tính lợi nhuận của họ lên 11,7% trong tháng qua, và hiện tại công ty có điểm số VGM là A.

Daktronics giữ vị trí lãnh đạo trong các bảng điểm điện tử, màn hình lập trình bằng máy tính và các hệ thống video màn hình lớn. Dự báo thu nhập cho năm tài chính 2026 đã cải thiện 6,9% trong tháng qua, với điểm số VGM vững chắc là B.

Great Lakes Dredge & Dock thống trị dịch vụ nạo vét ở Mỹ, duy trì các kênh vận chuyển, phục hồi đất và khôi phục các bờ biển bị thiệt hại do bão. Ước tính lợi nhuận năm 2025 của công ty đã được điều chỉnh tăng 6,3% lên 1,02 USD mỗi cổ phiếu trong hai tháng qua, với điểm số VGM là B.

NCS Multistage Holdings cung cấp các sản phẩm kỹ thuật và dịch vụ hỗ trợ cho các nhà điều hành dầu khí, giúp tối ưu hóa việc hoàn thành giếng và phát triển mỏ. Dự báo lợi nhuận trong năm hiện tại đã tăng vọt 62% trong hai tháng qua, với điểm số VGM hàng đầu là A.

Zacks Investment Research đã tạo ra những bộ lọc cổ phiếu này, và hệ thống của họ đã hơn gấp đôi thị trường từ năm 1988 đến năm 2016, trung bình đạt +25% mỗi năm. Mặc dù hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai, nhưng phương pháp của họ để xác định những người thắng cuộc dòng tiền dường như cực kỳ hiệu quả.